《讓可愛的錢自動滾進來》:共同基金、指數基金,哪個是你的新摰友?

《讓可愛的錢自動滾進來》:共同基金、指數基金,哪個是你的新摰友?
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我們想讓你知道的是

理財顧問瑞秋.李察斯以充滿趣味又適合年輕人的用語,講解「個人財務」這個既可怕又沉悶的話題。本書囊括簡單好上手的理財7步驟,助你重整財務狀況,最終達到無債且無負擔的財務自由,進而提早退休、享受自由自在的人生。

文:瑞秋.李察斯(Rachel Richards)

共同基金、指數基金,哪個是你的新摰友?

長話短說:共同基金是由專業人員選出多檔股票的池子,指數基金是自動追蹤市場指數多檔股票的池子。指數基金>共同基金>個股。

共同基金妙不可言,因為一次投資就能買一大堆不同的股票或債券。

想像一下,有一個大籃子裡全是你最愛的東西。現在,假裝你和其他一票人同時擁有這些玩意兒。然後,假裝你有專業的籃子管理人,來負責挑選最好的物品放進籃子裡。你和其他擁有者付錢給籃子管理人來監控物品,並決定什麼要進、什麼要出。

接著想像一下,籃子裡有一些贏家和一些輸家。不過總體來說,籃子裡的物品價值還是上漲的。

這就是共同基金的前提。籃子是共同基金,物品是構成共同基金的股票。籃子的擁有者是投資人,也就是你和任何擁有籃子的其他人。籃子的管理人則是共同基金的經理人。

你應該可以理解,擁有共同基金最大的好處之一就是分散風險,這代表你的錢是投資於一大堆不同的公司。擁有單一股票的風險在於,如果公司倒閉,你就會賠上所有的錢。因為公司倒閉而賠錢的狀況,不太可能發生在金字招牌的大型公司,但以前還是發生過這種事。還記得2008年的雷曼兄弟(Lehman Brothers)嗎?可別當那些傢伙。

不過,假如你經由共同基金來擁有一系列的股票,那即使一家公司市值虧損,其他的股票也會把虧損平衡過來。因此,一檔表現遜色的股票,並不會這麼有害。換句話說,你擁有的股票愈多,任一檔股票能傷到你的程度就愈低。

既然是專業經理人在操作共同基金,身為投資人的你就必須付種種的附加費。這些附加費是以「支出比」為形式,其實就是手續費的花俏用詞。支出是以百分比來表示,諸如0.2%、1.5%或 0.9%。例如,你投資10,000美元到共同基金,支出比是2.0%,那你就要付10,000美元再乘以0.02,等於200美元的年費。

支出比乘以基金的總資產,就是付給經理人和研究團隊的金額,這涵蓋了管理費和其他營運成本——操作共同基金可是很費工夫的。總之,擁有共同基金會產生較高的相關成本,較高的成本會從你的總體報酬中扣除。

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Photo Credit: 時報出版

主動管理 vs. 被動管理

此處要談論一項關於共同基金的重要議題。很多人喜愛主動管理共同基金的觀念,並樂於奉送額外的小錢,好讓專業的財務經理人為他們決定事情。畢竟對於要挑哪些股票,全職從事這行多年的人所懂的,八成比普通的投資人要多一大票,對吧?畢竟……那就是他們的工作。

別這麼快下結論。林林總總的研究證明,共同基金的平均表現並沒有明顯打敗總體股市。「打敗市場」通常意味著,所賺得的投資報酬高於美國股市的基準之一:標普500指數。我要重申:研究顯示,主動式共同基金的供應者,其表現不僅僅劣於市場,而且完全是零。所以,假如聰明到不行、全職的專業人員都打敗不了市場,那你到底為什麼要付錢給他們?假如你知道靠自己健身就能達到同樣結果,你就不會付錢給個人教練了。

我的意思並非是說共同基金表現不好。有些共同基金的表現優於總體股市好幾年,但是,沒有一家從始至終都這麼好。基於這個理由,我堅決反對共同基金,普遍來說,也反對主動管理。

團隊指數基金(Team Index Funds)

你要搞懂的是:指數基金類似於共同基金,但少了聘請專業經理人的附加開銷。指數基金擁有數百檔股票,但是,是採相應於市場指數的成分來設定投資組合,諸如標普500。既然是設定成自動追蹤已經存在的東西,就不必主動管理;它是被動管理。基本上,指數基金就是投資清單。

好處在於,你不需要全職的專業人員來研究和決策,因此,自動設定所省下的成本會反映在手續費較低的基金上,並轉移給股東。例如共同基金的支出比為1.2%時,指數基金的支出比可能為0.2%。

你或許認為,支出比省一個百分點對報酬不會有那麼大的差別。容我來證明你錯了。在上頁圖中,你會看到在十年的歷程裡,10,000美元的投資在兩種不同的支出比下會如何演變,此處假定每年的利率是10%。

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Photo Credit: 時報出版

支出比為0.5%的基金,在十年後會讓你得到24,758美元;支出比為1.5%的基金,在十年後會讓你得到22,791美元。兩者相差近2,000美元。假如你是那種喜歡從銀行提領2,000美元的現金,然後立刻遭搶的人,那就請投資支出比較高的共同基金。要是你不想領完錢就被搶,那麼請投資指數基金。

股市的報酬無可預測,支出比則不然,所以要盡其所能把這個壞小子降到接近於零,再來享受勞心勞力的甜美成果。

為什麼要珍惜指數股票型基金

如同指數基金是共同基金的子集,指數股票型基金(ETF)則是指數基金的子集。指數股票型基金如今是很酷的事,我推薦這些甚於常規的指數基金。它們是被動管理,就像指數基金,交易起來通常更方便,而且成本常比指數基金還要低,某些支出比甚至低到 0.03%。

書籍介紹

本文摘錄自《讓可愛的錢自動滾進來:27歲財務自由的理財7步驟》,時報出版

作者:瑞秋.李察斯(Rachel Richards)
譯者:戴至中

理財很煩,但錢很可愛。
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她從此覺悟,開始建立收入金流,透過儲蓄、投資和保險等方式,創造了每月15,000美元以上的被動收入,在27歲時達到財務自由,並在辭職後退休。
瑞秋在書中以生動活潑的文字搭配圖片,帶領你一一了解儲蓄、還債、投資、退休計畫等理財規劃,也包含如何實際建立專屬自己的資產狀況表。
只要照著7步驟做,就能讓可愛的錢錢自動滾進來!

什麼樣的人適合這本書?

  • 完全不懂理財的「小白」
  • 還在讀書的大學生,想要初步了解理財原則
  • 剛進職場的社會新鮮人,領到薪水還不知如何規劃
  • 已經工作一段時間,卻沒有認真規劃理財的小資族
  • 有結婚或生兒育女的計畫,想開始努力存錢的人
  • 身上有負債或貸款,想改善財務狀況的人

這本書可以教你什麼?

  • 從基礎開始

首先建立預算,清楚了解自己目前的財務狀況和對未來的預期。讓收入翻倍、開銷減半,學習將存款放在報酬率最高的地方。

  • 解決債務

透過整併來迅速還清就學貸款,了解信用卡亦敵亦友的特性、抵押貸款運作的方式,以及如何獲得良好的信用評分。

  • 投資理財

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理財7步驟,人人都能做!

第一步:知道現況
想要往前進,就要先弄清楚自己目前的狀況。利用本書提供的清單,彙整自身所有財務細節。

第二步:腦力激盪出理財目標
接下來要確立理財目標,例如還清學貸或卡債、存錢出國念書,或是買車買房等等。

第三步:讓黃金數字長大
黃金數字是你每個月可調度的金額。學會施行至少五種方法,讓你的黃金數字愈來愈多。

第四步:填滿一號桶
一號桶裡的現金只能用於不可預見和緊急的用途。假設一號桶用完了,就該盡快裝滿。

第五步:研判提撥到四號桶的最低額
固定提撥金額到四號桶的退休帳戶,可以想像是在「還債」:每個月都須繳最低應繳金額。

第六步:排出優先順序並達成目標
集中在報酬率最高的事物上,一一還清債務並填滿桶子後,就能達到財務自由的目標。

第七步:完成年度審視
每月更新資產負債表,每年也要從頭到尾做一次完整審視。看到淨值成長會是你的一大動力。

理財顧問瑞秋.李察斯以充滿趣味又適合年輕人的用語,講解「個人財務」這個既可怕又沉悶的話題,除了稅務和保險,她建議把錢分為三部分:儲蓄、還債和退休。此外,本書囊括簡單好上手的理財7步驟,助你重整財務狀況,最終達到無債且無負擔的財務自由,進而提早退休、享受自由自在的人生。

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Photo Credit: 時報出版

責任編輯:翁世航
核稿編輯:王祖鵬


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