銀行業或許不會消失,但區塊鏈將重新定義「銀行的本質」

銀行業或許不會消失,但區塊鏈將重新定義「銀行的本質」
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比起去銀行化,區塊鏈更像是在重新定義銀行。就像大眾透過實時報導、社交媒體、新聞資訊網站,重新定義了21世紀新聞的獲取管道。

去中心化金融(Decentralized Finance, DeFi)的總鎖定價值,在今(2020)年二月達到歷史新高的10億美元。三月時,全球金融市場遭受新冠病毒的影響,DeFi也不例外,鎖定總價值腰斬、DAI遇呆帳危機。但DeFi不僅存活了下來,最近總價值也再次衝擊10億美元。

區塊鏈自媒體Bankless邀稿前Coinbase產品經理、矽谷知名孵化器Y Combinator(YC)的校友Nemil Dalal,對於DeFi的未來提出了他的獨到見解。他以早期「網路的誕生對報章雜誌的影響」作為比喻,並認為DeFi與銀行同樣會再次實現世代交替的過程。

傳統報紙產業:從壟斷到沒落

Nemil Dalal指出,過去報紙憑藉著壟斷本地市場而取得可觀利潤,但此後網際網路蓬勃發展,對於新聞報紙等相關產業造成了重大打擊。先是Craigslist(美國分類廣告網站)斷了報紙的主要收入來源,廣告、搜索引擎開始瓜分廣告收入,社交平台的加入更助長此趨勢。

直到2020年,網際網路對報紙行業的「大屠殺」才趨於平緩,報紙藉由每月的訂閱服務穩住獲利模式。但是產業已徹底改變,報紙行業的就業人口大幅下滑,接近60%的工作已經消失。

加密時代:銀行式微化

網際網路同樣對銀行業造成了巨大變化,傳統銀行持續創新,網路銀行也已經成爲常態。但Dalal指出,還是有一些奇怪的現象存在。例如電匯依舊高成本,仍必須透過繁瑣的跨境匯款過程;而即便只是開銀行帳戶,也需要2天到36天不等的時間:

Dalal認為,銀行的盈利模式簡單而暴力:民眾以低利率存款,銀行再以高利率借出並確保借方還款。但有些DeFi項目如Compound,具備了一些傳統銀行無法做到的事,包括:

  • 全球可訪問性
  • 由代碼運行,而不是由人管理
  • 如同網路,區塊鏈24小時、一周七天全天候運轉

區塊鏈最大特點之一,就是它不受地理位置限制的全球可訪問性,這不僅讓全球銀行成為可能,甚至不足為奇。此外,Compound以代碼制定了運行規則,並以此為用戶、治理成員保留了多數權利。相較於銀行,雖然Compound借款人還是可能違約、代碼可能存在漏洞,但它的負責人無法將資產挪為己用。

金融服務的未來

Dalal認為,比起去銀行化,區塊鏈更像是在重新定義銀行。就像大眾透過實時報導、社交媒體、新聞資訊網站,重新定義了21世紀新聞的獲取管道。

銀行不會在一夜之間改頭換面,Dalal說道。畢竟花了20年之久,大眾才從傳統報紙產業上感受到網際網路的力量。大眾需要能夠輕鬆使用區塊鏈,並像以往論及憲法或銀行法規那樣來討論智能合約,風險管理也需要制度化。

Dalal指出,這不只將衝擊銀行,還包括大部分的華爾街機構。自2009年比特幣出世,加密交易所激增,打造了一個全球24小時、一周七天的交易模式、名符其實的替代金融系統。像是dYdX讓做空交易能更輕鬆執行,Uniswap Kyber等兌幣所,能允許用戶在全球各地買賣任意數量的加密資產。

儘管金融科技新創在過去10年中持續加速發展,然而真正的金融衝擊才正要開始。

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本文經鏈新聞授權轉載,原文刊載於此

責任編輯:朱家儀
核稿編輯:翁世航


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