《加速你的FIRE人生》:打造細水長流的投資組合,「4%法則」現在還有效嗎?

《加速你的FIRE人生》:打造細水長流的投資組合,「4%法則」現在還有效嗎?
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我們想讓你知道的是

其實,人人都可以實踐FIRE,提早達成財富自由。但是,該如何存到你的「財富自由數字」,之後又維持穩健的操作與自律的支出呢?

所以無論如何,請記住不要提高你的提領率,來保證自己的成功率。

FIRE理財心法

  • 若你希望自己的FU基金可以長長久久,你必須選擇較低的提領率,約每年3~4%。
  • 若想提高成功率,請提升股票占比(但不要100%股票,原因下一段會詳細解釋)。
  • 注意自己的消費,千萬不要提高提領率。

4%法則現在還有效嗎?

接觸到FIRE,我第一個質疑的是:「是不是只有有錢人才能做到?」當我覺察到這個問題之後,我開始產生了第二個疑問:「4%法則現在還有效嗎?」畢竟,這個研究是在1926~1995年做的,離現在已經有超過20年的時間了,那還有效嗎?

再來是,通貨膨脹呢?我感覺這個研究並不是很完整。畢竟,你要記住一件事,Trinity這份研究並不是為了如何提早退休而開啟的,此研究之所以開始,是為了要讓即將退休的65歲人士規畫自己的退休金。

然而,提早退休族開始運用這個法則,來規畫一個永遠都花不完的投資組合,讓錢替自己工作。我找到另一項統計,使用了一個新的時間軸去測試不同的提領率,且包括通貨膨脹。

【圖1-6】模擬長期投資30年成功率:1871~2019年(含美國通貨膨脹)
Photo Credit: 方智出版

圖1-6是以1871~2019年的時間軸來模擬,並且包含了美國的通貨膨脹率去計算。很明顯地,100%債券的投資組合,在30年下使用4%提領率,成功率已經降到50%以下;但是,75%股票的成功率,仍然在90%以上。

同樣地,越低的提領率,成功率就越高。如果你的提領率高於6%,那成功率就已經大幅度減少。提領率高於12%的人,可能很快就會看到自己的錢被自己花光。

再來更詳細地看3%~6%提領率的差異,到底哪一個才會給我們帶來最高的成功率(見圖1-7)。

【圖1-7】模擬長期投資30年成功率:1871~2019年細節(含美國通貨膨脹)
Photo Credit: 方智出版

若以3%的提領率來看,只要你的投資組合不是100%債券的話,你的成功機率是100%;提領率4%的話,投資組合100%債券就開始變得比較危險了,成功率將降至約50%。

若你的生活開銷一直提升,讓你被迫需要開始提領5%,那所有的投資組合都變得非常危險,你的所有成功率將降低到80%以下。但只要你的提領率在4%以下,含有至少25%股票的投資組合,相對來說是非常安全的。

假設你30歲就達成財富自由,覺得自己有可能會活到80歲,所以你必須要想辦法讓FU基金創造至少50年的現金流。當時間軸拉得越長,成功機率就越低。

【圖1-8】模擬長期投資50年成功率:1871~2019年(含美國通貨膨脹)
Photo Credit: 方智出版

我們來看看圖1-8,100%債券的投資組合,若使用4%的提領率,50年的成功率不到25%,將大幅度地減少;若有至少50%股票的投資組合,相對來說成功率還是比較高。

成功機率不是百分百,提醒了我在人生裡,大部分即將要發生的事的確定性並不是百分百,可能連50%都不到,這些數據給了我新的自信。世界上有沒有100%成功率的投資呢?或許吧,我們先不要說沒有,因為未來會發生什麼沒有人知道。但這些機率,對我來說已經不錯了。

FIRE理財心法

  • 4%的提領率還算在安全範圍內,但如果要更高的成功率,3~3.5%才是最保守安全的。
  • 投資組合至少50%的股票占比,成功率較高。

書籍介紹

本文摘錄自《加速你的FIRE人生:打造致富體質,提早贏得財富自由》,方智出版

作者:Yale Chen

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Yale Chen高三就遭遇家中破產,一肩扛起養活自己的責任,飄洋過海到台灣唸大學……體驗到沒有錢的辛苦,他透過大量閱讀找答案、改變思維模式;偶然接觸到席捲全球的FIRE理財運動,讓他在絕望的人生谷底徹底翻身。從身無分文到提早財富自由、移居曼谷,只花了短短數年。

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其實,人人都可以實踐FIRE,提早達成財富自由。
但是,該如何存到你的「財富自由數字」,之後又維持穩健的操作與自律的支出呢?

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本書特色

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責任編輯:翁世航
核稿編輯:丁肇九