財報最重要的三大報表,要看哪一個才知道公司賺不賺錢?

我們想讓你知道的是
想學會基本面,閱讀財報是必須的,而財報中最重要的就是三大報表。所以,接下來我們要更進一步地介紹這三大報表。
本文作者:豹投資
想學會基本面,閱讀財報是必須的,而財報中最重要的就是三大報表。所以,接下來我們要更進一步地介紹這三大報表。
資產負債表,讓你知道公司身價有多少
先問各位一件事:你的身價怎麼計算?最簡單的計算方式,就是「身價=財產-負債」。公司的身價也是相同概念。在資產負債表上,列出公司所有資產、負債的會計科目,再相減,算出公司身價給你看。只是在報表上,身價換成權益。

綜合損益表,告訴你公司賺不賺錢
綜合損益表記錄公司這一段的所有收入、花費支出。因此,綜合損益表除了告訴我們公司有沒有賺錢、虧損;也能看出公司獲利來自本業(營業收益)或業外(稅後淨利)、有沒有控制好成本(營業成本、費用)、每一股賺多少錢(EPS)。
綜合損益表最受投資人關注,因為和營運狀況關聯最大。之後會介紹到的ROE、ROA也和這張表有關係。

現金流量表,幫你把關錢是否真的入袋
現金流量表分為三大部分:營業現金流量、投資現金流量、籌資現金流量。
以台積電(2330)為例:
年度 | 營業現金流量 | 投資現金流量 | 籌資現金流量 | 自由現金流量 | 本期淨現金流量 |
2018Q1 | 160,725,918 | -73,459,190 | -57,627,226 | 87,266,728 | 29,639,502 |
- 營業現金流量:台積電Q1的營業現金流量為正,表示這季他們賣出的半導體產品有賺錢,而且這個「錢」是白花花的現金,不是一年後才能兌現的支票。
- 投資現金流量:台積點主要從事半導體製造產業,這是個資本和技術密集的產業,因此,在廠房設備、技術研發的投資支出上,通常會大於投資收入,投資現金流為負。
- 籌資現金流量:既然半導體是個需要大量資金的產業,台積電除了自己賺的錢,也會向外界借錢,籌資現金流為正;而分紅給股東或是還債時,籌資現金流為負。台積電2018年Q1的籌資現金流量,相較於去年同季,多了5倍多,就是因為它在這季還了5千多萬的公司債。
- 本期淨現金流量(=營業現金流量+投資現金流量+籌資現金流量):如果是正的,表示公司在這段時間經營後,還有多餘的現金;若是負的,就要回頭看看是哪個地方的支出過多,長期下來,會對公司造成負面影響嗎?
- 自由現金流量(=營業現金流+投資現金流):即公司可以自由運用的現金。想想看,如果一家餐廳可以用自己賺的錢,購買店裡的桌椅、設備(自由現金流量為正),不需要額外借錢購買新設備,那這家餐廳財務狀況是不是比其他家好呢?

快速結論
- 資產負債表:資產-負債=權益=公司身價
- 綜合損益表:收入-支出=淨利
- 權益變動表:本期淨現金流量=營業現金流量+投資現金流量+籌資現金流量
- 自由現金流量=營業現金流量+投資現金流量
- 如果現金流量>0,表示有現金流入;如果現金流量<0,則是現金流出
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延伸閱讀
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責任編輯:朱家儀
核稿編輯:翁世航
2023迎向雲端浪潮,掌握職場躍進方程式,培養雲端硬實力就在此刻!

我們想讓你知道的是
未來,「雲端」將成為企業運作過程不可或缺的數位競爭力之一,而臺灣雲端服務商龍頭AWS即將於2月23日舉辦AWS線上雲端培訓日,免費傳授基本雲端概念技術,並幫助參與者認識雲端、學習AWS提供之上百種的免費雲端服務。
回首2022年來勢洶洶的數位轉型浪潮,數據運算、資料儲存、提升安全性等雲端技術早已成為企業製程最佳化、擴充業務規模、創造價值的重要利器,而在新的一年中,數據分析大廠SAS也指出,整合AI分析平台上雲不只能有效降低部署時間、減少人力成本,亦是在可見的未來中,提升商業價值、邁向永續轉型的科技大勢。因此,許多企業也延續轉型浪潮餘波,積極導入大數據、人工智慧(AI)、機器學習(ML)等進階數據科技,並搭配各式雲端服務來強化企業內部運轉效能,迎戰全新的市場挑戰。
數位革新不落人後,AWS助您入門雲端
當「雲端」從產業發展、轉型的熱門關鍵字轉變為2023年不分產業別,都有強烈需求的職場必備硬實力,每一位在產業中耕耘奮鬥的從業人員、或是初入社會職場的新鮮人,又該如何提升自我,加緊腳步跟上這一波未平一波又起的數位革新呢?
好消息是,臺灣雲端服務商龍頭Amazon Web Services(AWS)即將於2023年2月23日的下午2點至5點,舉辦AWS線上雲端培訓日(AWSome day),透過專為雲端新手設計的一系列實用入門課程,一步步帶領大家了解雲端技術以及AWS服務。
專業講師彙整雲端精華,基本服務、創新應用一次滿足
AWS線上雲端培訓日是針對雲端新手所量身打造的免費入門實用課程。課程內容由AWS的資深業務發展經理KC Liang,以及AWS技術培訓師Stanley Huang共同帶領,兩人將從雲端趨勢、技術概念、產業應用等角度逐一介紹,並透過深入淺出地介紹及示範儲存、資料庫管理、運算和網路、資訊安全等基本雲端概念技術以及AI機器學習、區塊鏈、5G及衛星通訊等熱門創新服務,讓您即刻上手AWS高達100多種的免費服務。

課程結束後,除了獲得AWS提供的培訓證書、養成雲端技術能力,亦能了解如何透過雲端服務掌握市場優勢,所以無論是對雲端服務感興趣的新鮮人、企業或資訊相關的高級主管,還是擁有豐富開發經驗的工程師或技術人員,AWS線上雲端培訓日都能為您建立雲端技術概念、拓展應用視野,為個人或公司帶來正面性的影響。
更棒的是,AWS線上雲端培訓日不只開放免費報名,凡完整參加並填寫會後問卷的參與者皆可參加抽獎,有機會將Air Pods(第三代)與AWS客製露營燈免費帶回家!此外,若您是新用戶,在活動前註冊AWS免費帳號並填寫贈品申請表單,還能直接獲得「AWS不鏽鋼智慧型保溫瓶」,歡迎點此了解更詳細活動規範。
