【關鍵眼中盯】財經名嘴與網美們對「花旗退出台灣」的分析，聽聽就好

上週四（4月15日）晚間，新聞爆出花旗銀行將退出台灣消費金融業務的消息。

根據筆者在花旗工作的友人，包括高級主管都是當天才知道這件事，但不知道是為了安定民心或流量考量，許多打著財經招牌的名嘴或網美紛紛快速反應，發文大談這個事件的觀察，「分析」花旗離開台灣的原因，其中許多內容的離譜，讓銀行業內的人嘆為觀止。

最悽慘的，就是這些專家發言還常會被媒體引用，把錯誤的觀念灌輸給更多無辜民眾。

例如，近來涉獵廣泛的老牌理財專家蔡玉真在上週五接受《壹新聞》採訪，報導中他表示：

「花旗在台灣利潤微乎其微，要跟國內銀行競爭，付出的成本相對來說較高，而國內銀行貸款在低利率時代給予的優惠遠遠大於外商銀行，因此花旗待愈久也是賠本經營。」

不知道財經專家是不是下節目的剛好被堵到而沒有先特別準備，因為只要快速看看網路上就有的財報，就會發現他口中的「利潤微乎其微」，在帳面上其實是每年大約100億台幣的稅後淨利。

雖然對比還有人壽業務的國泰世華與中信金兩大龍頭平均每年200億的淨利，花旗仍然有些落差，但花旗36.67%的近五年平均獲利率，比國泰世華還要高1%，中信金平均獲利率甚至不到13%。說「賠本」不但不符合現實，花旗甚至還是在台灣利潤最高的幾家銀行之一。

另外，大受社群平台和政府機關寵愛的「財經網美」胡采蘋（Emmy Hu）在消息發布當晚發文，更是令人拍案叫絕。

發文裡，胡采蘋先說到「在第三方支付開始爬進人們的手機，支付越來越方便以後，信用卡本來就會受到衝擊」因此「要不要投入行銷費用去拼一個老產品，就是很困難的問題了」，又說到花旗「專注投資在財富管理的產品與客戶上，是很合理的選擇」，之後還被媒體轉載，蔚為顯學。

首先，花旗準備脫手的「消費金融」，其實就包括信用卡、貸款、與財富管理（包含一般人的理財服務，只剩私人銀行業務還保留），因此，財經網美提到「我覺得花旗做得很聰明的事」，其實正是花旗將要賣掉的業務。

再者，無論怎麼定義第三方支付——Paypal、LINE Pay、支付連等等——這些服務絕大多數仍需要綁定卡片（當然，不見得要綁花旗），和整個議題根本八竿子打不著。更重要的是，這些消費端的增增減減對銀行業的整體利益來說，根本微乎其微。

不知道明明待過阿里巴巴還訪過美國前聯準會主席的胡采蘋，是因為太國際化而對台灣業界不熟悉，還是因為沒有實際待過銀行系統，才會做出這樣與眾不同的說法，用台灣人滑手機的思想，去參透美國花旗CEO的全球佈局。

不過即使有一百個批評，看到留言中粉絲對花旗的一片罵聲，仍然十分令人心安，因為那晚的台灣一定又更團結了。只是時常邀請她上節目分析產業的經濟部或許該感到擔心，如果只是為了流量曝光則已，若連政府機關都把這些「微觀」的論述當真，可能真的會動搖國本。

花旗友人跟我說，歷經上週的不安與混亂，禮拜一開工後一切感覺又已照舊，大家做該做的事。

事實上，從花旗這次橫跨亞、歐、非和中東的規模，包括澳洲、中國、印度、印尼、南韓、波蘭、俄羅斯這些大型（又不分親美親俄親中）經濟體的大規模革新，背後展現出的就是全球性組織重整，轉向專心發展投行業務，和特定國家或哪家第三方支付看起來都沒什麼關係。

然而，這也只是在現有證據下最合邏輯的理性推論，因為我們不是花旗集團執行長Jane Fraser，背後的大策略考量只有她知曉真正原因。但我知道的是，決定這個變革是否有益，要看接下來幾天花旗股價變化，而不是聽那些名嘴專家網紅的信口開河。

核稿編輯：翁世航

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