《養股,我提早20年財富自由》:當行情急轉直下,哪種股票該養著?哪種股票得棄養?

《養股,我提早20年財富自由》:當行情急轉直下,哪種股票該養著?哪種股票得棄養?
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我們想讓你知道的是

作者黃嘉斌在股市打滾超過20年,曾創下傲視證券業的76.3%報酬率。不到50歲就靠「被動收入」擺脫薪資束縛、財富自由,他的訣竅不是天天看盤、殺進殺出,而是:養股,閉著眼睛抱10年。

文:黃嘉斌

當行情急轉直下,哪種股票該養著?哪種股票得棄養?

股票投資是一條漫長的路,生存之道的重點在於如何做好風險管理。如果不幸蒙受巨額虧損,危機處理便是最後一道防線,守住了就不會提早從市場畢業。否則出局之後,就永遠失去扳回一城的機會,這是股票投資最後一堂課,也是最重要的一堂課。

時間回到「2000年4月15日,加權指數重挫507點」、「2006年6月25日加權指數重挫244點」、「2007年8月15日加權指數重挫317點」,每次股市的崩跌,都會帶來腥風血雨、哀鴻遍野的景象,一堆投資人滿臉無助的期待奇蹟出現,但是這個期待是緣木求魚、令人失望。

過去發生過這麼多次股市的崩盤,1990年郭婉容事件、1996年台海飛彈危機、1997年亞洲金融風暴、2000年921大地震、2004年319槍擊事件等,在那段期間裡總是會接到許多投資人求助的電話:「黃老師!大盤還會不會跌?」、「現在持股比例應該多少?」、「還可不可以逢低承接?還是認賠殺出?」、「我可不可以放著長期投資?」、「現在賣掉會賠好多錢!」我雖然知道他們最期待聽到:「放心!股市沒那麼差,有機會要反彈了,等拉上去再賣。」安慰投資人的話誰都會說,只是於事無補,這裡我必須很慎重的提出警語:「當投資部位出現重大虧損,就要進入危機處理的階段了。」

在過去二十餘年的投資生涯,也曾多次面臨這樣的問題。我知道,如果處理不好,恐怕就得從股票市場提早畢業了。運氣不錯的是,在每次的嘗試處理,並沒有犯太大錯誤,所以對於投資的危機處理有進一步認知,並找出一些準則。以下就把這些經驗提出來給投資人分享。

投資診斷三步驟

任何的危機處理基本上都會有一定的步驟,比如一個車禍受傷的人送入急診室,體溫、血壓、脈搏的測量是一定會先做的事,然後再進行下一步處理,股票投資的危機處理也是一樣,先做持股比例、融資與否與持股內容這三件事的投資診斷,接下來才能夠正式的解決問題。

首先,當我面臨投資部位重大虧損的同時,心態上就必須接受自己的「投資步調錯誤」、「投資決策錯誤」、「投資標的錯誤」的事實,接著再勇於面對錯誤,平心靜氣的處理,然後認真檢視持股比例、融資與否與持股內容這三件事。

P225圖表
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一、檢視融資與否

建立上面的認知後,接著檢定持股比例和融資與否,這部分屬於風險控管,目的在避免自己因投資失敗提早從市場畢業,這時候我通常會先問自己:手上的現金是否足夠將全部股票做融資償還。

這點非常重要,融資基本上就是一種財務槓桿,藉由擴張信用希望多賺一點錢,但是在投資失利、市場趨勢改變的時候,這些借來的錢恐怕會讓人賠得更慘,尤其是自己沒有能力將融資償還,就表示投資的金額超出自己能力範圍,這時候應該盡快將持股降低到可以完全換成現股的金額。

2000年台股加權指數從1萬0393點,一直跌到3411點的谷底,有誰能預料得到跌幅如此之深,多數投資人的失敗,就是將半山腰當成谷底,最後屍骨無存,股市有句諺語:「新手套高檔,老手套反彈。」半山腰的反彈一旦套住同樣能致命,股市投資永遠不要輕忽,事情往往會朝最壞的地方發展,通常事後會證明實際情況,比你最壞的打算還要更壞。

二、檢視持股比例

在這裡可以分別從兩個面向做檢驗:

1. 持有股票的市值增減,對生活有沒有影響

引述投資大師科斯托蘭尼的話:「只有長期不需要動用的資金,才可以拿去投資。」我們見過太多失敗的例子,不是對趨勢的方向研判錯誤,而是因為口袋不夠深,無法等到市場來證明你是對的,就被淘汰了。

這是犯了持股策略的錯誤,面對這種錯誤,只要減持部位到可以長期抗戰的水準,最後還是有機會反敗為勝;反之,固執硬撐的結果,往往是斷頭出場。

2. 在資產配置上,願意持有的股票上限為多少

超出目標上限的部分,就要出脫降低持股,或許有人會說:「這樣部位下降後,萬一漲上來就沒辦法回本了,並且投資應該不追高殺低才是?」

當然,若是斷章取義去解釋,的確無法反駁。但是不要忘了,這個前提是投資決策在正確的軌道中行進,今天面對的問題是在做「危機處理」,所以重點是如何能安然度過存活下來,當投資不順時,最忌諱「再賭一把」。

三、檢視持股內容

接著檢視持股內容,這裡有兩個標準要遵守:

1. 當初買進的理由是什麼?

買進的動機是投機,還是投資?若是投機不成,套牢變成長期股東,這最要不得,出清持股是唯一選擇。如果買進的標的本質不錯,就要好好檢視當初買進的原因是否還在,若是不見了,就要出清或降低持股。

2. 持股成本可否隨著持有時間的拉長,成本也跟著下降

當一檔股票由短期投資變成長期投資時,投資性質改變了,檢視的標準就必須跟著改變,在這個時候我們的持股成本,很少會有價格低估,因此只能用時間換取空間(價格),所以應該把眼光放到每年的配股、配息,直到股票市場渡過低迷再度回升,在回升之前,隨著時間的拉長,能不能有效降低持股成本,便是最起碼的條件。

斷尾求生賣股票——賣多少?賣什麼?如何賣?

完成投資診斷後,其實危機處理的程序也完成一大半。投資人在股價下跌時,不能及時處理的最大原因,常是「虧損太大,賣不下手」。結果惡性循環終至不可收拾,如果可以依照投資診斷的步驟思考過,相信可以突破「賣不下手」的心結,接著才可能進一步解決問題。


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挖掘雲端開放架構優勢!Amazon EKS高可用性叢集快速部署容器

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我們想讓你知道的是

企業如何在 Amazon EKS(Elastic Kubernetes Services)上使用 GitLab 創建自動化部署,減輕人力負擔,提升專案服務運作效率?

所謂現代化智慧 IT,所有工程師最希望的境界,莫過於只要輕鬆點幾下設定,系統就會自動跑起來,管理者再也不用隨時待命在機台旁邊,從此工作悠哉又快樂!儘管這樣情境還沒到來,但隨著敏捷式開發的流行,除了 DevOps 人員,有越來越多開發者將 CI/CD 概念融入到工作流程當中,例如從 build code、執行 unit test、到部署應用程式。

透過 AWS 增加雲端技能 在組織發揮影響力

上述種種反覆步驟自動化執行,也就能提昇服務品質、主動通知開發人員以減輕人力負擔,讓專案服務能持續運作。

其中,GitLab 是執行 CI/CD 常用的工具之一,也是開發者使用程式碼儲存庫的地方。為了讓 GitLab Runner 在雲端快速實踐 CI/CD,《AWS 開發者系列》透過影片分享,如何在 Amazon EKS(Elastic Kubernetes Services)上使用 GitLab 創建自動化部署。

以下節錄工作坊影音內容,幫助開發者快速理解如何運用 Amazon EKS 的高可用性且安全的叢集,將修補、部署節點、更新等關鍵任務,全部做到自動化設定。同時影片也會示範 Amazon EKS 搭配 GitLab 如何展開自動部署,幫助工程團隊實踐 CI/CD 價值。

Amazon EKS 對容器管理輕鬆簡單、維運省時省力

容器化服務越來越興盛,當容器(Container)越來越多,在複雜的微服務(Microservice)系統環境之下,運維團隊的管理成本可能相對會增加不少,為了有效調度容器部署, 導入Kubernetes 無疑是近年企業熱門的話題之一。

建構 Kubernetes Cluster 流主要可區分兩大塊,一是安排容器調度的Control Plane、另一則是容器運行時需要用到的 Worker Node。

Control Plane 裡面涵蓋有儲存狀態的 ETCD、CoController manager 、Scheduler 的調度管理、甚至是操作時進行互動的 APIServer,若是自己創建 的 Kubernetes Cluster ,需要自己安裝這些元件,後續仍需要對 Control Plane 進行相關管理、維護、升級工作。為了減少上述 Components 的繁複維護,在透過 AWS EKS 代管的 Kubernete Control Plane 部可以獲得以下三大好處。

Amazon EKS 一鍵式部署,展現三大優勢

第一,Amazon EKS代管的 Control Plane實踐了跨AZ的高可用部署,使用者不需要擔心單一節點故障的風險。

第二,Amazon EKS 支持至少四個 Kubernetes版本,持續跟進每季 CNCF 的發佈,同時 EKS 也完全符合上游 CNCF 規範。

第三,部署 Amazon EKS 之後,可直接使用 AWS 平台上現成的服務工具,在安全性管理、網路設定方面,可以做到無縫整合。

最後 AWS 台灣解決方案架構師也提到,若想在容器環境進行 CI/CD 及應用程式的管理,可以進一步透過 IaC 整合部署 Amazon EKS 叢集,透過使用 Console、把 EKS 變成 Cloudformation 的模板、使用 AWS 所開發出來的 eksctl.io、或指令是採用 AWS CDK 可以讓開發者用自身熟悉的語言,在 AWS 平台整合 CI/CD 工具進行維運及部署 EKS。

打造第一個在 AWS 上的應用程式

了解 Amazon EKS 整合 GitLab ,獲得三面向價值

對開發者而言,想把 Amazon EKS 整合到 CI/CD 工具之一的 GitLab 平台上,可以看到那些實際的優勢?

在 DevOps 開發者示範工作坊當中,GitLab 資深解決方案架構師指出,GitLab 使用到 Kubernetes 技術,主要有三種搭配方法,包含 GitLab Server、GitLab Runner、以及創建 Deployment Environment。

本次示範教學會主要聚焦在 GitLab Runner 如何採取 Auto-scaled 方式進行 Build、Test、Package Apps;以及在 Deployment Environment 運用 Kubernetes 技術,做到 Auto Deploy、Review App。

正因為 Amazon EKS 能夠在 DevOps 過程提供所需要的彈性計算資源,幫助開發者在 GitLab 平台上面獲得以下三個層次的優勢:

  • 在 GitLab 內建的部署工作流程當中,自動生成整套 CI/CD 最佳實踐腳本。
  • Review App 過程,從 Merge Request 中可直接訪問應用程式 /App 的 UI 介面,並且根據 Git branch 名稱、專案名稱,自動生成 Review App 的 URL,以及在 Merge 前的最後防線進行 Approval 檢查。
  • 加速 CI/CD 流水線,GitLab Runner 運行時候還可藉由 Amazon EKS Cluster 進行 Auto-scaled 的支援。

Amazon EKS 整合 GitLab ,需要兩大流程

影片最後,GitLab 資深解決方案架構師示範如何把 Amazon EKS 整合至 GitLab 執行 Auto Deploy,主要可分為兩大區塊流程,第一部分聚焦在 Amazon EKS cluster 的設置,第二部分則執行 Auto Deploy 設置。

第一塊可拆分為四個階段,首先教學怎麼創建 EC2 節點的 EKS cluster,第二階段示範把 EKS Cluster 連接到開發者的 GitLab Instance、Group 或 Project,下一步則使用 Cluster Management Project Template 創建一個 Cluster Management Project,以及最後一階段透過 Cluster Management Project 自帶的 Helm Chart,安裝在 Cluster 所需要的內建 App。

第二塊執行 Auto Deploy 設置,針對需要部署的 App 創建一個 GitLab Project,接著再把 gitlab-ci.yml 添加到 Project,並從 Web IDE 選擇及導入 Auto Deploy 的 CI 模版,讓 GitLab 自動生成最佳實踐的整套流水線。

幫助開發者更了解 Amazon EKS 整合 GitLab 的 QA 系列

Q:使用 Amazon EKS 之後,如何更有效率或優化資源去配置 Worker Node 的機器數量,以及如何有效空管開發維運的成本?

A:Kubernetes 除了本身有 HPA(Horizontal Pod Autoscaling)可根據使用程度自動調整資源流量,另外也能延伸使用 AWS Auto Scaling 方案,針對可擴展資源去設定自動擴展管理。另外在成本管控,雖然 Amazon EKS 會收取額外管理費用,但可透過 AWS 平台的 Calculato r計算每個 EKS 的價格,你會發現自動化部署及管理的費用,相對工程師人力的成本更加便宜。

Q:越來越多客戶考慮把現有 Application 變成容器部署,大多是爲了加快部署的效率,那麼變成容器模式之後,對 CI/CD 的工作流程有什麽影響嗎?

A:運用容器技術最直接的效果,可以讓應用程式的環境更一致化,例如 testing 環節、stage production,讓容器避開一些差異問題。至於 CD 部分要 delivery 一些 usage 不太一樣的時候,容器會幫忙做配置,所以 CI/CD 對容器的效益是相輔相成的。

Q: 客戶在開發流程漸漸會把 Infrastructure 變成代碼或文檔,是不是可以把程式碼跟現有的應用程式的 CI/CD 流水線整合在一起,達到一套完整的 CI/CD 部署流程?

A:觀察目前市場作法,主要分成兩個階段去做整體部署。如果規模比較小的團隊,會把 Infrastructure 代碼跟 App 代碼分開,在管理上會比較靈活;如果企業規模比較大,會有另外一個 Infrastructure 團隊來控制部署事情,這種情况之下,APP 的項目會生成一個 APP package,主要做到 delivery 這個階段爲止。而 Infrastructure 的項目會指定把需要版本的文檔,部署到他們的 Kubernetes Cluster。

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