如何利用「區間周轉率」,看出熱門股被炒過頭的訊號?

如何利用「區間周轉率」,看出熱門股被炒過頭的訊號?
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我們想讓你知道的是

如果區間周轉率超過50%,代表個股這幾天交易的成交量已經超過股本的一半,轉手的頻率太頻繁,表示有人不斷地在炒作這檔股票。因此當籌碼集中度由買超逐漸轉為賣超時,就要小心過度炒作導致股價發生反轉下跌。

文:豹投資

好不容易辛苦研究,終於選到一檔股票,等到適合的進場點買進之後,也如自己預期往上飆漲。但是,你會不會思考這檔股票會漲到什麼程度?會不會擔心如果今天沒賣掉明天是不是就跌了?

買進點是一門學問,賣出點更是人生課題之一。所以,這篇文章我們要向大家介紹的籌碼指標──區間周轉率,它可以協助我們觀察股票是不是會繼續漲下去,還是會反轉下跌?

利用「區間周轉率」,觀察個股近期的交易熱絡程度

區間周轉率=近N天的成交金額/個股市值。區間周轉率的數字越大時,表示最近市場常常交易這檔股票。

我們通常會將區間週轉率搭配籌碼集中度使用,當個股籌碼變集中,就有機會成為飆股,因為那些少數人一賣或一買,影響股價的漲跌起伏不小,這個時候再觀察區間周轉率的大小,看看市場的熱絡程度如何,如果周轉率也在增加,就有機會成為大家都在關注的熱門股之一。(延伸閱讀:投資實戰教學!從選股工具看懂籌碼分析

區間周轉率過高,過度炒作的機率增加

但是區間周轉率也不是越高越好,一般認為,當區間周轉率>50%,就會有炒作的機會發生。想想看,如果區間周轉率超過50%,代表個股這幾天交易的成交量已經超過股本的一半,轉手的頻率太頻繁,表示有人不斷地在炒作這檔股票。因此當籌碼集中度由買超逐漸轉為賣超時,就要小心過度炒作導致股價發生反轉下跌。

案例分析:元晶(6443)

元晶(6443)是一間做太陽能電池的公司,銷售地區橫跨歐、亞、美洲三大地區。我們在豹投資pro的籌碼分析裡,就能看到元晶(6443)區間周轉率。我們可以看到從2020年6月30日開始,元晶(6443)區間周轉率從2.39%,在短短10天內就攀升到31.34%,代表這幾天市場逐漸看到這檔股票,越來越多人在交易。

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圖片來源:豹投資PRO
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再來看到籌碼集中度的部分,6月30日~7月10日的籌碼都集中在買方身上(長條呈現紅色為買超),籌碼集中度最高超過24%,代表買方力道這幾天真的還不錯。

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圖片來源:豹投資PRO
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最後是觀察元晶(6443)的K線。6月30日~7月10日的股價也在這幾天買方力道增大,交易越來越熱絡的帶動下不停攀升,甚至連漲5日,股價從7.34元漲到11.2元,漲幅高達52.5%。即使7月10日下跌,但尚未跌破日線,繼續上漲的機會仍在,只是要留意籌碼集中度是不是開始轉往賣方。

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圖片來源:豹投資PRO
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重點整理

  1. 區間周轉率=近N天的成交金額/個股市值,區間周轉率越大,表示股票在市場的交易越熱絡。
  2. 當區間周轉率>50%,就要小心過度炒作的發生。

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本文經豹投資授權刊登,原文刊載於此

責任編輯:朱家儀
核稿編輯:翁世航


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