金融詐騙層出不窮:炒股、吸金與掏空有何不同?律師一次說分明

金融詐騙層出不窮:炒股、吸金與掏空有何不同?律師一次說分明
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我們想讓你知道的是

隨股市日趨熱絡,各種金融犯罪層出不窮。曾接觸過許多金融案件的律師廖昰軒強調,一般民眾多搞不清楚金融犯罪的差異,其中又以「操縱個股」、「違反吸金」和「背信掏空」三大類型最容易混淆,雖然這些案件都會造成股市動盪,同樣都是坑殺投資人,但背後的法源依據、罰則卻大不相同,操作誆騙手法更是南轅北轍。

隨股市日趨熱絡,各種金融犯罪層出不窮。昨(6)日媒體報導,著名投資顧問和股票分析師,涉嫌於東森財經新聞台「股動錢潮」鼓吹觀眾追高購入股票,獲利近達4千多萬。曾接觸過許多金融案件的律師廖昰軒強調,一般民眾多搞不清楚金融犯罪的差異,其中又以「操縱個股」、「違反吸金」和「背信掏空」三大類型最容易混淆,雖然這些案件都會造成股市動盪,同樣都是坑殺投資人,但背後的法源依據、罰則卻大不相同,操作誆騙手法更是南轅北轍。

三個金融案例 各有不同手法

案例ㄧ:昨日爆出於東森財經新聞台「股動錢潮」節目擔任特聘證券分析師的邱鼎泰及馬紀強,涉嫌於開盤前講解股市走勢,利用分析及推介個股利多,與合作的股市作手及人頭合謀,操縱32檔股票股價。

自去年4月至今,案件相關人利用群組串通成員於節目開播前一個交易日,利用事先掌握邱、馬兩人,將在隔天節目推薦特定個股消息,提早大量買入特定股票,先拉抬股價,待節目開播,邱振豐再與其他群組成員,配合虛掛「漲停價」委買單,趁隙以相對高價掛單賣股套利。

同一時間,邱鼎泰、馬紀強在節目上,播放特定個股前一交易日的K線圖,透過群組成員虛偽高掛委買單的方式,拉抬特定個股的試搓行情,吸引誤信個股走勢的散戶追高買入,群組成員則趁機下車倒貨套利,坑殺散戶。

律師廖昰軒指出,這是常見的坑殺股民手法,經常透過群組串通掛單,誘騙散戶追買,再進行出貨,由於近日股市熱絡此類案件層出不窮。另外,他提醒,沒有證券分析師證照的民眾,不能幫忙代操「個股」,更不能以收費方式提供「個股」的投資建議,這些情事都難逃投信投顧法的制裁。

案例二:不久前生技股后的康友-KY爆發炒股案後慘遭下市,檢調追查康友掏空案發現其帳上現金主要存放在六安華源公司的徽商銀行帳戶,六安華源在2018及2019年底的活期存款及定期存款,折合新台幣各約48億元及54億元,但這些鉅額存款,卻在去年六月底前不翼而飛,疑遭康友高層侵占挪用殆盡。

廖昰軒說明,這類案件都由公司高層發動,利用職務之便進行資產轉移至海外,讓許多投資這間公司的股東權益受損,經常伴隨作假帳誆騙監管單位。

案例三:鼎晟不動產負責人張皓翔,曾以投資雙北市不動產、建物及停車位為由,7年吸金上百億元。遭起訴後檢調獲報,指張皓翔偽造租約,將旗下閒置大樓包裝後,與銀行簽約推出不動產投資信託基金受益憑證,上市販售,並騙銀行買下大樓,涉嫌違反銀行法、詐欺、偽造文書等罪。

廖昰軒表示,違法吸金是民間很常見的金融騙局,手法多藉由投資特定標物,並稱「保本保利」的話術操作。例如,誆稱若投入100萬即可在一個月,連本帶利獲得110萬元,誘使眾多民眾拿出資金進行投資,但沒想到,這往往是「後金補前金」的騙局。因此政府為了避免擾亂金融秩序,將杜絕這類違法行為。

操縱個股、違法吸金、背信掏空 律師跟你說差別在哪

金融律師廖昰軒強調,一般來說投資人都不明白操縱股票、違反吸金以及背信掏空,三者間差異,隨股市熱絡越來越多金融騙局不斷發生。簡單來說可區分如下:

廖昰軒說明「掏空」,是指掏空資產,比較常見的是公司負責人、會計人員,他們運用一些不法的手法,搬空公司資產,最有名的是「力霸掏空案」,可能就會成立刑法的「背信罪」。這個法是為了保障人民的財產權利。若罪狀成立會判處5年以下有期徒刑、拘役或科或併科50萬元以下罰金。

背信掏空(康友-KY事件)

公司負責人、會計人員運用一些不法的手法,例如作假帳、違反侵佔,搬空公司資產。

他強調若為「吸金」,是今天對於「不特定多數人」以「保本保息」的方式,騙取他們交付資金,這個是《銀行法》約束的犯罪行為。常見的吸金案件,如老鼠會。原因是銀行是高度管制的特許行業,所以經營的業務項目,都由金管會按分別核定,並予核發營業執照。

簡言之,只有銀行才可以對大眾提供存款業務,若是違反將處三年以上十年以下有期徒刑,且得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金。

但如果犯罪所得達一億元以上,處七年以上有期徒刑,得併科新臺幣二千五百萬元以上五億元以下罰金。

違法吸金(鼎晟不動產事件)

對「不特定多數人」以「保本保息」的方式,使民眾交付資金。常見的吸金案件,例如老鼠會,藉由保證給予利息的誘因,吸納鉅額資金。

廖昰軒指出「個股操控」,一般民眾和親朋好友討論購買股票,由於不會影響到金融秩序,因此不太會有問題。如果股票作手為了拉抬或壓低價格,因此使用了「虛買虛賣」、「連續交易」、「相對交易」的手法,甚是散播一些謠言不實的假消息,這些都會是證券交易法所禁止的操縱市場行為。

換到期貨市場,如果今天有作手也利用了一些不法手法操縱了期貨交易價格,這則會受到期貨交易法的處罰。

操縱個股(康友-KY事件)

投資顧問或股票分析師,提早大量買入特定股票,並鼓吹民眾追買該股。利用各種手法,例如:虛掛「漲停價」委買單,趁隙以相對高價掛單賣股套利。

廖昰軒說明,近日發生的「股動錢潮」股市名嘴涉案一事,是短時間內先買貨,然後由分析師在節目上開講,塑造成前景看好的不實形象,讓其他投資人來買。開盤時則虛掛買盤,趁機倒貨,這個是屬於《證交法》第155條操縱市場罪行,會依照該法第171條第1項,最高會被處10年有期徒刑併科2億罰金。

廖昰軒強調,以康友案來說,是一連串的犯罪行為。由負責人掏空公司資產,接連做假財報誆騙市場投資人,再聯合作手操縱股價。所以也代表許多金融犯罪,可能包含掏空、吸金或者操控股價的不法行為,有各種排列組合。因此投資人要注意,且了解這些金融犯罪的模式,才不會在市場中受騙上當,甚至誤上賊船還不自知!

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核稿編輯:翁世航


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年薪破百萬在台北買不起房?調整資產配置,買房不難!

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Photo Credit: VI College價值投資學院

我們想讓你知道的是

想在買房時擁有好的貸款條件,一定要趁有穩定好工作的時候申貸較佳。面對通膨升息時代的來臨,大家務必聰明善用資產配置成為人生最佳助力,而不是讓買房成為拖垮自己財務的稻草。

本文作者:VI College價值投資學院 台灣區總經理 黃士豪

買房是很多人畢生夢想,許多上班族開始投資的動機,也是希望透過能扣除每月支出後、盡可能放大剩餘的存款,更快買到人生第一間房。但是看著房價不斷飛漲,媒體不斷報導百萬年薪工程師、醫師都無法在台北置產,讓很多人感到恐慌、甚至放棄買房念頭。

32歲的飛輪教練阿謙很努力賺錢,汲汲營營忙於工作,希望能買一兩千萬的房子,好安身立命。為了達成目標他相當努力培養技能,除了具有飛輪跟肌力教練資格外,平時也提供學員筋膜按摩服務。

因為服務口碑很好,目前團體加個人每月穩定都有100小時課程,即使前段時間疫情不穩定也只有少掉一成教練收入,月收入約為6至10萬。

對於未來目標,阿謙除了希望可以透過被動收入增加、改變目前靠時間及體力換取金錢的現況,也希望能夠買入兩間2000萬的房子,一間自住、一間出租賺取被動收入。

既有資產配置上,由於懷抱著買房夢,因此阿謙保留110萬活存現金,另外有一張台幣56萬的美元保單,投入美股58萬有不錯獲利。

買房對平均月收入8萬的阿謙來說是否為不可能任務?我認為,阿謙應該先拋掉想法便是:別為了賺頭期款而投資。

五月第一篇
photo credit:VI College價值投資學院
VI College價值投資學院 台灣區總經理 黃士豪建議阿謙讓投資為自己置產。

給阿謙的投資建議一:別為買房投資,要讓投資為你置產。

遇到像阿謙這樣懷抱著買房夢的學員,我都會先要他們反覆問自己:為什麼要買房?

如果從資產及投資角度來看,房子算是防守型資產,如果將房屋價值放進整個資產配置後,花在買房的錢就不能超過總資產50%,否則就會讓自己變成房奴,更會因為多數資產都卡在房子,而因為房價變化影響心態。

假設買房能為自己帶來安全感,那這想法相當好、也值得去達成這個人生目標,這時就可以思考如何利用投資來幫自己買房。

以阿謙希望買到2000萬的房這個目標來看,房價2000萬首購需支出頭期款為400萬,這時除了要因為固定支出增加房貸這一項,因此要提高保障型資產外,也要確保進攻型投資組合有400萬,並透過選擇權等投資方式妥善配置讓自己能利用每年10-20%投資報酬來支付房貸本金及利息。

給阿謙的投資建議二:想買房保障人生,別抱持保障心態投資

在與阿謙諮詢對談過程中,我也看到許多保守型投資人最容易落入的「陷阱」:認為是保障,其實處於風險中。

將錢投入投資市場,因為跌價造成損失,這是一種可視但未知的風險。但是如果將錢都投入到定存、活存現金中,每年因為通貨膨脹造成損失,加上失去將錢轉進保守型甚至進攻型投資組合中能產生的獲利,這是屬於容易忽略但已知的風險。

保障型資產是為了當有突發風險產生時,讓我們不用擔心生計並可渡過半年時間進行避險。就阿謙每月支出約5萬來說,保留30萬是足夠的。特別是在進攻型投資組合都握有許多高價值公司並有不錯獲利時,應該將額外80萬緊急帳戶資金及活存轉進進攻型投資組合,才能更快達成買房目標。

而究竟是否該買第二間房出租賺取被動收入,我也請阿謙好好想想:買第二間房的目的是什麼?

如果買房是為了投資,那麼比起將一大筆錢投入保守型資產,以阿謙還年輕並且收入相對穩定情況下,該如何積極進攻讓自己退休時可以擁有千萬甚至億萬資產,才是最適當思考方式。

這些建議也適合你:購買投資型保單前先停看聽

在阿謙現有投資組合當中,我也看到在許多學員資產配置中都會出現的「投資型保單」。這類同時具備投資及保險功能的保單屬於保守型資產,因此建議在購買時要注意投入金額加上其他保守型投資不要超過總資產20%外,更要先釐清以下關鍵。

首先便是保單報酬形式為何?是在一定年限後固定會發放股息給保戶,還是保險公司會每年將這些錢投入特定投資標的做為報酬?這些資產增長能否看得見,甚至是否穩定,必須先了解。

其次則是這些保單綁約年限,這會影響可動用資金及運用彈性。當然,既然是保險更要確認又是綁定哪方面保險,在自己真正需要時是否能夠降低醫療或意外造成風險。懂得從資產角度思考保單,可以讓你在投資道路上少走相當多冤枉路。

附帶一提,想在買房時擁有好的貸款條件,一定要趁有穩定好工作的時候申貸較佳。面對通膨升息時代的來臨,大家務必聰明善用資產配置成為人生最佳助力,而不是讓買房成為拖垮自己財務的稻草。

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本文章內容由「VI College價值投資學院」提供,經關鍵評論網媒體集團廣編企劃編審。


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