《社畜的財務自由計畫》：上班族應儘早擺脫「長線投資與價值投資才是優良投資方式」的誤解

文：游牧民

〈上班族每天擠出三十分鐘做短線投資，就能賺到錢〉

如果巴菲特做亞洲股市，他也會靠短打致富？！

越是不會投資的人，股票帳戶裡的股票種類越多，而且持有很久，通常他們的理由都是「這支是好股票所以才買」。然後開始說著從信任的人身上獲得的那些情報，嗯⋯⋯大多都是所有人都知道的情報。恕我重申，大家都知道的好情報就是壞情報。

美國最具代表性的投資人華倫．巴菲特，所有股票投資人一定都認識，他所主打的就是價值投資。但是如果巴菲特是韓國人或是日本人的話會怎樣？他就是個無知的人。

你問為什麼？美國這個國家，市場從開市以來，除了2008年雷曼兄弟一事以外，股價從來沒有掉過。不管你買什麼股票，都可以透過長線投資，賺取數十倍到數百倍的報酬。

但是韓國股票的變動性非常之大，不會大幅上漲，漲到某個程度後就會下跌，下跌後又會重新上漲。看一下十年來韓國綜合指數的變化吧，是不是就像在搭雲霄飛車？因此長線投資，幾乎大部分不是賠了本金，就是虧損而已。

Photo Credit: 樂金文化出版

這種變動性非常不利於散戶，浮動的股價中，跌了再買入來稀釋股價，再跌就再買更多繼續稀釋，然後等待著股價反彈。法人、外資被套牢的時候，因為資金充足，大不了再買進股票或繼續撐著。

但是散戶們沒有資金，我們的子彈有極限，如果連用來稀釋股價的錢都一起下跌，就會因為支撐不過長時間的跌幅，因而招致虧損。

當然也有人撐了很久，最後找回報酬、本金，或僅止於稍微虧損。

「股市只要能撐下去就能賺到錢。」

這種心態是法人與外資應有的心態，散戶如果有這個心態就完蛋了。什麼是完蛋？就是報酬率比銀行的利息還不如。你以為沒有虧錢就不是虧損了嗎？

如果你期望的目標只是賺得比銀行利息稍高就行，那就不要投資股票，請選擇債券或基金，這會是更好的選擇。不投資股票，然後更用心努力在自己目前的工作之上，獲得公司認可，拿到獎金或加薪會比股票投資更有效率。

如果想要擺脫呆薪狀況、財務自由，最少每個月都要透過股票賺到跟自己薪水等值的金額。如果你想從薪資中完全財務自由，每個月必須要能賺到1,000萬元（約新台幣25萬元）的資本所得，你想透過價值投資或長期投資來達成這件事？根本不可能。你的錢不像法人、外資、企業老闆一樣多，更何況法人其實也做短線操作，但是散戶卻要長線投資？這只是在說明「我不會投資」而已。如果巴菲特是韓國人，他也會靠著短線操作成功。

上班族們應該要儘早從「長線投資與價值投資才是優良投資方式」的誤解中擺脫。三星電子股價漲了很多吧？但就算漲這麼多，一年也漲不到100%。對法人而言100%已經算是很多了，因為錢滾錢的規模不一樣，但是身為散戶卻跟著法人操作，只會成為盤中飧而已。

再者，簇擁價值投資的信託公司，如果在六個月以內做不出成果，客人便會轉頭就走。因為他們不知道短期項目有哪些，所以他們撰寫報告、分析行情、撰寫戰略，再將它們共享出去，募集被小道消息吸引的付費會員，接著創造買氣。

如果能確保短時間內就創造高報酬，那麼那些計量投資人、價值投資人還真的會從事價值投資嗎？只有沒有自信面對短期投資的人，才會成為非自願性執行長期投資的「堅持投資人」。

讓我們一起高喊吧！

「我們只活（買）在當下！」（譯註：此句話的韓文同時具有買與活的意思）

跟電影《大叔》中元斌所說的台詞很像吧？如果元斌說的是「live」，我們所說的就是「buy」。請成為一位今日買今日賣（或明日賣）的投資人吧，一定要成為一位最多只持有股票五天的短期投資人。上班族散戶唯有這麼做，才有可能從社畜中逃脫。

當然，如果股票帳戶規模超過5億（約新台幣1,250萬元）以上，就會出現一定比重的波段操作與長期投資。因為短線需要成交量多且委買賣充足的股票，但是這種股票不是每天都會有，而且賣出時必須要經過考慮，所以一支股票很難買到持有2億（約新台幣500萬元）以上，一般來說手上的持股都不會超過5億。我自己平均來說，持有的股票介於2 到5億以下，會保留10到15億元的預備金，因為金額較大，自然就會尋找房地產、債券等長期投資項目進行投資。但是帳戶金額未滿5億元的人，只需要考慮短線即可。

想在股市賺到錢，你要買「容易賣的股票」

股票的核心是什麼？是「buy」還是「sell」？很會投資股票又是什麼？是買得好重要？還是賣得好重要？

這是股票界裡，為數不多的共同真理中的其中一項。

股市的本質是「sell」

假設我們持有1億元價值的A股票，隨著股價上漲雖然想出售，但是卻都沒有人委買，就算現在的股價已經+10%，如果在委賣上填上1億元，應該也會不斷下滑到跌停。這麼做不行，那樣做也不行，結果沒能在理想的時間賣到理想的金額，最後以虧損結尾，這是很常見的案例。

俗話說「玉不琢，不成器」。不管股票再怎麼漲，如果獲利無法實現的話就沒有任何用處。所以為了獲利，不要去買好的股票，而是要去買「好賣的股票」。嘴上回答「股票的核心是sell ！」，但是戶頭裡卻有五到十支股票的人，就是一個什麼都還不懂的股票新手。

不管你再怎麼說自己是長線投資，你的帳戶裡還是充滿了「大雜燴」，這樣的人是無法成為價值投資人的。不管你是不是專職投資人，如果你賺的比你上班還少，每天過得心驚膽顫，就不能成為專職投資人。