投資達人提醒「首投族」的四件事:美好時光總會過去,不是每年都會漲七成

投資達人提醒「首投族」的四件事:美好時光總會過去,不是每年都會漲七成
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我們想讓你知道的是

很多年輕人趁著去年3月疫情爆發時的低點進場,在時機點上,很幸運可以買在台股的相對低點,賺很多錢。不要忘記資本市場是動態的,台股不會每年都漲7成,當美好時光過去了,真正的考驗才到來。

文:尚清林

隨著台股上攻16000點,成交量放大至5000億元的規模,「投資」再度成為全民運動。根據證交所統計,2020年台股投資人快速成長,不只是新增開戶數暴增近百萬,20~30歲年輕族群更超過123萬人。面對年輕世代勇於投入股海,金管會主委黃天牧特別出面示警,提醒年輕投資人要注意風險之外,還應加強自我對金融知識的了解,避免荷包受損。

針對年輕世代投資人進行深入訪談,我們發現新世代投資人比過往的投資者,擁有更多的理財資訊來源管道、更多學習金融常識的場域、懂得應用科技軟體,也能運用更多元的金融商品工具。然而,投資要能成功,往往是需要技法與心法並重的;而心法更需要時間磨練和經驗累積,這常是年輕世代投資人欠缺的。因此,本刊找來與年輕人互動密切的四位投資專家,提醒投資新手可能會遭遇風險,及最常犯的錯誤。

提醒1:破除快速致富的迷失

「投資是為了什麼?是為了賺錢。賺錢是為了什麼?想要財務自由。」大慶證券的價值投資顧問林雷惇說,最近他常問年輕投資人這兩個問題,發現許多年輕人因為資金累積緩慢,想要藉由投資快速致富,達到財務自由的人生。

然而,林雷惇總是舉一個經典案例來說明。「亞馬遜創辦人貝佐斯問巴菲特,你的投資這麼簡單,為什麼全市場沒人跟你學習。巴菲特的回答是:『沒有人願意慢慢的致富。』」巴菲特不只解答貝佐斯的疑問,也幫所有投資人上了一課。換個角度,為什麼包含年輕人在內的多數投資人,最終都以賠錢收場,答案就是想要在最短時間內累積財富。巴菲特則以當老闆的心態去買股票,靠著股息的收益,獲取穩定報酬,以每年複利效果,達到驚人成績單。

從統計角度分析,短線操作,風險度拉高,報酬期望值也拉高,是有機會快速財富倍增;但若時間拉長,風險外曝程度會壓過投資成功的機率,導致多數投資人最終的失敗。林雷惇說,年輕人投資一定要先將風險控管擺在第一位,再去思考怎麼投資,路才能走得長遠。

當前年輕人喜歡透過當沖賺取退佣,短線搶帽,甚至是在期貨、選擇權等衍生性商品,放大槓桿效果,獲取更大的報酬。創富創投董事長張智超強調,這些投資在當前大多頭時代,都是可行的,「但一旦遇上莫名的倒楣事呢?賺了100次都不夠一次輸。」在過去,有太多人敗在這不確定的因子上了。

提醒2:時空環境背景的挑戰

「時勢造英雄,不是英雄造時勢!」投資達人鄭廳宜提醒,是2020年的大多頭的環境下,才讓多數投資人賺到錢,年輕人千萬不要以為自己很厲害,一進股市就賺到錢。

鄭廳宜說,2008年金融海嘯之前的大多頭,他一位醫師朋友的小孩也覺得自己做股票很強,就對他父母說,給他100萬,很快就可以獲利翻倍,最後遇上海嘯血本無歸。這一次,他又聽到學生說他自己在去年績效超棒的,要他父母別再存股,跟著一起賺大錢。

台股震盪收黑(1)
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很多年輕人趁著去年3月疫情爆發時的低點進場,在時機點上,很幸運可以買在台股的相對低點,賺很多錢。但鄭廳宜提醒,不要忘記資本市場是動態的,台股不會每年都漲7成,當美好時光過去了,真正的考驗才到來。很多年輕人才剛進入股市,還沒遇過各式各樣的狀況。

張智超也指出,每一世代時空背景不同,就會創造出不同的操作邏輯思維與操作方法;那些可以一直存在市場的贏家,所採用的投資方法都是不斷調整的。簡單地說,「投資是一場漫長的馬拉松!」剛進場的年輕人,可能一開始就用百米速度衝刺,暫時領先很多,但未來的路還很長,可能會經歷酷熱的沙漠、冰凍的荒原,以及狂風暴雨肆虐的熱帶雨林等情況。未來,誰能夠即時調整,而不被環境時空打敗,誰才會是最後的贏家。

此外,林雷惇以《航海王》漫畫比喻這次行情,就像是聽到這個地方有寶藏時,所有人都出海去尋寶了。有錢人是重裝備的去尋找寶物,年輕人則是憑著一身膽識就跳下水了。

提醒3:人生不同階段的操作方式

誰最終得到了寶藏?年輕世代、股市老手,還是投資大戶並不一定,但按照過往的經驗,準備好的人通常是最後的贏家。年輕世代族群相對敢衝敢拚,正好迎來大多頭,成為股市贏家。但接下來呢?當挖到第一個百萬時,可以義無反顧;第一個千萬時,還可以接受輸光嗎?所以,隨著操作資金愈大,就要學得更多不同的操作方法,這些可能都是年輕一代尚未考慮到的階段。

「大學時候,我曾經靠著期貨就累積到200萬元,但還沒畢業就輸光了。」產業隊長張捷回憶年輕時的投資經歷。他認為,這一次年輕人勇於冒險嘗試,其實是一件值得推崇的事,但問題在於:「投資之前,做好功課了嗎?」

張捷認為,年輕人可以失敗很多次,可以一次輸光自己身上所有的資產;但成家立業後呢?60歲後的養老族呢?不同時期,投資風險程度不同,操作也會有所不同。

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本文經財訊授權刊登,原文刊載於此

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責任編輯:丁肇九
核稿編輯:翁世航


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國人理財總目標:安心退休與子女教育

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理財已是全民運動,但大家理財的目標到底是什麼?根據中租基金平台與關鍵評論網合作的調查顯示,多數投資人的理財目標,都與退休及子女教育金有關,可見國人理財的目的,已不再只是單純的當下獲利而已,而是把眼光放在更長遠的未來。

關鍵議題研究中心TNLR日前做了一份線上問卷「基金申購偏好調查」,針對台灣網路人口結構抽樣20歲以上的受訪者,回收1,000份有效樣本。

40歲以上最重視安穩退休與子女教育

根據調查顯示,投資人的理財目標非常多元,其中把退休設定為首要理財目標的受訪者佔比高達61.4%(見下圖),其次為房貸與買房需求的16.8%,再其次則是為子女做準備的19.5%;至於第一桶金色彩較為明顯的創業準備與買車,則分別各佔5.7%與3.7%,可見對投資人來說,理財最大的目的主要還是在是中、長期的投資目標上。

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資料來源:關鍵評論網,基金申購偏好調查,調查期間 2022/6/30-2022/7/5

若細分到不同年齡層來看,在40歲以上的族群中,子女教育金是理財目標的第二順位,排名僅次於退休準備;而30歲左右的投資族群,買房或房貸需求則是排名第二順位的理財目標,至於子女教育金排到第三順位;若再把年齡下降到20歲左右,可發現買房與房貸的重要性更甚於退休金準備,可見若以40歲為分界,投資人對理財的目標相當不同。

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資料來源:關鍵評論網,基金申購偏好調查,調查期間 2022/6/30-2022/7/5

共同基金與長期投資

其實就投資目標來看,無論是退休金、子女教育金還是買房資金,由於金額較大,這些都可算是中長期的投資目標。對多數投資者來說,儘管理財的目標有千萬種,共同基金卻是他們在執行長期投資時最重要的理財工具。

但在執行長期投資的過程中,市場波動永遠是投資人最擔心的變數,由於共同基金具備資產分散與主動式操作的特性,不但可以幫投資人降低波動風險,也有助於慢慢幫投資人累積財富。不過這一切的前提,就是必須搭配正確的投資方式

巴菲特曾說:「窮人投資金錢,富人投資時間」。在理財的過程中,無論投資本金有多大,「時間」都是影響投資成效的重要因素,投資的時間越長,能享受到的複利效果也就越高,理財目標也就越容易達成。

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定期定額是長期投資的勝利方程式

基於上述理由,「定期定額」就成了投資人最青睞的投資方式。根據中租基金平台與關鍵評論網合作的調查顯示,有61%的投資人習慣用「定期定額」的方式來理財,另也有21.7%的投資人傾向用「單筆投資」來進行。另外,偏好定期定額的比例約為單筆投資的兩倍,可見這種每個月只要3000~5000元的投資方式,受到多數小資族的青睞。

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資料來源:關鍵評論網,基金申購偏好調查,調查期間 2022/6/30-2022/7/5

定期定額之所以受到歡迎,主因是投資人不需要具備龐大的資金,也能開始自己的投資旅程;再加上每次投入的資金相對較小,所以對投資時機的掌握度也就不必那麼高。以子女教育金為例,在孩子成長的過程中,全球經濟可能會經歷2~3次的循環,中間的市場波動一定比較大;但透過定期定額,投資人反而可以累積這幾次景氣循環下來的財富增長,而且在這過程中,他們也不必額外花心力去猜測市場的高低點,算是一種相當輕鬆的投資方式。

退休金的準備也是如此。對30歲的投資族群來說,從他們開始準備退休金的那一天算起,到真正可以退休的那段時間,也會經過3~4次的景氣循環。隨著科技與醫療的進步,人們的平均壽命越來越高,醫療服務的價格也越來越貴,所以在這過程中,若能透過定期定額長期投資,他們可以用較輕鬆的方式,去克服長壽風險與通貨膨脹的限制。

所以對小額投資人來說,定期定額的好處,就是在市場上漲時,可以跟隨市場行情上漲而獲利;但在市場下跌時,也可以用相同的金額,買到較多的單位成本去降低投資成本,而且更重要的是,透過每個月有紀律地扣款進場,停利不停扣,投資人可以增加買在低點的機會。

當然,如果投資人對市場動態的掌握相當精準,「單筆投資」就是最佳的方式。但在現實生活中,有這樣能力的人實在是少之又少,因為人類先天在性格上就有貪婪與恐懼的特性,所以在判斷投資時點的時候,多數投資人反而會因為過度自信或情緒波動,就犯下追高殺低或暫停投資的錯誤決策。

定期定額進階版:中租母子鎖利GO

由此可見,除了市場風險之外,「行為風險」也會影響到投資成效。為了降低行為風險給投資成效帶來的影響,中租基金平台開發「中租母子鎖利GO」,讓投資人先用母基金的錢轉去定期定額部分子基金,待子基金達到先前設立的停利點時,獲利部分便可自動滾回到母基金,而子基金的投資也不會因此被中斷。

換言之,中租母子鎖利GO可以用自動循環的方式,一方面幫投資人鎖定獲利,二方面也可持續投資,降低行為風險對投資過程的干擾,協助投資人達成理財目標。當然,如果對投資一竅不通,但又有理財需求的話,中租WISEGO的智能理財,也可以讓投資人在自己設定的投資目標下,讓系統透過資產自動再平衡的方式去執行長期投資。

中租基金平台推出的四大服務,可以協助不同特性的投資人,在理財的路上走得更順遂。今年適逢中租投顧20週年,這四大服務不但在功能上都有進階的設計,現在除了開戶、申購與滿額優惠之外,另也有季度回饋、生日與推薦優惠,限時好康,只要即刻在中租基金平台開戶下單,就可以開始邁向投資與生活的雙贏之路。

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資料來源:中租基金平台

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