該不該進場當韭菜?有沒有較低風險、又可以參與比特幣行情的方法?

該不該進場當韭菜?有沒有較低風險、又可以參與比特幣行情的方法?
FILE - In this April 7, 2014 file photo, a man arrives for the Inside Bitcoins conference and trade show in New York. An Australian man long thought to be associated with the digital currency Bitcoin has publicly identified himself as its creator. BBC News said Monday, May 2, 2016 that Craig Wright told the media outlet he is the man previously known by the pseudonym Satoshi Nakamoto. The computer scientist, inventor and academic says he launched the currency in 2009 with the help of others. (AP Photo/Mark Lennihan, File)

我們想讓你知道的是

有許多朋友聽聞加密貨幣最近瘋狂的市場行情,紛紛開始詢問「上車」(參與市場行情)的方法。然而比特幣的價格已經這麼高了,有沒有什麼較低風險,但又可以參與行情的方法?

2020剛剛過去,它的壞相信大家有目共睹、無須贅述。但其實它的好,若純粹以「幣圈」的發展而言,的確可稱得上是史無前例。相信不論是不是在「幣圈」(泛指有在接觸加密貨幣的人)的朋友,最近應該都有耳聞由比特幣、以太幣領軍的牛市行情。

若不太清楚這樣的新聞,筆者在這裡簡單分享兩三個關於比特幣的資訊:

  • 2017年12月的最高價是一顆比特幣19783美元,接下來兩年內再也沒有達到過。
  • 前幾日(2020年12月31日)比特幣的市值,超過了股神的公司(波克夏.海瑟威公司),並在2021年1月3日超過了阿里巴巴。
  • 2020年10月20日的一顆比特幣價格約莫1萬1688美元,12月中突破2萬美元,2021年1月2日突破3萬美元,2021年1月7日突破3萬7500美元。
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圖片來源:作者提供

有許多朋友聽聞加密貨幣最近瘋狂的市場行情,紛紛開始詢問「上車」(參與市場行情)的方法。然而比特幣的價格已經這麼高了,有沒有什麼較低風險,但又可以參與行情的方法?

市場行情過熱、幣價過高時,到底該不該進場當韭菜?

其實不僅是加密貨幣的投資,就算標的換成其他的東西,例如股票、期貨、外匯等等,也是會遇到一模一樣的問題,就是「當市場行情很高或過高時,到底該不該進場?」進場了怕馬上下跌住進「套」房,但不進場又眼睜睜地看著市場越漲越高而扼腕。

筆者另一篇文章有討論過這個問題的答案(延伸閱讀:【金融/FI】大家都知道要「在市場大跌時投資」;但其實市場過熱時更該買!)簡單來說,對於這個問題的答案,我個人認為要進場,但要控管風險。

好吧,看起來很雞肋,實際上到底應該怎麼做呢?

以下推薦兩大類的幣圈投資標的,可分為極低風險的「間接參與」,與相較起來風險稍高一些的「直接參與」。

一、極低風險的「間接參與」:Bitfinex放貸

熟悉幣圈的朋友應該都有聽過Bitfinex的大名。它是老牌的國外交易所(加入幣圈第一步,把法幣兌換成虛擬貨幣的地方),交易量是世界前幾大。

Bitfinex最特別的一項特色就是,在於創造了一個「資金」媒合的市場。簡單來說,市場上會有想要開「槓桿」(借錢去炒幣、投資)的一群人,有了這些「需要資金以參與市場」的人,當然就會有「供給資金」的另一群人。

在傳統金融裡,這些賺取「供給資金」利率報酬的人,通常都是銀行或錢莊,輪不到一般散戶。而Bitfinex就是創造了這個「資金」媒合市場的平台,讓有多餘資金的一般散戶也能夠透過平台,來賺取「供給資金」的報酬(每天計息、年化利率約莫落在5-15%左右)。

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加密貨幣放貸與傳統金融商品概略比較

為什麼說是「間接參與」呢?因為你提供的資金是借給那些「直接參與」市場、開槓桿的投資者;當市場行情大漲時,這些需要資金的投資者對於「資金的需求」就會提高。而根據供需法則,「資金供給」所得到的報酬率也會隨之增高,以吸引大家在Bitfinex上供給資金。因此當加密貨幣市場行情大漲時,「資金供給者」也會間接的賺取到較高的利潤。

而關於更多Bitfinex放貸概念、風險與實際執行的步驟可以參考這篇文章

二、相較起來風險稍高的「直接參與」:Pionex天地單網格、期現套利

看完上述的方式,有些人可能覺得當市場行情大漲的時候,就是要直接參與市場啊!幹嘛還要繞一圈、用間接的方式?

在這裡提醒大家,投資最關鍵的概念就是「風險與報酬是相對的」。當願意承擔的「風險」越高時、相應得到的「報酬」也會越大。如果有人真的願意開100倍槓桿買比特幣多頭,估計成功賭對一波也就財富自由了吧。但那樣巨大的風險,卻不是人人都願意或能夠承擔的。

因此最重要的還是要認清自己的「風險承受度」,並在這樣的給定前提下,找尋「報酬最大化」的投資標的。

Pionex交易所的「網格天地單」

接下來要介紹的是若想要直接參與加密貨幣行情,筆者自己推薦的第一種方法:Pionex交易所的「網格天地單」。

簡單來說,這是一個不用太在乎進場價格的投資方式、而投資性質是比較偏向「長期看多」而持有的。有點類似股神巴菲特最推崇的投資方式「選對標的後長期持有」。

但「網格天地單」加入了網格交易的特性,讓投資者在「長抱現貨」的同時,也可以賺到幣價「上沖下洗」、「盤整震盪」的利潤。畢竟長抱住投資標的其實是很違反人性的,長期看到投資標的在「盤整」(在小區間內不斷上下來回而沒有太大的波動),而能夠忍住不要出場的人又有多少?

「網格交易」的出現,正是為了解決人們對於行情「盤整」時,無法獲利所產生痛苦的解套。而進階版的「天地單網格交易」,則是解決了另方面的人性痛點:「怕買過高」、「怕賣過低」。因為是「天地單」,停利或停損的區間很大,因此同時解決了兩個問題:

  • 不用怕「買過高」,因為你是要長期持有;行情上漲可以跟著上車賺利潤、行情下跌也可以利用「網格」的特性賺取波段利潤。
  • 不用怕「賣過低」,因為你是要長期持有;在網格還沒有觸底前,有足夠的時間靜心等待價格回升。

沒有賣出就不算虧損,同時向下價格修正的時候,還能透過「網格」的特性賺取利潤,幫助人們度過自己嚇自己的「人性恐懼」。

而更多關於「網格天地單」的概念、操作與風險,可以參考Pionex自己的介紹(新手交易者勝率最高的交易策略—網格交易天地單)。

Pionex交易所的「期現套利」

另一個推薦大家想要「直接參與」市場,但又能夠限縮風險的方式,也是來自於Pionex交易所的機器人:「期現套利」機器人。

從最概念性的方法講起,「期現套利」包含三個東西,現貨、永續合約與資金費率:

  • 現貨:直接購買的標的(投資比特幣就是比特幣)
  • 永續合約:可理解是看空市場的標的(以比特幣為例,就是用來放空比特幣)
  • 資金費率:在「期現套利」中真正賺錢的工具

在使用「期現套利」時,機器人會幫你把資金分成兩份(或好幾份,這部分後面會再詳述),若是投資的是比特幣的話:

  • 一份拿去買比特幣現貨,也就是直接持有比特幣,鎖住上漲的風險(上漲也會有風險,如果你是看空市場的話)
  • 另一份則拿去做空「永續合約」,鎖住下跌的風險(關於永續合約的介紹,請詳見後續)

而由於上漲跟下跌的利潤與風險會相互抵銷,所以不管市場是哪個方向,都等於沒賺沒賠。

等等,如果都沒賺沒賠,那是在套利什麼?

這時候就要引進「資金費率」的概念。簡單來說「資金費率」是一個平衡機制,概念是如果太多人看多市場(覺得比特幣會漲),資金費率就會讓看多方付錢給看空方;反之亦然,若太多人看空市場(覺得比特幣會跌),資金費率就會讓看空方付錢給看多方。

而這裡「資金費率」是以大家在「永續合約」上的看空/看多來決定的,也就是說前面在「永續合約」上作空的我們,能利用這種方式賺取「資金費率」的利潤。


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