習近平宣布將組建「北京證券交易所」,深化新三板改革,提供資金活水為新創企業續命

習近平宣布將組建「北京證券交易所」,深化新三板改革,提供資金活水為新創企業續命
中國國家領導人習近平與妻子彭麗媛|Photo Credit:AP / 達志影像

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中國國家主席習近平於昨(2)日宣布,將組建「北京證券交易所」,成為中國第三大交易所。該交易所將針對「新創企業」打造陣地,提供更多資金活水,幫助中國正面臨倒閉的中小企業發展茁壯,並結合號稱中國矽谷——中關村科學園區,成為中國未來產業的搖籃。

中國國家主席習近平9月2日宣布將組建「北京證券交易所」,替新創企業打造陣地。該交易所成為中國滬、深交易所後的第三大交易所;隨著中國中小企業面臨疫後復甦不如預期、美中對抗升溫下,倒閉風險屢屢攀高,而北京證交所將即時提供資金活水,強行替企業輸血續命。

美中對抗:美國證交會正驅離中國企業

早在今(2021)年3月,中國就已經傳出要新設證券交易所,吸引海外上市公司回流,鞏固全球股票市場的地位。消息人士告訴《路透社》記者,此舉是針對香港和美國等離岸市場中,準備給中國公司上市的交易所。

消息人士強調,中國政府還希望該交易所能吸引蘋果(Apple)、特斯拉(Tesla)等大型國際公司,它們可以開拓中國本地市場後於此上市。

《路透社》報導指出,北京交易所在擘劃初期,美、中正面臨激烈的競爭,美國證券監管單位將不符合美國審計標準的中國公司,從美國證券交易所中驅離。

美國證券交易委員會今年3月聲明指出,為了避免中國建立扼殺市場中良性競爭的力量;要求科技公司向委員會提出證明,它們不受到外國政府(中國共產黨官員)的控制

「美國證券交易委員會的決定,將損害美國資本市場的聲譽,這顯然是對中國企業的歧視,是對在美上市中國企業的政治打壓。」中國外交部大動作回應。

面對美國強硬的宣示,在美上市的中國公司仍無法遵守其審計要求,因為若遵照美方指示很有可能會觸犯到中國法律。光大新鴻基策略師Kenny Ng強調:「中國公司也很難向美國監管單位公開內部訊息,因為許多數據都牽扯到中國安全或國家機密。」

Refinitiv的數據顯示,近年來阿里巴巴集團、百度等在美上市中國企業,又回到香港進行了二次上市,總市值高達360億美元(約新台幣1兆元)。許多投資者預估將有更多公司回中國的交易所籌措資金。

北京證交所強化中國新三板改革 為新創產業輸血續命

為了維持中國境內股票市場的成長,北京證交所有助於金融結構性改革,完善中國資本系市場體系。中國證監會強調:「雖此交易所主要是為了中小企業引資所創,但依然能成就大事。」

昨(2)日習近平於2021年中國國際服務貿易交易會開幕表示:「除了支持中小企業創新發展,也將『深化新三板』改革。」

新三板(全國中小股份轉讓系統):進行轉換的企業稱為「掛牌公司」(類似台灣興櫃市場)。掛牌有別於上市,因為在該系統轉換的公司稱「場外」(非深、滬交易所交易);也非公開發行的股票,帶掛牌後才通過非公開方式融資。

新三板是中國資本市場中最為薄弱的一環,《新京報》報導指出,由於成交量不夠、風險定價能力不強等問題,與其第三大全國證券交易市場的名分並不匹配,本次改革將對症下藥。

北京證券交易所一出生就不同凡響。最新數據顯示,截至2021年9月2日,新三板共有掛牌公司7304家,其中精選層66家、創新層1250家、基礎層5988家,比滬、深兩市所有上市公司的總和還要多3000餘家。

北京將成為中國重點新創基地,中國資深金融從業人士劉曉忠強調,北京名校雲集,且有「中國矽谷」之稱的中關村科技園區,為北京證券交易所提供源源不斷的優質創新型中小企業;亦與滬、深交易所具有互補性、差異化競爭的基礎,提供更優的市場環境。

他稱,中國中小企業壽命不足三年,因滬、深兩市融資制度缺失,很難為中小企業提供貸款渡過週轉問題,而北京交易所成立後,能夠補足缺失,提供早期資本服務,幫中小企業續命,推動中國新創發展。

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核稿編輯:翁世航


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