劍指大立光!華為加入光學鏡頭戰局,紅色供應鏈搶食蘋果大單

劍指大立光!華為加入光學鏡頭戰局,紅色供應鏈搶食蘋果大單
Photo Credit: 中央社

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市場震撼!華為意外加入鏡頭產業戰局,收購日本鏡頭廠康達智(Kantatsu),擴大光學鏡頭勢力,劍指大立光。面臨高階鏡頭的需求放緩,及紅色供應鍊:立訊、舜宇光的步步進逼,前有埋伏,後有追兵的局面下,大立光如何突圍,讓市場引頸期待。

華為(HUAWEI )意外加入鏡頭產業戰局,收購日本鏡頭廠康達智(Kantatsu),擴大光學鏡頭勢力,劍指大立光。近年大立光(LARGAN)受到紅色供應鍊:立訊(Luxshare) 、舜宇光(Sunny Optical Technology)的進逼,鏡頭光學產業結構已經產生變化,又面臨全球智慧手機市場逐漸飽和,旗艦智慧手機銷售量趨緩影響,造成高階鏡頭的需求放緩。面對前有埋伏,後有追兵的情況下,大立光如何突圍市場引頸期待。

高階鏡頭、音圈馬達和隱形眼鏡 大立光蟬聯台股股王近十年

大立光創立於1987年,於2002年正式在台灣證券交易所掛牌上市,為全球精密光學塑膠鏡頭領導廠商。2017年股價一度衝到6000元的歷史天價,為台灣股市創造奇蹟。

其集團總部位於台中市南屯區精密機械園區,目前共有9座廠區(另外3座興建中)。

大立光除了發展各種輕、薄、短、小的光學鏡頭外,集團產品還跨足音圈馬達(大陽科技)、隱形眼鏡(星歐光學)、睡眠監測(大立雲康)等領域。

其中,大陽科技成立於1998年是大立光電集團成員之一,為專業之光電及光學器材零組件製造商。

主要提供產品是音圈馬達(VCM),含蓋了單、雙向Open Loop,Closed Loop 以及OIS(光學防手震)運用,適用於手機、筆電、平板等3C產品攝相模組。

音圈馬達:與傳統馬達不同,它與相機模組整合在一起,能讓鏡頭模組產生偏擺、位移的功能,又可稱之為微型致動器(Actuator),主要透過線圈與磁石產生力量,讓鏡頭產生偏擺、水平移動等,使相機鏡頭實現光學防手震功能。

《關鍵評論網》訪談業內人士指出,大立光為了因應市場相機模組追求小型化趨勢,改集團開發出一體式音圈馬達。他說,結合透鏡及VCM來減少20%尺寸,音圈馬達和高階鏡頭,皆成為公司最新開發的主力產品,進一步能拉高毛利率。

另一方面,大立光集團旗下,大立雲康科技致力於研發及推廣醫療院所及居家應用的醫療專業級睡眠監測系統。哈佛醫學院以心肺耦合理論為基礎,再整合其它相關動態生理指標,開發多項醫療級軟硬體,未來能將集團光學技術擴展到醫療領域中。

心肺耦合:透過心電和呼吸的運算作為評估依據,有別於醫院睡眠檢測須測試腦電、眼電、肌電、呼吸及血氧等生理訊號。更為簡便且符合需睡眠檢測者的需求與利於後續健康管理與追蹤。

紅色供應鏈崛起 華為、立訊及舜宇光,成大立光勁敵

大立光自2017年股價問鼎6000元歷史天價後,便不再創高,直至今日股價3100元(6月30日)幾乎腰斬。過去幾年,由中國政府支持的紅色供應鏈成為大立光的隱憂,又加上全球智慧手機市場逐漸飽和,造成市場對高階鏡頭的需求放緩,進一步抑制大立光成長力道。

其中,紅色供應鏈的指標廠立訊精密,是中國精密製造龍頭企業,擁有連接器、天線、馬達、無線電充等,許多產品已切入蘋果供應鏈,由於近年大動作在市場攻城掠地,串接上下游供應鏈,企圖打造成為中國版鴻海。

業內人士強調,中國的紅色供應鏈來勢洶洶,除了在電子零組件佈局外,也能夠搶到未來電動車商機。

近年立訊動作頻頻,先是收購iPhone組裝廠緯創的昆山廠,又透過參與和碩集團旗下日鎧電腦增資案,間接取得iPhone金屬機殼門票,進一步拿下機殼廠可成的泰州廠予藍思科技。

立訊繼連接器、聲學、相機模組、組裝及金屬機殼布局後,也在江蘇昆山圈地4萬坪,打造光學鏡頭、音圈馬達及下游鏡頭模組一貫化廠。而這波收購潮從下游組裝、機殼等延伸至上游鏡頭供應鏈。

另一方面,天風證券分析師郭明錤指出,舜宇光是大立光頭號勁敵之一,舜宇光客戶與產品組合優於大立光,加上中國政府補貼,整體營運成本低,未來可望獲得更多Apple鏡頭訂單,大立光則將受害於手機鏡頭產業結構性挑戰。

郭明錤認為,未來手機鏡頭的價格戰將無口避免,如果明年手機鏡頭產業結構,沒有出現顯著的改善,大立光將面臨中國廠商更強大的競爭壓力。

令市場震驚的是,大立光在立訊、舜宇光的進逼下,又再加入新對手——華為。

昨日鴻海集團轉投資夏普宣布,以新台幣50億元出售旗下鏡頭廠日商康達智的連雲港廠股權予華為集團孫公司中藍電子科技(ZET)。

中藍電子科技是中國鏡頭關鍵零組件音圈馬達指標廠,將進一步整合華為集團鏡頭領域布局,擴大光學鏡頭勢力,圍攻大立光、玉晶光等台廠,搶食蘋果與非蘋大單。

業內人士表示,原本外界設想的買家以中國光學鏡頭領先廠商舜宇光,呼聲最大,沒想到,最後竟由華為集團拿下。

華為旗下中藍電子是近年中國新崛起的音圈馬達大廠,據傳此次收購案不僅獲中國東北官方支持,藉此打進iPhone供應鏈,進一步擴大業務規模。而大立光在前有埋伏,後有追兵的情況下該如何突圍,重返股王寶座,讓市場引頸期待。

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核稿編輯:翁世航


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