武漢疫情投資術:聚焦10檔高顏質股,靜待撈底良機

武漢疫情投資術:聚焦10檔高顏質股,靜待撈底良機
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目前最好的策略是勤做功課,投資人不要過分心急,最好等武漢疫情確診人數明顯下降,股市不再修正,再找時間危機入市,逢低買進體質穩健的好股。

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文:劉志明

武漢肺炎引起全球股市動盪,台股面臨修正危機,但危機之後,也醞釀下一波的投資契機。

國泰證期顧問處協理簡伯儀認為,目前最好的策略是勤做功課,指數短線看來還是比較偏向弱勢的整理格局,投資人不要過分心急,最好等武漢疫情確診人數明顯下降,股市不再修正,再找時間危機入市。

凱基開創基金經理人顏克丞則指出,後續武漢肺炎疫情如擴散,台股可能再陷入另一段拉回走勢,投資人屆時可逢低找尋長線買點,伺機加碼長線看好的利基型趨勢股以及高殖利率優質股。

德信證券策略分析師林信富也認同,股市大跌,最好的方法就是選長期高殖利率優質股,大盤修正,但這些優質殖利率股股價不跌時,預估現金殖利率突破6%,可以慢慢買進,等到大盤氣氛轉好,優質殖利率股,自然也是資金的避風港。

優質股殖利率突破6%,漸進加碼

舉例來說,勝一為國內第2大溶劑廠,長期每股稅後純益(EPS)在5~6元之間,近3年殖利率都有5%以上。由於電子高純度溶劑裝在容器中,運送會有汙染,因此國外運來電子級溶劑後,還需要再純化,目前台灣市場由勝一與長興化工兩家寡占。勝一除了電子級清洗劑獲得面板與半導體大廠使用外,去年還通過台積電等半導體廠認證,成功切入半導體蝕刻液新產品,打破過去外商獨占局面,並且開始提供半導體客戶在先進製程使用,未來半導體廠擴展新廠將是潛在市場,今年業績應可穩健向上。

兆豐金是股權非常穩健的公股金控,政府機構持有比率近兩成,外資持股比約38%,是台灣重要的金融機構,近3年殖利率也超過5%,加上遇到股市大跌後,有跌深必反彈的特性,投資人可以找適當機會布局。

不斷電系統(UPS)廠碩天,連續12年股息成長,是台灣配息成長的狀元,今年應該也不例外,配息將持續增加。原本去年遇到美中貿易戰,公司遷廠到菲律賓,預估會影響業績成長,結果不退反進,去年業績逆勢成長一成以上;今年在北美經銷與零售2大通路穩健成長,營收將突破百億元創歷史新高,獲利也將挑戰一個股本,如果股價修正到百元以下,都是長線布局的好時機。

宏正自動科技是長年EPS高於5元的優質公司,去年受到美中貿易戰影響,營收小幅衰退;今年第2季營運將逐步回溫,其中東京奧運帶動的4K及專業影音產品商機持續成長,又取得軍方以及東歐政府標案,商機可望持續發酵,加上台商回流建新廠,需要建置自動化設備,營運將恢復成長,股價修正反而是不錯的投資買點。

任天堂、伺服器具利基,拉回找買點

除了優質高殖利率股外,利基趨勢個股,回檔也可找投資機會。例如日本遊戲機廠任天堂調高Switch銷售目標,將Switch系列機種全球銷售量自原先預估的1800萬台上修至1950萬台,年增15%;任天堂Switch唯讀記憶體(ROM)主要供應商旺宏將受惠。

此外,也是任天堂供應商之一的影像感測器晶片設計大廠原相同樣受惠。兆豐投顧主任侯相印分析,原相除了任天堂商機外,近年來因汽車的多鏡頭趨勢,使全球CMOS影像感測器(簡稱CIS)供給吃緊,加上物聯網與安控對CIS使用量也倍增,今年全年CIS供不應求態勢確立;而原相為台灣唯一的CIS設計業者,也順利搶下亞馬遜(Amazon)大單,主要導入智慧門鈴Ring使用,今年營運前景看好。法人預估,原相今年營收有機會成長近兩成,EPS將突破10元,是值得注意的熱門標的。

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任天堂遊戲機大賣,旺宏是ROM記憶體主要供應商,今年仍看好

今年持續成長的產業中,伺服器的商機也是重點,由於前兩年供過於求,2019年廠商態度轉為保守,導致全球伺服器出貨量呈現小幅衰退。不過,DIGITIMES Research分析師徐康沛分析,去年第4季,無論從客戶端或製造端,皆已看出成長氛圍,伺服器在經歷1年的庫存消化後,今年將回到較健康的成長步調。

而且,不論是企業端或是雲端資料中心伺服器需求都看到成長空間,加上5G、邊緣運算,以及串流服務等新應用崛起,推波助瀾下,今年相關伺服器產業前景看好,其中,廣達、英業達等大廠都將受惠。

除了與任天堂、伺服器相關的利基公司,這一次重大疫情,也推升了特殊商機的能見度,業績有望在疫情緩和後恢復成長。

最近兩岸最大醫療廢棄物公司日友,市場探討度漸高,原因很簡單,中國政府現在更加重視醫療衛生與防疫措施,而醫療廢棄物處理正是防疫重點。目前北京僅有兩家醫療廢棄物處理中心,日友子公司北京潤泰是北京最大醫療廢棄物處理廠,占比超過6成,北京潤泰1廠每日許可處理量為45噸,稼動率維持100%,2廠預計2月試營運,每日可處理產能增加133%,將帶動營收成長。

日盛投顧投研部李宇凡分析,目前北京每日產生的醫療廢棄物約140噸,根據官方統計,仍有約3000噸醫療廢棄物儲存量尚無去處,再加上去年底北京增設醫院,顯示目前北京醫療廢棄物處理極度供不應求,未來商機大。目前,日友北京兩廠合計許可處理量每日105噸,最大處理量126噸;北京1廠已滿載,第2季北京2廠可全能運轉,將帶動營收及獲利成長。法人預估,日友今年營收31億元,年成長兩成,EPS可達11元以上,股價趨勢將持續向上。

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特殊商機、醫療產業,未來成長可期

還有一個特殊族群也因武漢肺炎多了商機。近期武漢肺炎流行,許多人宅在家裡追劇、玩線上遊戲、滑手機,各類3C產品過度使用,讓眼睛受傷速度加劇,近視及散光加深、老花眼、青光眼、白內障、視網膜剝離出現及年輕化現象,讓眼球經濟產業長線成長勢不可擋。

宏遠證券研究部副總陳國清強調,眼球醫療保健相關產業的競爭者少,加上認證時間長、醫師養成至少有7年以上的門檻,大成長趨勢才剛開始形成,相關業者業績及獲利未來大幅成長;預期受惠股的大學光本益比將被提升,由於目前3大法人持股比不到5%,外資將大學光目標價調高到120元,讓大學光成為值得關注的特殊商機趨勢股。

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責任編輯:丁肇九
核稿編輯:翁世航