美國國會通過預算解燃眉之急,但債務上限仍無共識「恐對美國造成百年損害」

美國國會通過預算解燃眉之急,但債務上限仍無共識「恐對美國造成百年損害」
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川普執政期間,國家債務已經攀升到超過8兆美元,拜登上任後更是祭出多項刺激經濟和其他因應疫情措施,使國債又增加約3.5兆美元。美國政府債台高築,若無法妥善處理恐將引發社會動盪和經濟危機。

根據財政部的數據,自1960年以來,國會已經提高或暫停了78次債務上限。最近一次是在2019年、美國前總統川普執政期間曾暫停實施債務上限,為期2年,在今年8月1日恢復實施。但在2011年,共和黨曾拒絕提高債務上限,以致美國主權信用評等被降級,引發金融市場動盪,當年7月至10月期間,標準普爾500指數下跌了 18%以上。

參議院共和黨領袖麥康諾(Mitch McConnell)曾表示,共和黨人不願看到政府部門停擺,贊成通過預算案撥款給政府部門正常運轉,但不支持提高債務上限。

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參議院共和黨領袖麥康諾|Photo Credit: AP / 達志影像

疫情支出劇增,債信牽一髮動全身

根據聯邦負責任預算委員會(Committee for a Responsible Federal Budget)的數據,1980年代美國債務上限從不到1兆美元增加到近3兆美元,在1990年代再翻了一倍,達到近6兆美元,並在2000年代再次翻了一倍,超過12兆美元。

近2年美國因COVID-19疫情重創經濟,通過減稅與大量紓困預算來振興經濟。川普執政期間,國家債務已經攀升到超過8兆美元,拜登(Joe Biden)上任後更是祭出多項刺激經濟和其他因應疫情措施,使國債又增加約3.5兆美元。美國政府債台高築,若無法妥善處理恐將引發社會動盪和經濟危機。

半島電視台報導,世界大型企業聯合會(Conference Board)經濟數據資深主管弗蘭科(Lynn Franco)便指出,美國消費者信心在9月觸及7個月低點:「因為Delta變種病毒迅速傳播,使人民信心低落,也加深對短期經濟前景的擔憂,對家庭、汽車和主要家電的消費意願也降低。另外雖然對短期通脹的擔憂有所緩解,但仍持續升高。」

根據美國勞工統計局(US Bureau of Labor)最新的數據顯示,近幾個月來,美國人一直在努力適應從食品到汽油等各種物資的價格上漲,今年8月的消費者價格指數比去年8月上漲了5.3%。

根據聯邦住房金融局(Federal Housing Finance Agency)最新的房價指數顯示,今年8月房價比7月上漲了1.4%,從2020年7月相比2021年7月更上漲了19.2%。

與此同時,即使某些行業的雇主試圖透過簽約獎金、更高的工資和其他激勵措施招募員工,仍有數百萬美國人失業。

華盛頓郵報報導,穆迪(Moody's)的經濟學家馬克贊迪(Mark Zandi)預測,美國政府的債務若違約,將引發類似於2008年金融危機的全球市場恐慌,估計美國市場將會在今年秋季陷入衰退,失去近600萬個工作機會,失業率將從5.2%回升至近9%,全美家庭的財富將蒸發約15兆美元(約新台幣415兆8500億元),家庭財富和實際GDP下降4%。

CNBC報導,摩根大通(JPMorgan Chase)執行長戴蒙(Jamie Dimon)也預測,美國政府債務違約可能會立即導致規模難以置信的一連串災難,並對美國造成長達100年的損害。

根據聯合經濟委員會(Joint Economic Committee)的說法,違約可能會導致美國信用的降級、利率提高,從而大幅增加汽車貸款、抵押貸款、汽車貸款、學生貸款、信用卡賬單和其他借貸的成本。

舉債到達上限的影響將是嚴重而廣泛的,數以百萬計的美國人將無法獲得社會保障或醫療保險,聯邦政府將停止為所有美軍和聯邦僱員發放薪水,並且只能聘用某些必要的聯邦僱員,食品援助福利將在全面停止,每月的兒童稅收抵免將被推遲,退伍軍人的補償和養老金將暫停支付,在應對COVID-19疫情或天然災害等緊急情況時,州和地方政府將無法再獲得聯邦援助。

Swiftheadline報導,貝克爾律師事務所的律師兼顧問阿代爾(Perry Adair)更表示:「在國際上,美國將第一次破壞外國對美金的充分信任和使用,這對我們在世界上的地位是一個打擊,對我們競爭對手中國等國來說卻是個好消息。」

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新聞來源

責任編輯:羅元祺
核稿編輯:楊士範


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國人理財總目標:安心退休與子女教育

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理財已是全民運動,但大家理財的目標到底是什麼?根據中租基金平台與關鍵評論網合作的調查顯示,多數投資人的理財目標,都與退休及子女教育金有關,可見國人理財的目的,已不再只是單純的當下獲利而已,而是把眼光放在更長遠的未來。

關鍵議題研究中心TNLR日前做了一份線上問卷「基金申購偏好調查」,針對台灣網路人口結構抽樣20歲以上的受訪者,回收1,000份有效樣本。

40歲以上最重視安穩退休與子女教育

根據調查顯示,投資人的理財目標非常多元,其中把退休設定為首要理財目標的受訪者佔比高達61.4%(見下圖),其次為房貸與買房需求的16.8%,再其次則是為子女做準備的19.5%;至於第一桶金色彩較為明顯的創業準備與買車,則分別各佔5.7%與3.7%,可見對投資人來說,理財最大的目的主要還是在是中、長期的投資目標上。

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資料來源:關鍵評論網,基金申購偏好調查,調查期間 2022/6/30-2022/7/5

若細分到不同年齡層來看,在40歲以上的族群中,子女教育金是理財目標的第二順位,排名僅次於退休準備;而30歲左右的投資族群,買房或房貸需求則是排名第二順位的理財目標,至於子女教育金排到第三順位;若再把年齡下降到20歲左右,可發現買房與房貸的重要性更甚於退休金準備,可見若以40歲為分界,投資人對理財的目標相當不同。

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資料來源:關鍵評論網,基金申購偏好調查,調查期間 2022/6/30-2022/7/5

共同基金與長期投資

其實就投資目標來看,無論是退休金、子女教育金還是買房資金,由於金額較大,這些都可算是中長期的投資目標。對多數投資者來說,儘管理財的目標有千萬種,共同基金卻是他們在執行長期投資時最重要的理財工具。

但在執行長期投資的過程中,市場波動永遠是投資人最擔心的變數,由於共同基金具備資產分散與主動式操作的特性,不但可以幫投資人降低波動風險,也有助於慢慢幫投資人累積財富。不過這一切的前提,就是必須搭配正確的投資方式

巴菲特曾說:「窮人投資金錢,富人投資時間」。在理財的過程中,無論投資本金有多大,「時間」都是影響投資成效的重要因素,投資的時間越長,能享受到的複利效果也就越高,理財目標也就越容易達成。

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定期定額是長期投資的勝利方程式

基於上述理由,「定期定額」就成了投資人最青睞的投資方式。根據中租基金平台與關鍵評論網合作的調查顯示,有61%的投資人習慣用「定期定額」的方式來理財,另也有21.7%的投資人傾向用「單筆投資」來進行。另外,偏好定期定額的比例約為單筆投資的兩倍,可見這種每個月只要3000~5000元的投資方式,受到多數小資族的青睞。

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資料來源:關鍵評論網,基金申購偏好調查,調查期間 2022/6/30-2022/7/5

定期定額之所以受到歡迎,主因是投資人不需要具備龐大的資金,也能開始自己的投資旅程;再加上每次投入的資金相對較小,所以對投資時機的掌握度也就不必那麼高。以子女教育金為例,在孩子成長的過程中,全球經濟可能會經歷2~3次的循環,中間的市場波動一定比較大;但透過定期定額,投資人反而可以累積這幾次景氣循環下來的財富增長,而且在這過程中,他們也不必額外花心力去猜測市場的高低點,算是一種相當輕鬆的投資方式。

退休金的準備也是如此。對30歲的投資族群來說,從他們開始準備退休金的那一天算起,到真正可以退休的那段時間,也會經過3~4次的景氣循環。隨著科技與醫療的進步,人們的平均壽命越來越高,醫療服務的價格也越來越貴,所以在這過程中,若能透過定期定額長期投資,他們可以用較輕鬆的方式,去克服長壽風險與通貨膨脹的限制。

所以對小額投資人來說,定期定額的好處,就是在市場上漲時,可以跟隨市場行情上漲而獲利;但在市場下跌時,也可以用相同的金額,買到較多的單位成本去降低投資成本,而且更重要的是,透過每個月有紀律地扣款進場,停利不停扣,投資人可以增加買在低點的機會。

當然,如果投資人對市場動態的掌握相當精準,「單筆投資」就是最佳的方式。但在現實生活中,有這樣能力的人實在是少之又少,因為人類先天在性格上就有貪婪與恐懼的特性,所以在判斷投資時點的時候,多數投資人反而會因為過度自信或情緒波動,就犯下追高殺低或暫停投資的錯誤決策。

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資料來源:中租基金平台

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