《金錢超思考》:阻礙我們儲蓄和投資的​​​​​​​22項錯誤思維,你中了幾項?

《金錢超思考》:阻礙我們儲蓄和投資的​​​​​​​22項錯誤思維,你中了幾項?
Photo Credit: Shutterstock/達志影像

我們想讓你知道的是

不論我們再怎麼努力,都無法做到傳統經濟學理論所說的「經濟人」那樣的冷靜與理性。但若想要改善金錢管理的成效,仍得先了解阻礙我們的二十二種錯誤思維。

文:喬納森.克雷蒙(Jonathan Clements)

二十二項錯誤思維

第一章我們討論了為什麼無法從金錢中獲得快樂,因為我們不知道什麼事情能讓我們快樂。在第二章時我們提到,多數人會活得長久,但是我們做出財務決定時並未考量這項因素。不過,我們所犯的錯誤不僅止於此。

接下來你會看到行為財務專家列出的二十二項錯誤思維。要完全克服這一長串的錯誤似乎太過嚴苛,但若我們希望能有效管理自己的金錢,就必須接受這些令人難堪的真相。是的,我們缺乏紀律,包括花太多錢、負債太多、存款太少。我們無法預測市場的短期走向(長期的預測能力更是奇差無比),卻根據這些無用的預測定期買賣股票。我們投資了一輩子,卻幾乎沒有任何一筆投資的績效優於市場平均。但是,我們卻擁有超乎尋常的自信心,持續不斷地嘗試。

研究人員歸納出的錯誤思維清單,多半與儲蓄和投資相關,另外有一些則是和買房、領取國家退休金以及負債等有關。但這不代表我們在其他領域所表現的財務行為就會比較理性,關鍵在於研究人員能否取得需要的資料。股票市場每天有數十億股的交易,學術界可以取得大量資料進行計算。然而其他個人財務領域並無法提供如此大量的數據資料。

當你讀到這一串清單,你或許會看到朋友和家人曾犯相同的錯誤,或你自己可能也曾做過這些錯事。不是每個人都會犯下所有錯。但這些錯誤相當常見,而且不斷出現,因此我們不能認定這只是少數不理性的人所會犯的錯。不論我們再怎麼努力,都無法做到傳統經濟學理論所說的「經濟人」那樣的冷靜與理性。但若想要改善金錢管理的成效,仍得先了解阻礙我們的二十二種錯誤思維。

一、我們太在意短期的結果

專家們不斷告誡我們要努力存錢與投資,二十年或三十年後便可輕鬆退休。但我們依然故我,幾乎只看得到此時此刻與此地。是否有非常想要購買的新玩意兒?如果要說服我們延遲一年再購買,就得提供豐厚的財務誘因。我們也會過度受到近期事件所影響,包括最新的政治新聞、新公布的經濟數據以及金融市場的即時漲跌。我們重視的是未來幾天和幾星期以內的事情,卻不怎麼在意未來一年,更別提未來十年的事。

二、我們缺乏自我控制

我們的儲蓄率之所以嚴重偏低,部分原因是我們只看重眼前的一切,也反映出我們缺乏自我控制。我們的祖先不需要為未來的退休生活存錢而費心限制自己的消費,但我們確實需要自我控制,即便對多數人來說,這是一輩子要努力克服的難題。

三、我們相信投資成功的祕訣就是認真做功課

我們認為,只要採取行動就會成功,不論是認真閱讀企業年報或是在一天之內頻繁交易。這些行動或許會讓我們誤以為可以掌控投資結果,但事實上有可能傷害我們的投資績效,因為這麼做不僅增加了交易成本,而且往往會將大筆資金投資於少數標的,讓我們的投資組合過於集中。

四、我們相信未來是可預測的

回顧歷史,科技股很明顯地歷經一九九○年代末期的飆漲之後,隨即暴跌。同樣地,二○○○年代初期的房地產泡沫破滅也不令人意外。事實上,我們確定自己早已預知這兩次的市場崩盤。但真的是這樣嗎?這種現象正是所謂的事後諸葛。我們忘了當時面臨的不確定性,更忘記事後證明過當時的預測完全錯誤。我們對於過去的記憶相當不精確,同時錯以為未來的事件是可預測的,但事實並非如此,最終做出了讓自己後悔莫及的大型投資決策。

五、我們以為看到了模式,但事實上並不存在

當我們瞬間發現市場突然轉向或是發現一間新公司,就會開始尋找各種類比。例如,當我們看到股市飆漲,擔心又將進入熊市,因此可能會想「這是一九九九的翻版」;發現一家公司研發出非常熱門的新科技,因此認為「這家公司將會是下一個蘋果」;當金融市場上下震盪,便推測近期將可獲利了結或是市場將出現反轉。推斷近期將可獲利了結的人,可能假設市場將持續上漲,因此投資更多;或是假設市場將走跌,因此感到恐慌,急著出脫持股。預期市場將出現反轉的人,可能會等到市場處於低點時逢低買進,一旦價格開始回升便迅速拋售。

六、我們厭惡損失

研究顯示,我們因為損失而感受到的痛苦,相較於因為有獲利而感受到的快樂,前者的感受程度是後者的兩倍。假設我們參加擲硬幣猜謎,賭金為一千元。如果我們沒有猜對是正面或反面,就會損失一千元。那麼,贏家可以得到多少獎金,我們才願意參加?一千元的獎金自然是相當合理。但是為了引誘大家參加,贏家獎金可能提到兩千元或更多,這反映出我們有多麼痛恨金錢損失。厭惡損失的心理有助於解釋為什麼長期以來儘管股票的長期報酬豐厚,但是投資人仍寧願避開股票。

七、我們拋售會賺錢的股票,卻死抱著會虧錢的股票

投資人多半是趨避風險的性格,但形容他們是趨避損失或許更為貼切。當我們面臨虧損時,可能會願意承擔額外的風險以彌補損失,例如,假設某檔股票市值下滑,我們可能會買進更多,有時稱之為加碼下注,目標是在離場前達到損益兩平。我們不願意脫手,除非股價回升到當初的購買價,或是非常接近當初的購買價,然後告訴自己已經損益兩平。這不僅僅是金錢虧損的問題,也是有失面子的事情。如果我們繼續持有,就可以安慰自己「這只是帳面損失」;一旦出售就等於被迫承認我們犯了錯,還得承受懊悔的痛苦。

然而,通常比較聰明的做法是接受損失。根據不同國家的稅務法規定,或許可以利用投資虧損降低所得稅負擔。但我們寧可繼續持有股價下跌的股票,甚至急著出售股價仍在上漲的股票。為什麼?很可能只是出於驕傲。當獲利變現,我們就會感到開心,即使出售持股意味著會有交易成本產生,而且如果是在交易所得必須課稅的國家,可能還得支付大筆的稅款。

八、我們過度自信




2022沙崙資安新秀大賽盛大登場!新世代「資蛛人」攜手產官學研,共編臺灣縝密資安網

2022沙崙資安新秀大賽盛大登場!新世代「資蛛人」攜手產官學研,共編臺灣縝密資安網
Photo Credit: ACW SOUTH沙崙資安服務基地

我們想讓你知道的是

日前2022第一屆沙崙資安新秀大賽決賽於臺灣資安館盛大舉行,跟著我們一起走入現場,掌握臺灣資安產業最新脈動,並進一步了解沙崙資安服務基地(以下簡稱:沙崙基地)為培育臺灣未來的資安新秀,注入了哪些巧思吧!

近年資通訊科技飛速發展,數位轉型在公私企業組織間早已形成浪潮,我國政府也在8月27日正式掛牌成立數位發展部,結合施行多年的「智慧國家方案」推動策略,展現落實數位轉型的十足決心。在全面發展數位基礎建設、資通訊技術時,如何應對新世代的資訊攻擊、抵擋駭客入侵也成為我們必須齊心面對的挑戰。

資安防護並非依靠單點施力就可輕鬆完成,而是需要軟硬體、產業、技術、人才的綜合支撐。就好比要鋪展一張綿密的防護網,若要保證能接下每一次的衝擊,需要依賴的不僅是排列有序、堅固牢靠的絲線,還需要專業的「資蛛人」居中操盤,運用專業的繩結與技術,強化整體防護網的韌性;倘若操作過程有任何不慎,都可能導致鬆脫,讓防護網出現漏洞、失去張力。因此無論硬體再堅固、防護技術再完備,若缺乏具備資安意識的操作人才,任何一小步的失誤仍可能讓整體資安防護功虧一簣。

2022沙崙資安新秀大賽:硬體支援、知識分享、產業嫁接,資源挹注育人才

DSC04070-2
Photo Credit: ACW SOUTH沙崙資安服務基地

面對未來全新的資安挑戰,臺灣資安人才培育搖籃「 ACW SOUTH 沙崙資安服務基地」於八月中辦理「2022第一屆沙崙資安新秀大賽」,從人才育成的角度出發,延長黑客松(Hackathon)賽制的競賽時間以強化實作環節,並緊扣沙崙基地的資安推廣使命,採智慧製造、關鍵基礎設施、智慧綠能與跨領域資安應用作為四大競賽主題,期待藉此提攜臺灣年輕世代的資安新秀、強化產業防駭能力。如此專為「人才育成」量身打造的賽制,不只是創造大專校院生投入資安專題實作的機會,也企圖為臺灣的資安產業找尋創新可能。光在短短一個月的報名期間,就有17所大專校院,79位學生報名參加,共計33支隊伍提出研究專題參加初選,競爭相當激烈。

為了進一步養成選手的資安技術力,沙崙基地義不容辭地成為選手們的輔導擔當,投入豐富多樣的培育資源:初選入圍的20組隊伍不只能免費租借沙崙基地中超高規格的硬體設施與共創空間,還能優先參加沙崙基地辦理的資安實戰課程、工作坊與主題講座;在年底的成果發表會中,還會邀請臺灣業界的資安廠商參與,讓競賽隊伍不只獲得媒體露出機會,還能與產業實務對話交流,認識產業現況,甚至媒合進入資安產業,獲得工作或合作的珍貴機會。

如此豪華的培育資源更凸顯沙崙資安新秀大賽的特別之處,讓它從單純資安人才自我磨練、發光發熱的黑客松競賽,提升為拔擢資安新秀而舉辦的年度盛會!

資安新秀大賽現場報導:凝聚資安後起新秀,為臺灣注入產業新血

剛進入臺灣資安大會的會場,就看到滿滿的資安新秀們列席而坐,每個人皆摩拳擦掌準備決賽簡報。看著大家因為「沙崙資安新秀大賽」由臺灣北中南東齊聚一堂,為了爭取榮譽及獎勵,彼此競爭、腦力激盪的模樣,不禁令人熱血沸騰感到充滿希望,也深刻感受到沙崙基地對賽事舉辦及人才培育的用心。

DSC04474-2
Photo Credit: ACW SOUTH沙崙資安服務基地

決賽共有20組學生團隊從初賽的33支隊伍中脫穎而出,團隊分別來自大同大學、中山大學、中正大學、成功大學、宜蘭大學、南臺科大、高科大、雲科大、嘉義大學、臺東大學、臺科大等11所大專校院,他們在決賽中透過專案簡報來決定到底獎落誰家。而正式競賽開始前,評審們也再三強調,所有決賽團隊的研究主題及概念橫跨多領域且都相當完整,不只想法新穎、也十分切合當今產業的痛點,無論最終是否從決賽中脫穎而出,都希望大家能把握沙崙基地提供的輔導資源,努力實踐專案構想,並在年底的成果展中呈現最棒的結果;來自產業的評審更迫不及待地拋出橄欖枝,願意在產業實務中對同學們伸出雙手,期待未來更多的合作機會。

DSC04724-2
Photo Credit: ACW SOUTH沙崙資安服務基地

經過競爭激烈的簡報時間,當下不只驚嘆同學對於社會、產業細膩的觀察,也意識到原來資安與我們的日常其實距離這麼近,例如網頁防駭的主動偵測、通訊軟體訊息的AI辨識等,其實都是與生活密切關聯,但容易存在資安危害或漏洞的小地方。

既然是競賽,終究會決出勝負。本次「2022第一屆沙崙資安新秀大賽」最終分別由國立中山大學的「Starlight」以數獨資訊加密進行隱私保護的研究、國立宜蘭大學的「若『隱』若『線』」以AI動態無線頻譜的安全偵測系統榮獲佳作;國立臺東大學的「哩哪來臺東請你斟酌看」以AI針對資安入侵進行主動判斷並示警的研究榮獲第三名;國立臺灣科技大學的「K459」以工業物聯網之實體密罐系統的開發榮獲第二名;國立中山大學的「特洛伊獵手」以硬體木馬的設計及檢測榮獲第一名。

從得獎的組別也可以發現,今年沙崙資安新秀大賽的議題十分多元,從高度專業的產業面到平易近人的生活面都有所著墨,其中出題觀點與解題手法也令評審大為驚豔,期待年底成果發表會時,這些資安技術有進一步的實踐,未來更對臺灣的資安產業及日常生活帶來協助或補強。

打造全民數位韌性,從自我培力做起

當數位服務深入日常角落,資訊安全與你我的距離其實比你想像的還要接近。大至水廠電廠等國家民生基礎設施、提供資訊服務的民間企業;小至日常中滑滑臉書、撥打電話的舉動,都可能成為駭客攻擊的目標,資安危機甚至還會變換型態,愈來愈難以防範。

因此,沙崙基地培育人才、強化資安能量的使命,不只是影響國家長期發展的重要因子,也是影響「全民數位韌性」能否切實落地的關鍵因素。其實資訊安全的敏銳度、應用科技的數位力,是你我可以從生活中開始培養的,而沙崙基地展示了七大實作平台,透過互動展示與簡易圖說,讓民眾可以具體了解各種資安形式與威脅,如果對於數位發展有所遲疑、或是擔心面對突如其來的資安議題手足無措,不妨找天來沙崙基地晃晃,認識當前資安最新發展,培養與資安大賽選手們一樣敏銳的觀察力與資安意識。

「數位發展部數位產業署 廣告」