如何利用「籌碼策略」找出下一個飆升的小型股?

如何利用「籌碼策略」找出下一個飆升的小型股?
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我們想讓你知道的是

投信的基金管理人為了短時間內有好的績效,比較偏好短期操作,從「投信近N日法人初次買入」可以觀察投信的投資特性。

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籌碼策略的條件是以當日投信(投資信託股份有限公司)買入為基準,觀察投信是否超過N天未持有該檔股票(N日這項條件可設定為10、20、60日),藉此發現投信近期忽然開始買進的個股。藉由法人的研究功力,以他們的當日買進作為明確訊號,快速發現個股變化的新契機。

講求績效的投信神秘操作,找出下一個有機會飆升的小型股

先問大家幾個問題。想想看,當你投資基金時,會不會希望在幾個月內就看見成效?看到「XX檔基金在2月內績效平均達10%以上」等類似字眼,會不會有種怦然心動的感覺?這就是為什麼投信的基金管理人,通常偏好短期操作的原因;不僅因為業績壓力,如此一來,他們的能力也才會被看見。

因此投信為了達成目標,會有自己的一套操作流程。本篇文章,就是要帶大家了解「投信」對一檔個股的投資特性是什麼。

投信投資三大特性:中小型股、連續信的波段操作、持股比達15%
  • 特性一、中小型股

投信通常選擇的個股是中小型股票,因為這類型股票的價格,短期間內容易靠著交易量飆升。像台積電(2330)那種權值股,投信的影響力就不如外資來得高。所以我們可以看到下圖,符合條件的幾乎都是中小型股。

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  • 特性二、連續性的波段操作

投信通常會是先在某一天大買某檔個股,但此時股價還沒有什麼起伏,沒有人注意到它,投信就趁機會偷偷持續買進個股。等到個股整盤完畢,再加碼買進更多,讓股價隨之飆漲,這樣投信就能賺到這波價差。

  • 特性三、持股比達15%

持股比達15%是投信的賣出指標。因為法規有規定某一檔個股的占比,不能超過這檔基金淨值的10%,所以投信對這檔個股的總持股比通常小於15%。因此,投資人如果發現持股比越來越接近15%,這時候的股價就很難再持續往上漲,代表賣出的時機不遠了。

單看「近N日法人初次買入」還不夠,搭配「連續N天買進」找出飆升股

觀察投信的「近N日法人初次買入」策略,先幫大家挑出投信近期可能炒作的個股。投資人能再搭配「連續N天買進」這項策略,可以從投信連續幾日買進個股,察覺到這檔股票可能就是下一個飆升股。在股價整盤回檔時也跟著買進,就有機會搭上投信順風車喔。

案例分析:泰鼎-KY(4927)

對於第三個特性持股比達15%,可以看到下面此實際例子,我們發現只要泰鼎-KY(4927)的持股率接近15%,股價就不太能繼續上漲,甚至反轉下跌。

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重點整理
  1. 投信的基金管理人為了短時間內有好的績效,比較偏好短期操作,從「投信近N日法人初次買入」可以觀察投信的投資特性。
  2. 投資特性一:選股策略是選擇中小型股,因為這類的股票投信有足夠的錢操作。
  3. 投資特性二:連續性的波段操作,從中賺取價差。投資人可以運用「近N日法人初次買入-投信」及「連續N天買進」策略找出下一個成為投信的飆升股。
  4. 投資特性三:個股的賣出指標是當投信的總持股比接近15%。
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核稿編輯:翁世航