《創業投資聖經》:找創投業者募資時,千萬不能做的八件事​​​​​​​

《創業投資聖經》:找創投業者募資時,千萬不能做的八件事​​​​​​​
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我們想讓你知道的是

作者布萊德.費爾德與傑生.孟德森以近30年、數百次參與創業投資的經驗,傳授給讀者:撰寫投資條件書的藝術、討論參與創業投資各個面向的參與者、如何融資並了解投資協議的具體條款、融資時的談判技巧、法律問題,以及所有創業者、投資人應該知道並熟記的所有知識與技巧……

可能是冥冥之中有股力量(如人脈、勵志講座聽到過的),讓你在聽見對方說「不」時,會不由自主地接著說:「那可不可以……」(延續對話、順便推薦,或換個話題)。不過,有時這麼做只是多此一舉。

6. 別一個人單打獨鬥 Don’t Be a Solo Founder

除了極稀罕的案例,否則沒有團隊的孤鳥(solo)很難募到錢。即使是兩人團隊也無妨,但只有一個人單槍匹馬去募集創投資金,本身就是一大警訊。

首先,一個人能做多少事?我們還沒遇過誰有本事一個人搞定產品願景、計畫執行、工程開發、行銷、銷售、營運等。公司要順利開辦,牽涉到太多關鍵的任務,有個夥伴會讓你輕鬆很多。

其次,沒人響應不是好兆頭。創投公司願意掏錢出來,也是經過一番掙扎;如果你連一個和你一樣熱情和堅持信念的成員都找不到,那對創投業者來說就是一個警訊。

最後,創投業者不投資團隊,要投資什麼?執行團隊能力好不好,經常比點子本身還要重要,大多數創投業者都認為:A咖團隊可以用B咖點子賺到錢,但A咖點子如果交到不及格的團隊手上,也只會白忙一場。

唯一例外的是「再度創業」。創投業者曾經和同一位創業者合作愉快,認為募資後對方定能組成一支優秀團隊,此時就可能募資給這個人。

7. 別誇大自家產品的專利 Don’t Overemphasize Patents

如果你是間軟體公司,別依賴你的專利。很多創業者的企業價值基本上只取決於專利策略。「專利獨大」在生技業或醫療儀器業中或許行得通,但如果是軟體業,專利頂多是防禦追兵的武器;所以要打造一家成功的軟體公司,不是靠專利,而是看公司的點子和執行力有多好。

事實上,我們希望商業方法和軟體專利統統不存在(我們的部落格www.jasonmendelson.com和www.feld.com有許多這方面的議論),打算靠軟體專利說服我們投資一家軟體公司的人,請打消主意。因為那只會被我們看出你沒做功課,沒有真正了解到專利的價值,也不懂優秀的經營團隊和軟體工程師實踐遠大抱負之間的差距。

8. 看見不良行為,別保持沉默 Don’t Be Silent If You Witness Bad Behavior

去年,我們聽說有創投業者性騷擾女性創業者這種讓人作嘔的報告。在好幾起案件中,我們都認識新創業者與創投業者,也盡力在這些情況下支持新創業者。我們絕不容忍性騷擾行為,事實上,我們完全不支持任何騷擾行為。除了支持被騷擾的人以外,我們也一直提倡將不良分子逐出我們的生態圈。

雖然如此,我們也不會天真的認為騷擾行為就不會再發生。如果你看到此類行為,或者本人就是不良行動的受害方,勇敢挺身而出。我們需要彼此互助,將這個行業裡的不良分子掃除乾淨。

繁體中文版 在地觀點

本章談及的內容,台灣與美國沒有太大差異,普遍適用於網路及軟體事業。過去台灣產業屢屢因為專利問題,而受制於國際企業,導致在情感上對專利異常迷戀,因此,這一點提醒尤其重要:專利絕對不是新創事業的成功因素。另外也如本章最後一小節所提到,每個行業都有不良份子,需要大家一起努力透明化,讓整個行業更乾淨。

書籍介紹

本文摘錄自《創業投資聖經:Startup募資、天使投資人、投資契約、談判策略全方位教戰法則【暢銷10週年‧最新增訂版】》,野人出版

作者:布萊德.費爾德(Brad Feld)、傑生.孟德森(Jason Mendelson)
譯者:陳鴻旻、林麗雪

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作者布萊德.費爾德與傑生.孟德森
以近30年、數百次參與創業投資的經驗,傳授給讀者:
撰寫投資條件書的藝術
討論參與創業投資各個面向的參與者
如何融資並了解投資協議的具體條款
融資時的談判技巧、法律問題
以及所有創業者、投資人應該知道並熟記的所有知識與技巧……

本書從創業投資條件最簡單的來龍去脈說起,先介紹參與創投交易的各方人馬。

接著談到如何籌錢,包括判斷「應該籌多少錢」,還有踏上籌資道路之前,需要哪些東西。這部分會講到許多創投人士決定投資時所遵照的程序。

再來是深入創投投資條件的細項,此處分成三章:「牟利的條件、控制權的條件、其餘條件」。我們在細項條件,力求觀點平衡,加上策略的輔佐,以圖公道地做生意。

後續會談到條件,有談「可轉換證券的方法」,再公開「創投商人的手法」,包含動機和報酬;接著會討論現實結構面如何影響一家公司籌資成敗,或在投資作成事後影響「創投人士、創投廠商、創業人士」三者的關係。

本書會初步講到談判,及特定策略在創投界是加分還是扣分,因為這在募資的過程中至關重要。我們也有意幫創業人士避免常見的錯誤或圈套,同時圓滿完成創投融資的交易。 

世上沒有所謂標準的創投融資,各項議題會考量公司不同階段籌資納入考量。

本書特別用一章是講創業人士要知道的其他重要投資條件:向你收購公司的合同意向書。

最後以數個新創公司大多會面臨到的法律層面問題作結。本書也許沒辦法像論文那樣洋洋灑灑,羅列所有創業須知,不過已納入數個作者認為創業理當注意的重點。

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(野人)創業投資聖經(二版)_立體300dpi
Photo Credit: 野人出版

責任編輯:翁世航
核稿編輯:王祖鵬