Facebook與IBM都想推出「穩定幣」,但大眾能否接受虛擬貨幣的「內在價值」?

Facebook與IBM都想推出「穩定幣」,但大眾能否接受虛擬貨幣的「內在價值」?
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在貨幣的「價值儲藏」功能中,虛擬貨幣本身是沒有法償效力的貨幣,因此被大眾接受的必要條件為其建立於「內在價值」,而當Facebook與IBM等Big Tech巨頭接連發行「數位穩定幣」,對我們的金融模式有什麼影響,相關的監管機關又該如何因應?

文:陳沛妤(台灣大學經濟系學生)

穩定幣(Stablecoin)泛指由特定數量的商品或貨幣所支持的加密貨幣,支持加密貨幣的對象可分類為三種:商品支持型(Commodity-backed),如:Digix Gold Tokens(DGX)由黃金支持;法幣支持型(Fiat-backed),如:USD Tether(USD₮)由美元支持;加密貨幣支持型(Cryptocurrency-backed),如:Multi-Collateral Dai(MCD)由以太幣支持。穩定幣因為與具市場價值的商品或貨幣掛鉤,而被認為比一般加密貨幣具有更高的價格穩定性。

近年來,大型企業也成為推行穩定幣的主要推手,回顧企業所支持的穩定幣,Facebook、IBM是最為經常被討論的兩個企業案例,由於企業所推動的貨幣,與傳統由國家推動的貨幣體系不同,被預期可能會帶來新型態的金融監督問題,以及影響現行市場運作的疑慮,因此受到非常多的議論。

挾帶30億用戶推動穩定幣的Facebook

2019年,擁有全球30億用戶的Facebook發布欲推行的法幣支持型穩定幣——Libra。

Libra1.0白皮書發行後,國際組織與各國央行開始正視穩定幣可能對貨幣流通與總體經濟的影響。2020年,IMF《演進中的國際貨幣系統之儲備貨幣》報告中指出,全球穩定幣(Global Stablecoins,GSCs)看似會增加對法定儲備貨幣的需求;但實際上,由於用戶非常多,即使Libra沒有法定儲備貨幣的支持,也可以取得儲備貨幣的地位,甚至可能成為儲備資產、成為重要的全球貨幣。

此外,全球穩定幣在斬斷邊境障礙的同時,也可能在不同的管制框架之下造成增加貨幣使用的分散化(fragmentation of currency use)。

由於受到各方對於資料安全與金融風險管理的質疑,Facebook於2020年4月發布《Libra(Diem)白皮書2.0》,其中在經濟面的制度設計與願景闡述,回應部分G7、IMF、BIS於前一年發表的《調查全球穩定幣之影響》所提及的挑戰與風險。

首先,法幣與穩定幣的競合在兩篇報告中被多次提及。1.0提到的多元貨幣(multi-currency coin),被質疑在規模擴大後可能產生貨幣替代性(currency substitution)。2.0中即宣布會先有單一貨幣的穩定幣(single-currecy stablecoin),包含美元、歐元、英鎊、新加坡幣等主要國際貨幣,以增加在特定國內市場中的流通,並期待未來與央行數位通貨整合。這項措施也強調Libra是與法幣共存的互補品,而非會干擾貨幣主權的法幣替代品。

其次,G7報告中也提及去中心化的架構下的資料保護問題,包含數據近用程度、資料風險揭露、個人足跡移除規則等。Libra2.0白皮書中回應,為強化對系統安全的掌握,會採取階段性的開放。在初期將只對指定的交易者(Designated Dealer)和經FATF認證的虛擬資產服務提供商(Regulated Virtual Asset Services Provider, Regulated VASP)開放,因此初期屬於許可制(permissioned system)。

同時,持續根據監管機構的反饋,研擬Libra協會認證虛擬資產服務提供商的制度(Certified VASP),並探討未來擴大開放給所有個人使用者的方式,轉變為無許可制(permissionless system)。

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整合區塊鏈技術服務催生穩定幣的IBM

除了Facebook欲推行全球穩定幣,科技巨頭IBM已為金融機構提供區塊鏈服務領導廠商,並在平台上協助發行穩定幣協助金融服務;因此,IBM可說是將穩定幣帶入實務運用的科技巨頭先驅。IBM與區塊鏈公司Stellar於2017年10月展開合作,共同推動IBM Blockchain World Wire Pilot Project;以Stellar Network的原型,建立IBM的區塊鏈平台。

2018年7月,IBM支持新創公司Stronghold在IBM的區塊鏈平台World Wire上推出穩定幣Stronghold(USD Anchor),並委託區塊鏈技術驅動的信託公司Prime Trust在隸屬於美國聯邦存款保險公司的六家銀行存入1:1等值的美元進行擔保。

2019年3月IBM Blockchain正式推出World Wire與Stronghold USD,表示WorldWire跨足「跨境支付」領域,在全球使用48種不同法定貨幣的72個國家,建立新型態的即時全球支付網絡;以數位資產與換匯手續的精簡,提升金融透明度與跨境交易的效率。

不過,目前Stronghold USD穩定幣的使用僅限於IBM WorldWire的使用者,必須經由IBM人員開通金融服務後才能使用。因為Stronghold的定位是利用區塊鏈技術,提供非開放式的支付系統為偏遠地區建立金融基礎建設,也可能因此沒有引發如同大眾對於Libra可能帶來的總體經濟衝擊之疑慮。

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《錢都》品牌轉型學:導入數位化工具 起手NUEIP企業管理

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我們想讓你知道的是

錢都餐飲導入NUEIP的人資系統,讓各店長有機會展現自身更有價值與影響力的一面,也間接帶動各店彼此的目標達成士氣,讓品牌更有價值。

每天用餐時段一到,橘底白字的店面內,一個個小火鍋上桌,全家人的歡笑聲伴隨著鍋內沸騰的泡泡不斷冒出,這是錢都餐飲旗下老字號火鍋品牌「錢都日式涮涮鍋」的日常。從 1997 年創立至今,目前全台已擁有72間分店、來客數年破千萬,卻依然堅持使用精心熬煮 96 小時後的大骨高湯,並加入柴魚、昆布等食材增添其風味使湯頭更有層次,讓許多老饕顧客每每都感受到錢都令人難以忘懷的餐飲體驗。

而面對時代的變動,錢都近年來也持續推動品牌革新,翻新原有店面改裝成更符合年輕人風格的日系二代店,並積極計畫拓展店面,透過導入數位化工具,當輔助訓練大量儲備幹部與培訓人才時,能夠更加有效率。

NUEIP雲端人資包辦行政庶務,錢都店長安心放眼未來

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導入NUEIP讓店長們更有時間專注於達成公司營運績效。

錢都餐飲人資主任周芮昕表示,初期原本公司使用紙本打卡鐘,以全人工方式做薪資計算與審核。每個月月底,各店店長們都需要加班計算員工出缺勤與薪水,才能趕得及1號中午之前,讓物流車將紙卡載回總公司。接下來,總公司需加派人力逐張、逐行的人工登打進電腦,同時主管單位還會抽樣檢核正確性,前前後後繁複作業總需花上一週時間,而72間門店店長加上總公司登打與檢核的人力,更是可觀的成本。

「人工計薪誤差高、效率低,換算下來,NUEIP 幫我們幾乎節省了78%的時間與95%的人力成本,現在整個流程只需要兩個人、1.5 個工作天即可完成。不只效率高且基本上是零失誤,這些數值是我們在導入前完全沒意料到的。」周主任述說。錢都認為,店長們應該專注於門店的營運和管理,帶領門店達成公司經營目標,而不是加班執行繁瑣且無效率的行政作業。周主任認真地說道:「錢都餐飲導入NUEIP的人資系統,讓各店長有機會展現自身更有價值與影響力的一面,也間接帶動各店彼此的目標達成士氣,讓品牌更有價值。」

NUEIP療癒系出缺勤、排班與薪水管理,造福餐飲業者

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NUEIP的雲端人資系統排班介面清晰、操作簡易,且可計算計時人員的實際工作時數。

經營餐飲業的人都知道,餐飲業人員流動率高,加上計時人員眾多的情況下,要掌握員工的請假狀況只能經由店長回報,無法在第一時間知道。周主任說道:「以前各店排班是一件很痛苦的事情,幸好 NUEIP的排班功能對餐飲業非常友善。不僅可以依時數彈性安排工讀生的班表,不須建立上百個班別,還能自動檢核目前的人力配置是否妥當。搭配『實際工時統計』功能,可統計計時人員的實際工作時數,進而準確計算假期、加班時數與薪資,若人員有任何出勤狀況,總公司都能即時知曉或因應。」。

因為適切的系統功能,讓錢都餐飲在企業管理上能夠無所顧慮,周主任表示,雖然前期數位轉型時,要教育店長們使用電腦、熟悉功能,會經過約一個季度的轉換陣痛期。但現在不僅省去紙本操作、不用為了行政事務加班、各店人員可以輕鬆使用LINE進行上下班打卡或請假,店長們紛紛覺得這個轉換期很值得。對總公司來說,更降低了門市人員的控管風險,讓整個企業在力拼品牌規模時,更加順利地往前邁進。

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錢都藉由手機APP打造會員生態圈、力拼餐飲品牌規模。

雖然疫情肆虐全台業者,但錢都餐飲把握契機逆勢成長,開始發展電商通路,推出品牌麻辣鴨血豆腐、特色水餃、嚴選海鮮食材等;實體店方面,藉由手機會員 APP 打造超級會員經濟。錢都餐飲旗下品牌目前正積極討論拓點計畫,以優渥的薪資獎金招募優秀的儲備幹部,而在例行的行政事務上,則由 NUEIP 協助支援,讓門市與總部的聯繫更加緊密與即時,企業內部管理更加順暢有效率。


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