從五點判斷別人報的「內線消息」或「明牌」可不可信

在開始之前，先定義一下，接下來所說的其實就是你所聽到的「投資標的」，可能是你有朋友在某家公司上班，聊天的時候跟你說他們公司最近接到大訂單股價會漲趕快買，也可能是你花錢訂閱投資專家的電子報或是加入投顧老師的群組，而得到有什麼股票最近會有利多、或是股價很便宜或是線型很漂亮，都算。

在買入這些投資標的之前，我會建議你先根據這五點判斷一下：

一、搞清楚人家是在陪伴式看盤？還是進行專業的研究？

你可能會訂閱很多粉絲專頁或是LINE群組，這些群組會一天到晚貼各種投資快訊，像是什麼台積電又創新高了、玉山金突然爆大量、0056很快填息了。如果你實在沒時間自己看盤，用這些管道來幫自己獲得一些符合自己需求的資訊，那倒是很省事，但是請千萬記得，這些資訊不能用來尋找投資標的。

你也許會覺得這麼多人討論，應該很安全，但是很抱歉，投資報酬率一直都不是用投票來決定的。講得更實際一點，這些有時間看盤然後貼文的，會花多少時間在專業的研究上？人家的專業其實是當小編，不是當證券分析師。而你，花這麼多時間在這種可能幾分鐘後就一點價值都沒有的資訊上，其實是在浪費自己的人生。

請想想看，你知道的，其他粉絲也都知道，那這些內容能讓你掌握到什麼資訊落差呢？當你沒有知道別人所不知道的，那就沒辦法拿來賺錢。再請想想看，你知道了這些資訊，真的知道做什麼決策才對嗎？台積電創新高，然後呢？你要買？還是要賣？在聽到資訊的時候，你要確認：

1. 這是對方認真研究的結果
2. 我知道他怎麼做的，但是我自己現在還不夠專業做不到
3. 知道資訊之後，我知道自己該怎麼做決策，而且很可能跟其他人不一樣，我是被啟發而不會照單全收

二、搞清楚對方有沒有下單？

如果我跟你報了明牌，結果我自己都不敢買，你還會笨笨的自己跑去買嗎？不會吧？但是我卻常常看到，只要投資達人推薦了一檔基金，也沒人質疑投資達人自己到底有沒有買，就乖乖地跑去買了。

其實投資達人不是靠投資賺錢而是賺投信給的廣告費啊！當然，我也看過另外一些投資達人，很頻繁的報告粉絲自己買了什麼、賣了什麼，一個月加一加買單都好幾億，好像是大戶，但真的假的，誰知道呢？沒看過什麼對帳單來證明，就算有，其實大家也知道數位的時代什麼都很容易後製，這篇文章就附上一張圖，證明我可是在三月底買了四百多萬美元的VTI呢！今年光是這次交易就賺了快一億元新台幣了！

作者提供

真的假的？當然是假的！我花不到一分鐘做的圖。

所以啊！當你聽到有人推薦什麼，先搞清楚他自己有沒有買？如果你只能從這種可以後製的文件來證明，那就當你無法證實吧！真的別太天真了。

基本上我會建議，網路上聽到的一率當成假的，如果是你那在HTC上班的鄰居推薦你買HTC的股票，那你一定要請他當場拿出手機，打開券商的App，檢查一下他自己又買了幾張？不行？那我OK，你先買。

三、搞清楚你要如何知道賣點？

很常見的手法是投顧老師喊某股票會漲，也真的證明他自己有買，然後帶一大堆人進去買，股票就真的漲了，你開心老師也開心大家都開心，買單那麼多當然會漲啊！

但是投顧老師不會跟你說他什麼時候賣的，他永遠只說自己買了什麼，只有等大跌之後才會說「我真是英明神勇，早就賣了」，這時候變成你傷心老師還是很開心，但是你會懷疑自己還是懷疑老師？這就看你的智商了。

我是這樣建議啦！如果你自己實在懶得做研究，只想聽內線、找明牌，至少你要勤勞做一件事：把這個老師的言行詳細記錄下來。

不用長，大概過一陣子你就可以開始統計這個老師的大數據了，我們讓數據來幫我們檢驗老師：

1. 這個老師報的行情準度有沒有超過50%？不要覺得這很低，很多老師甚至過不了這個數字
2. 這個老師買賣規模有沒有超乎常理？今天宣稱買個1000張，結果總成交量也沒這個量啊
3. 這個老師有沒有只帶進不帶出

你可能會問我：為什麼要自己記錄？可以回顧就好啊！傻傻的！你以為老師不會刪文嗎？刪一刪準確度可以從22.66%變成87%呢！

Photo Credit: 中央社

四、搞清楚你要如何複製這些找出明牌的經驗？

有的老師是技術分析派的，有的老師是價值分析派的，有的老師會說自己是巴菲特的信徒但是幹著跟巴菲特完全相反的事情。所以，你聽到的明牌，到底是怎麼產生的？

一個推廣指數型投資的人，一直推薦投機性標的，你真的不要覺得是自己有問題，是那個只想蹭熱點、只想招粉絲的人有問題。所以，先確定對方是什麼派別？然後花點時間檢驗對方是不是正派？最後盤點一下如果自己要變得跟對方一樣厲害，應該做哪些事？要花多少時間？

說真的，如果你發現一個老師你學不起來，只能一直從他身上得到明牌，你的投資根本沒有主導權，像個奴隸一樣啊！你應該找到厲害的人，然後學到跟他一樣厲害，這樣你才能自在投資，不是嗎？可是我要說的是，有很多老師你真的是一輩子都學不來，因為他說什麼都是主觀的胡言亂語，你怎麼學？每次報牌都說得頭頭是道，因為OOO所以XXX，但是完全看不出核心理念與專業的知識架構啊！

五、搞清楚你是在投資在股票上還是投資在老師上？

有一些人，會因為老師的粉絲很多，就相信他說的話是對的，這種叫做投資在老師身上。但是對的「導師」，其實不是告訴你如何選股、如何擇時，而是啟發你如何去思考，找出沒有人知道的資訊，或是總會提醒你如何去控制風險，別想怎麼賺先想不要賠。

巴菲特算是一個很好的投資導師，如果你看到的投資老師跟巴菲特越不像的，那就越應該遠離，什麼意思呢？例如巴菲特熱愛學習、熱愛思考、有一群同等程度會互相切磋砥礪的朋友，像是蒙格、比爾蓋茲，那你的老師是不是根本不學習、不思考，驕傲自大也沒什麼好朋友？說真的，有著巴菲特、蒙格、柏格這種等級的老師，你怎麼還會想聽其他路人所報給你的內線、所賣給你的明牌？