投資比特幣、P2P網路借貸等新興金融商品,務必知道背後的風險

投資比特幣、P2P網路借貸等新興金融商品,務必知道背後的風險
Photo Credit: Dado Ruvic / REUTERS / 達志影像

我們想讓你知道的是

別把「比特幣」當投資。網路借貸則需注意三種風險,分別為「違約風險」、「平台信用風險」及「流動性風險」。

科技日新月異,市場上充斥著似乎能投資的新興金融商品,但你知道這些金融商品有什麼風險嗎?

讓艾蜜莉跟你分享我對「加密貨幣」及「網路借貸」的一些看法吧!

「投資」比特幣?可能更像「投機」或「賭博」

首先,讓我們先看看這兩年討論度相當高的比特幣。

比特幣在2017年價格一路水漲船高,一個比特幣的價格更曾突破17000美金,帶動全球挖礦熱潮。許多人紛紛購買挖礦顯示卡,組裝高算力礦機(電腦),想來分虛擬貨幣這一杯羹。

但「股神」巴菲特早在多次訪問中說:

比特幣並不是「投資」。

為什麼比特幣或其他虛擬貨幣不是投資呢?主要原因是因為,比特幣缺乏「內在價值」。

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Photo Credit: Coindesk
比特幣歷年走勢圖

什麼是內在價值呢?

舉例來說:企業的內在價值在於持續生產出來的商品;牧場的內在價值在於生養出的畜牧產品;而房地產的內在價值就是它所帶來的租金收入。

這些內在價值可以化為實際的現金,但比特幣並不像我們買股票、債券或房地產,加密貨幣實際上並沒有生產出任何東西,它的價值比較像是人們對它的「期待」──期待下一個願意出更高價購買比特幣的人,而那個人同時也期待還會有其他人願意以更高價接手比特幣。

因此巴菲特說:「當你這麼做時,這不是投資,這是投機。」

但艾蜜莉覺得,與其說這是投機,這更像是賭博,賭誰是最後一個高價接到比特幣的人。

P2P網路借貸方便之餘,也增加了一定的風險

P2P網路借貸又是什麼呢?

簡單來說,貸款人可以直接透過一個網路平台,與借款人直接做借貸行為。

這與我們平常熟知的傳統借貸,跟銀行借款有什麼不一樣呢?主要在於P2P網路借貸只負責媒合的服務,網路平台並沒有經手實際的金流。

使用網路借貸,貸款人可以更方便的取得資金上的週轉,或直接與借方談到比銀行更好的利率。

借款人也可以輕易得賺取利息收入,將手頭上的資金做一些利用,只需付給平台一些手續費。

到目前看起來,一切都是相當美好,但是不是有什麼風險被我們忽略掉了呢?

想想看,網路借貸的方便性,同時也增加了一定的風險,畢竟網路貸款不如銀行審核嚴格,因此對於一些銀行不願放款的貸款弱勢族群,P2P網路借貸就會是他們的選項之一。

從另一方面來說,借款者就得負擔可能被倒帳、違約的風險。另外,投資人還需注意平台是否能穩定經營,中國過去發生P2P借貸平台爆發倒閉潮,造成許多投資人損失慘重,除了因為相關法規尚未完善,還有些非正派經營的平台,造成網路借貸成為詐騙吸金的一個手段。

最後,投資人使用P2P平台借款時,需注意會有流動性的風險。若有緊急需求,變現較為不容易,因為大多情況下需等貸款到期才能拿回投入的資金。

結論

艾蜜莉最後提醒大家,別把「比特幣」當投資。網路借貸則需注意三種風險,分別為「違約風險」、「平台信用風險」及「流動性風險」。

開源在理財這條路上固然重要,但相對的,潛在的風險也要仔細評估過,不要隨意跟風他人貿然投資喔!

(以上只是個人研究記錄,非任何形式之投資建議,投資前請獨立思考、審慎評估)

本文經艾蜜莉-自由之路授權刊登,原文刊載於此

責任編輯:朱家儀
核稿編輯:翁世航


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