投資、投機一線之隔:「價值投資」最困難、也最關鍵的兩大步驟

投資、投機一線之隔:「價值投資」最困難、也最關鍵的兩大步驟
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我們想讓你知道的是

我覺得最主要的,是一定要清楚自己的投資標的物是什麼產業,如果是燒錢產業或是新興產業,也許短暫的時間有話題性,但以長期價值投資者而言,其實應該要避開才最安全。

在萬物皆漲、薪水卻不見起色的環境當中,相信大家都會想要利用投資這項工具來獲取更多的金錢。不論在任何的投資方式當中都是有人賠錢,當然也會有人賺錢。

在股市當中也有所謂的82法則,長期投資下來,有80%人會賠錢,只有20%的人會賺錢。那可能有人會說,投資的風險這麼高,我還是不要進行投資比較安全。先不討論要利用投資這項工具能賺取多少金錢,每年通膨都是2%到3%成長,如果只是單純將辛苦賺到的薪水放到銀行,目前銀行的利率不到2%,自己辛苦努力得到的金錢還會被通膨給吃掉,所以必須要透過安全的投資方式來降低風險,才可以保障自己的資金。

價值投資中最困難、最關鍵的2大步驟

投資的最重要的關鍵,可以分為二大項目來探討。

1、控制資金

可以先依照自己的資金大小分散到3-10家公司,盡量別壓押個股或是集中在某個產業面,才能避免資金因為市場上的不確定因素而損失慘重。

假設可以投資的金額為300萬,分散到5家公司,那每家公司可以分別為60萬可以投資,可以將60萬分為3批進場,每批可以投資的金額為20萬,如果以一張股價30元來說,分批的狀況下可以買到這些張數,

  • 第一批:30元(20萬*3萬=6.6張)
  • 第二批:30元打9折=27元(20萬*2.7萬=7.7張)
  • 第三批:30元打8折=24元(20萬*2.4萬=8.7張)

有時候股價無法跌到第三批就會反彈,但也沒有關係,耐心等待好的價格再進場,也是成功投資人最重要的條件之一。

2、心理素質如何影響買賣的成敗

股神巴菲特說過:「別人貪婪時我們要恐懼,當別人恐懼時我們要貪婪。」這句話相信大家都能耳熟能詳,但是在實際操作上又有多少人真的能做到呢?

我覺得最主要的,是一定要清楚自己的投資標的物是什麼產業,如果是燒錢產業或是新興產業,也許短暫的時間有話題性,但以長期價值投資者而言,其實應該要避開才最安全。或是問問自己這個產業是否有週期循環性、公司的主要營業項目有哪些、自己為什麼要投資這家公司、多少的價格可以買進這家公司、萬一有負面新聞出現時要如何應對?當自己很清楚這些問題時,即使股價下趺也不會太擔心。

有許多投資人大部分會受到心態及情緒控制所影響,公司的股價也會随著這二個主因而波動。很多人喜歡在價格上漲時買進投資的標的物,當股價上漲時會證實他們自己所做的決定是對的,而在股價下跌時比較不喜歡買進投資標的物,因為會開始懷疑自己的決定是錯誤的。但其實在投資的市場裡,必須要做到反向操作才能獲利。

在《投資最重要的事》這本書當中有提到:渴望金錢是破壞投資人努力的第一種情緒,尤其是當渴望轉變成貪婪時更是如此。貪婪是一股強大的力量,它的力量可以大到壓過知識,讓人忘記小心謹慎。

我週遭有一個實際案例和大家分享。A友人因為看財經新聞,覺得某家公司有短暫的話題性,於是便和B友人分享這件事情,這家公司的股價將近100元。所以等於買一張股票需要10萬元。兩個人隔一天就同時買進這家公司,買進後就每天工作時偷偷看盤,不到2星期的時間股票果然上漲,A友人於是決定賣出獲利了結,B友人因為貪念想要多賺一點於是並未賣出。再過一星期左右,股票開始一路下跌,然後到目前為止都住套房裡了。

投資和投機只有一線之隔

投資和投機只有一線之隔,投機是聽信電視某個老師報名牌,或是輕易聽信別人就買進這家公司,連這家公司是做什麼產業都不是很清楚,讓自己努力存到的資金化成烏有,這應該是大家所不樂見的吧?

其實價值投資很簡單,就是只買進好的公司,買的好等於就是成功的一半,當一家好的公司股價低於實質股價時,這便是一個好的買點。只要做好資金分散進場及克服恐懼及貪婪,相信大家都會成為一個好的價值投資人

與大家共勉之。

本文經艾蜜莉-自由之路授權刊登,原文刊載於此

責任編輯:朱家儀
核稿編輯:翁世航


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中小企業紓困貸款2022攻略:申請條件、資格報你知!

中小企業紓困貸款2022攻略:申請條件、資格報你知!
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我們想讓你知道的是

除政府對中小企業推出企業紓困方案之外,市面上也有如中租企金這類值得信賴的融資租賃公司,提供客製化諮詢服務及安全有保障的管道、方案,在瞭解企業營運現況、資源需求後,量身打造出適合的融資方案,協助國內中小企業挺過難關。

近幾年受到疫情影響,大環境十分不景氣,其中,不少中小企業首當其衝,面臨許多營運困難、需要周轉資金,為了復甦經濟、緩解問題,除了政府針對中小企業推出企業紓困方案之外,民間也有值得信賴的融資租賃公司,提供安全有保障的管道及優惠方案,攜手協助國內經濟支柱──中小企業挺過難關。

想知道自家企業是否符合企業紓困貸款資格?先一覽所需條件

企業紓困貸款條件
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經濟部祭出貸款展延、營運資金與振興資金等3大資金紓困方案,協助中小企業緩解資金缺口。

想要申請政府的中小企業紓困貸款,須符合以下條件:

  1. 依法辦理公司登記、商業登記、有限合夥登記,或無上述登記而有稅籍登記,或依商業登記法第五條得免辦理登記之小規模商業。
  2. 自中華民國109年1月起至111年12月止,任連續2個月之月平均或任一個月,與「107年同期、108年同期、108年下半年之月平均、109年內任連續2個月之月平均或任1個月、110年內任連續2個月之月平均或任1個月、111年內任連續2個月之月平均或任1個月」相比,營業額減少達15%。
  3. 其他經主管機關依不同產業規定應符合的要件。

此外,這邊也列出行政院對於中小企業的定義,提供大家參考:指有依法辦理公司登記、商業登記、稅籍登記、有限合夥登記的企業,且實收資本額在新台幣1億元以下,或僱用員工未滿200人的公司。

除了企業紓困貸款100萬專案,還有這3大貸款方案可申請!

為了降低疫情對國內經濟造成的衝擊,央行提供的中小型企業融資專案祭出相關優惠,以期協助企業度過難關,然而今年雖確定不續辦,但2022年經濟部仍針對企業提供解決資金問題的方案,主要有「舊有貸款展延」、「營運資金貸款」以及「振興資金貸款」3種,以下將介紹這些貸款方案的申請額度、期限等內容,提供給大家參考:

1. 舊有貸款展延
相關規定:
受影響事業於中華民國110年6月1日前已辦理的貸款,可申請展延本金償還期限(含寬限期),中華民國109年、110年5月至12月及110年受影響中小型事業的第一款貸款,可辦理利息減免。
貸款期限:最長1年
貸款利息與額度:利率最高按中華郵政一年期定期儲金機動利率計算。每家利息補貼金額以新臺幣22萬元為上限。

2. 營運資金貸款
相關規定:
受影響事業所需,用以支付員工薪資及廠房、營業場所或辦公場所租金時得予申辦。
貸款期限:每筆貸款期限最長3年,含寬限期最長1年(利息補貼最長6個月)
貸款利息與額度:於中華民國109年、110年5月至12月及110年受影響中小型事業的第一款貸款,貸款利息得以補貼,利率最高按中華郵政二年期定期儲金機動利率加百分之一計算。每家利息補貼金額以新臺幣5.5萬元為上限。此外,員工薪資與租金貸款額度均視申貸前一個月受影響事業的投保情況而定,最高核給6個月薪資/租金總額,總貸款額度最高為新臺幣600萬元。

3. 振興資金貸款
相關規定:
受影響事業所需振興週轉資金時可予以申辦。
貸款期限:每筆貸款期限最長5年,含寬限期最長1年(利息補貼最長1年)
貸款利息與額度:中華民國109年、110年5月至12月及110年受影響中小型事業辦理第一款及前款貸款,利息得予補貼。補貼利率最高按中華郵政二年期定期儲金機動利率計算。前款貸款額度,最高為新臺幣1億5千萬元。每家利息補貼金額以新臺幣22萬元為上限。

*以上僅簡單列出政府針對中小企業推出的企業紓困方案初步介紹,詳情可參考經濟部發布的資金紓困振興貸款及利息補貼作業要點

企業紓困貸款資格
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經濟部的相關資金紓困措施如圖所示,申請人可先瞭解每種融資額度、利率與利息補貼方式後申辦。

申請後何時可以獲得資金援助?掌握企業紓困貸款條件審核方式

申請貸款時,需準備相關證明文件,包含企業登記證明、營業狀況(像是來客數統計表、存摺、銀行網銀紀錄、報表等其他收入支出資料)等文件。若是在中華民國110年受影響之中小型事業,應於111年6月1日起至111年12月31日期間內向金融機構提出申請,最遲便會於112年6月30日以前動撥完畢。

相挺中小企業度過難關最佳夥伴|各式紓困貸款管道統整

企業紓困貸款100萬
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除了中央政府,銀行、融資租賃公司、民間貸款等也是中小企業申請紓困貸款的管道。

除了政府的企業紓困方案,其他像是銀行、融資租賃公司、民間貸款等,也都有提供中小企業貸款方案,以下簡單說明不同管道的申辦差異:

1. 中央(政府)企業紓困貸款:
申請名額多,資金來源安全有保障,但審核時間較長、申請流程繁瑣,可能需要至少半年以上的時間。

2. 銀行貸款:
個人與企業皆可申請貸款,不過申請門檻較高,對於信用條件較嚴苛,申請後撥款約需等待1~2週。

3. 融資租賃公司:
貸款門檻較彈性,核撥時間快速,通常僅需3個工作天就可完成,且有些會提供多元化的資貸、租賃或分期方案選擇。

4. 民間貸款:
個人與企業皆可申請,但每家貸款申請條件、利率計算方式與撥款速度皆不同,挑選時須留意。

由以上比較可知,政府與銀行的企業紓困方式申請門檻高、申請流程較繁瑣,且等待撥款的時間也較久,因此,越來越多中小企業會選擇值得信賴的融資租賃公司申辦。

中租企金的彈性金援服務,協助中小企業緩解當務之急

中租企金融資服務專為中小企業提供彈性紓困貸款
Photo Credit:中租企金
中租企金融資服務專為中小企業提供彈性紓困貸款,不僅方案更彈性,審核時間也更快速。

隸屬於中租控股集團旗下公司的中租迪和,是台灣租賃產業的龍頭,長期致力於中小企業融資相關業務,並觀察到許多中小企業因應產業類別、公司規模等不同條件,在準備申請文件時需要耗費許多心力,才能符合銀行方的審核要求;加上申請流程繁雜、核貸時間長,容易導致緩不濟急的情況發生。為此,中租企金提供客製化的諮詢服務,在瞭解營運現況、資源需求後,可為申貸企業量身打造出適合的融資方案,即時提供資金援助。

1. 中租企金【中小企業小額融資方案】
融資額度:20~100萬
往來期間:12個月、18個月、24個月
還款方式:每月按約定金額償還本金及利息費用

2. 中租企金【中小企業融資方案】
融資額度:100萬以上
往來期間:20個月~36個月
還款方式:每月按約定金額償還本金及利息費用

中租企金中小企業融資快速流程

中租企金的申請資金流程
Photo Credit:中租企金
中租企金的中小企業融資流程只要5步驟即可申辦。
中租企金的申請貸款審查資料
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申請中租企金的中小企業貸款時,須備妥上述資料。

中租企金|專為各大中小企業提供融資方案,提供穩定可靠金援

想要解決資金缺口問題,歡迎申請專業又值得信賴的資賃權威公司──中租企金提供的融資方案,即可因應自身企業的需求彈性調整,並經由簡便、有效率的申請流程輕鬆通過審核,順利獲得穩定可靠的金援協助,在疫情衝擊之下安然挺過難關。

本文章內容由「中租迪和」提供,經關鍵評論網媒體集團廣編企劃編審。


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