《走進K線女王的交易室》:大賠、小賠、小賺、大賺,你處在「交易四階段」的哪個位置?

《走進K線女王的交易室》:大賠、小賠、小賺、大賺,你處在「交易四階段」的哪個位置?
Photo Credit: iStock

我們想讓你知道的是

想在市場存活下去,不能只看幾次暴賺,大賺小賠才是投資人該追求的目標,不能只想著如何贏,要知道如何不要輸,才能邁向穩定獲利。K線女王鄭雅瑄傳授獨門心法,讓你從大賠小賺,邁向大賺之路。

文:鄭雅瑄

交易四階段:大賠、小賠、小賺、大賺

《走進K線女王的交易室》p37圖
Photo Credit: 今周刊出版

上表是這十幾年來,國際金融市場發生的大事件對台灣股市影響的整理。從這個表可以知道,每當國際金融市場有所變動,台股都深受影響,無法置身事外。

每次股市劇烈波動時,就會有人大賠、小賠,當然也會有人大賺、小賺,其實大賠、小賠、小賺、大賺是投資人通常會歷經的四個階段,各自有相應的交易特徵,如何改善缺失,逐步脫離大賠、小賠往小賺、大賺邁進,則是每個投資人必修的功課。

而你的交易狀況是處在哪個階段呢?讀完下列說明,你將會瞭解自己問題的癥結,知道改善的方向,往賺錢之路邁進。

大賠的投資人

綠色雖然給人一種清新潔淨的感覺,但如果看到交易帳上一片慘綠,不免有種「唉,怎一個愁字了得」的心情,是哪裡出錯才會陷入如此的窘境呢?

處於大賠階段的投資人,很大的原因出自於缺乏獨立思考與分辨、判斷行情的能力,因此很容易聽信明牌就跟風追買,買進股票後就開始期待行情往上飆漲,稍微上漲的時候就已經在刷餐廳、訂飯店,準備要去狂歡度假了,用過度樂觀的心態去看待未來的行情走勢。

「樂觀」與「希望」本是能克服困難的正向信念與力量,但放在金融交易上有時卻是最毒的毒藥。因為投資人在買進後,會傾向堅信行情將會朝著美好的方向開展,即使現在不漲,不久的將來也會漲;即使現在小小的套牢,也不足為懼,只要堅持長期持有,把股票抱好、抱緊、抱牢,將來有一天一定會獲利。

這份樂觀容易使人失去戒心,而過度的預期美好更會蒙蔽雙眼,多數這類的投資人在買進股票前根本不會預想停損點,也不會考慮萬一行情開始下跌,導致股票被套牢,又該如何處理。

因此在虧損的過程中,眼睜睜的看著未實現虧損的數字越賠越大、虧損成數越來越誇張,直至心情已經難以負荷、心如刀割,才恍然驚覺這筆交易不過是場世紀大騙局,你對媒體和報明牌的人開始破口大罵,但最後會發覺這根本無濟於事,緊接而來的是從憤怒轉為無止境的後悔,懊悔自己一開始沒有想清楚就衝動進場,更伴隨各種自責、內疚,到最後陷入無止境的絕望。

可惜千金難買早知道,往往走到這一步時,帳面上的虧損已經大到不知道該怎麼處理,甚至連面對的勇氣也早已蕩然無存,而此時的大絕招就是「長期投資」,心態上更會開始自我安慰:反正都套這麼多了,只要不賣出,就「還沒有」賠,等行情將來「漲回來」,拿回成本後,再出清賣掉就好,我還沒有輸,沒錯!我還沒有輸……

自古以來驕兵必敗,認清自己在市場上的渺小,是進入市場前必備且重要的心態,通常會大賠的人總是過度預期美好,而且越是不服輸,通常輸得越慘;因此,大賠階段的投資人必須先想方設法讓自己不要受重傷,進場前先想好停損點在哪、停損的金額是否可以承受、價位打到停損點時是否能如實地停損出場,如果能確切做到以上三點,脫離大賠的階段就不遠了。

重點結語

處於大賠階段的投資人,要突破的關卡為:先學會「停損」,並且嚴格執行。

小賠的投資人

小賠與大賠之間,最明顯的差別就是小賠的投資人已經開始懂得停損,並且深刻知道投資操作絕對不能讓本金消失殆盡,在買進股票後,會先設好停損點,真的到了要停損時,也能果決出場。常見的停損方式有:

  1. 固定虧損百分比停損法,例如:進場後虧損20%即出場。
  2. 固定虧損金額停損法,例如:進場後虧損10萬即出場。

不管是哪一種停損方式,只要願意在進場前先想好停損,且嚴格執行停損計畫,就能開始遠離大賠的慘況,只要能遠離大賠,就有一定的自保能力,不會輕易被市場無情地掃地出門,「戲棚下站久了,有一天舞台就是你的」,先想辦法在市場上存活,才有餘力去思考如何賺錢,乃至於賺大錢。

不過,市場上有些投資人明明懂得停損,也會執行停損,但最後還是把本金輸光光,原因就是累積太多次的小賠,過度頻繁交易,於是積少成多,最終把無數次的小賠累積成了大賠,賠掉太多手續費、交易稅、股票價差等等,即使每次都是小虧收場,但耗損大量的交易成本,最終仍擺脫不了大賠的噩夢。

因此還在小賠階段的投資人,可以檢視自己過去的交易狀況,如果懂得嚴格執行停損,現階段只有小虧損,恭喜您,只要搭配更好的選股方法,找到更好的標的,並調整買進股票的時間點,找到更好的進場點去切入,便有機會漸漸邁向獲利之路。

因為小賠的投資人,已經可以嚴格執行停損,若只是因為過度頻繁交易,導致耗費過多的交易成本,只要想辦法提高勝率,並降低出手的次數,就有辦法慢慢地獲利累積起來。

重點結語

處於小賠階段的投資人,要突破的關卡為:增進自己的分析能力,提高交易的勝率,並且在有把握的行情下才出手買賣。

小賺的投資人

交易幾年下來還能維持小賺的投資人,其實已經算是市場上的贏家了,能在市場上維持獲利的人真的是少之又少,小有獲利的投資人可分為兩種:

  1. 長期投資績優股,領取穩定配息,用時間創造出利潤。
  2. 短線操作,不貪多,只要有賺就跑,持續來回賺小利潤。

若是屬於第一種長期投資型的人,是用時間去換取金錢,並且會有錢滾錢、利滾利的效果,只要標的選得夠好,假以時日便能累積出可觀的利潤與豐厚的報酬。

若是屬於短進短出、有賺就跑的人,則不一定會邁向大賺,因為有賺就跑的方式,雖然看似不貪心,獲利也有機會積少成多,但實際上要維持高勝率的一直小賺是非常困難的,這當中只要做錯幾次,萬一又稍有猶豫而不肯認錯停損,很快就會侵蝕過往的獲利,甚至轉盈為虧,績效遊走於賺賺賠賠間,浮浮沉沉,難以累積成大賺。

大多數的短線投資人都會落在小賠與小賺之間,載浮載沉很長一段時間,甚至一輩子都深陷其中,主要原因大都是缺乏完整且有效的交易邏輯,以及對金融市場運作本質沒有深入理解,因此會以自己本身的想法為主,用單一且慣用的交易方式去應對所有走勢。

一般最常見的交易方式就是看到行情上漲就去追高,突破就買進,但從不考慮停損點,當帳戶上發生虧損了,卻沒有合理的停損邏輯,因此很容易在虧損到心理受不了時,認賠殺出,但一賣又賣在短線上的低點。

如果使用「創新高追價」的交易策略,應用在大多頭行情時,尚可累積利潤;但假若行情已經轉入整理格局,或者下跌趨勢格局,那麼「創新高追價」這一招顯然就不適用。大多數人無法分辨趨勢方向,自然也就無法找到漂亮的進出場點,往往下單有賺,就賣出跑掉,完全不想後續的走勢,導致目送後面一大段的行情。此時更應該去思考,賣在哪裡是對的,目的是在保護獲利或是減少虧損;賣在哪裡是錯的,為何太早離場導致目送後面的大行情。

重點結語

處於小賺階段的投資人,要突破的關卡為:學會認清趨勢,同時累積做對的次數並且嘗試做得更完美,更加要求進出點位置的精準性,建立一套合理的交易邏輯。

大賺的投資人

既然已經可以獲利了,為什麼卻還沒大賺?通常是對買賣的進出點位不夠精細,隨意買進,一有獲利就亂跑,缺乏一套合理且具系統的交易邏輯。當在小賺階段積累一段時間後,大概就可以摸索出一套可以穩定賺錢的方法,這時只要再能建構出一套合理且具系統的交易邏輯,獲利率自然就會提高,由本來只能賺一根K線幅度的利潤,慢慢往一段甚至整個趨勢波段的獲利邁進,漸漸走向大賺之路。

確立好交易邏輯與獲利模式,重複的事一直做,錢就會越滾越大。然而,當資金部位大到一定程度時又會有新的問題產生:

  1. 操作單一點位,增加張數:複製成功經驗、利潤放大化。
  2. 分批進場,部分資金加碼:利潤放大化、風險再縮小。

若是以第一種方式操作,複製過往做對的經驗,並且將資金放大,賺取的利潤就會跟隨資金部位的大小而倍數成長,達到大賺的結果;不過原本設立的停損,也會因為資金放大而導致虧損增加,此時要將做對大賺的錢保留下來,就會相對困難,不僅是對技術的要求更高,還要看市場行情願不願意賞臉,倘若有突發狀況或是壞消息出籠,仍有機會受到重傷。

用第二種方式操作的投資人,不僅具備複製成功經驗的能力,更是將「先想守,才出手」的必勝心法融會貫通,只要在市場上能立於不敗之地,離成功就不遠了,除了原有的停損設計外,利用分批進場的方式來降低風險,以縮小看錯行情時停損的金額,相較第一種方式更為穩健。

使用這兩種方法的投資人都有大賺的機會,但是側重的目標不同。

第一種方法是以獲利為考量:「我今天買一張能賺三萬,十張不就是30萬了嗎?」

第二種方法則是以虧損為考量:「我今天一次買十張,看錯要虧30萬,但若我分批買進,萬一看錯行情,不就可以少賠了嗎?」

很明顯的,使用第二種方法的投資人長期下來,比較有機會把賺來的錢守住,不會因為不小心看錯太多次,又回到大賠的階段。

重點結語

處於大賺階段的投資人,要精進的關卡為:如何才能將大賺的錢守住,不讓自己因為資金放大而失去對虧損的控制程度。

下圖是交易的四個階段,及每個階段要突破關卡的整理,可以思考一下自己目前處於哪個階段,以及要突破的問題,精進自己的交易技能,穩健地往大賺的方向邁進。

《走進K線女王的交易室》p47圖
Photo Credit: 今周刊出版

書籍介紹

本文摘錄自《走進K線女王的交易室(隨書附贈台股動態觀測表):從20萬資金到千萬身價的獲利思維》,今周刊出版

作者:鄭雅瑄

  • momo網路書店
  • Readmoo讀墨電子書
  • Pubu電子書城結帳時輸入TNL83,可享全站83折優惠(部分商品除外,如實體、成人及指定優惠商品,不得與其他優惠併用)
  • 透過以上連結購書,《關鍵評論網》將由此獲得分潤收益。

市場上有95%的人都在賠錢,只有打敗95%的參與者,
你才能成為那5%真正獲利的交易贏家。

如何成為5%的贏家
K線女王鄭雅瑄從研究所畢業後即從事全職交易,用二十萬元資金曾獲得倍數利潤,也曾在四個月內,把手中的六、七百萬元一次賠光。有「K線女王」封號的她,拜師隱世高人,並在市場上實戰修正,建構了屬於自己的交易系統,如今在股市累積數千萬元身價,學生更不乏法人圈的專業操盤人。

建構屬於你的交易金三角
她將自己十七年來的交易經驗,濃縮成交易金三角,幫助投資人建立「心態觀念」、確立「技術技巧」、增強「資金控管」,重點學習一次到位!唯有找出問題所在,才有辦法對症下藥,改正錯誤,精進自己的操作,漸漸摸索出屬於自己的交易哲學。

想求獲利,先學會面對失敗
股市正值多頭,常有人問她是否可以全職交易,似乎人人都可以成為下一個股神,但想在市場存活下去,不能只看幾次暴賺,而是持續大賺小賠,才能站穩腳步,因此,她將過去重要的挫敗化為文字,不要只想著如何贏,要知道如何不要輸,才能邁向穩定獲利。

K線女王的獨門心法
正因為股票市場沒有勝率百分百這回事,想要大賺小賠,你必須學會:

  • 「敗中求和」:看錯行情的時候,要想辦法讓自己的虧損盡可能地降低,活下來就有翻身的機會。
  • 「弱中求勝」:當大勢已漸漸不利於己,就要想辦法實現已得的戰果,小小虧損也要果決離場。
  • 「勝者更勝」:當行情如預期走出漲跌幅度,要想的不是獲利了結、落袋為安,而是要想著如何擴大戰果,更上層樓。

很多投資人都會認為只要擁有了分析的「技術技巧」,分析出買賣的進出點位就是致富的保證,其實不然;因為最終的買賣點位、進出時點,仍需由「人」來決定,當你克服了自己的弱點,大賺的道路即將為你開啟。

本書特色

  • 想在市場存活下去,不能只看幾次暴賺,大賺小賠才是投資人該追求的目標,不能只想著如何贏,要知道如何不要輸,才能邁向穩定獲利。
  • K線女王鄭雅瑄傳授獨門心法,讓你從大賠小賺,邁向大賺之路。
《走進K線女王的交易室》
Photo Credit: 今周刊出版

責任編輯:翁世航
核稿編輯:丁肇九


猜你喜歡


一圖看懂微電腦瓦斯表:三大安全遮斷功能,守護居家安全「不漏氣」

一圖看懂微電腦瓦斯表:三大安全遮斷功能,守護居家安全「不漏氣」

我們想讓你知道的是

相較於傳統機械式瓦斯表,微電腦瓦斯表可以主動偵測異常情況,在漏氣、超時使用、五級以上地震發生時,自動遮斷瓦斯,以防瓦斯外漏所造成的氣爆、火災等危害,強化居家安全的守護。

你收過瓦斯公司寄來說明可換裝微電腦瓦斯表的通知單嗎?自從2011年天然氣事業法通過之後,政府便開始推廣微電腦瓦斯表,屆齡換裝微電腦瓦斯表完全免費,每個月也只要多40元的基本費,就可以享受微電腦瓦斯表所帶來的安全保障。和傳統瓦斯表相比,微電腦瓦斯表增加了精密微電腦晶片、感震器、壓力開關、緊急遮斷閥等零組件,在偵測到漏氣、超時使用、大地震時,便會進行自動遮斷功能。這些功能對你我的居家安全有什麼保障?一起來搞懂吧!

微電腦瓦斯表_第一篇_完稿

三大安全遮斷-漏氣遮斷

瓦斯管線會因為風吹雨淋日曬、被老鼠嚙咬等原因,而慢慢老化破裂;再加上台灣地震頻繁,也是導致瓦斯管線鬆脫漏氣的原因之一。一般來說,我們可以透過發現家中瓦斯的使用量異常增加,或者是聞到瓦斯特有的臭味,來注意到瓦斯有漏氣的情況。可是,現代家庭的瓦斯管線往往鋪設在室外,又或者大量漏氣的時候沒人在家、或正在其他房間休息,可能不會發現這個危險警訊。

微電腦瓦斯表可以偵測到瓦斯漏氣的問題,並且自動進行「漏氣遮斷」,在第一時間阻止易燃的瓦斯洩漏,以免在不知情的狀況下浪費瓦斯,甚至造成嚴重災禍,全家人每天都能安心生活。

三大安全遮斷-超時遮斷

想必很多人都有急著出門,然後突然想不起自己到底有沒有把爐火關掉的經驗吧?這種不踏實的心情,在忙得抽不開身的時候,特別讓人覺得難受。大家可能也聽說過,家中長輩開了瓦斯爐燒水泡茶,結果朋友打電話來聊天,講著講著就忘記瓦斯爐的火還開著,如果爐火一直燒下去,可能真的會導致一發不可收拾的憾事。

微電腦瓦斯表可以偵測瓦斯的使用量與時間的關係,開大火的話,用氣的時間會縮短;開小火的時候,時間就會相對拉長。這個功能可以在家人使用瓦斯,但忘了關火時,自動判斷是不是應該要啟動「超時遮斷」的功能。

三大安全遮斷-地震遮斷

發生五級以上的地震時,如果正好在使用瓦斯,微電腦瓦斯表就會馬上停止供氣,這就是「地震遮斷」功能。說到地震,其實和微電腦瓦斯表的發明及推廣有著非常密切的連結。日本早在1987年就開始推廣使用微電腦瓦斯表,因為有這項設備,所以不管是1995年的阪神大地震,或者2011年的311大地震,都因為「地震遮斷」發揮作用,才不至於因為瓦斯而引起更多事故。

同樣位於地震帶上的台灣,我們向來十分在乎房屋的結構和材料是否防震,如果能更進一步裝設微電腦瓦斯表,在地震發生時發揮作用,自動遮斷瓦斯,就能防止因為設備損壞所造成的瓦斯外洩以及氣爆、火災等事故。

微電腦瓦斯表在日本目前已有將近100%之普及率。在台灣,目前的年度裝置率則從2014年的8.43%,提升至2022年第2季的48%。所謂多一份用心,就是多一份保障。在我們小心用氣、用火的同時,再加上微電腦瓦斯表的主動防護,家人的生命安全和財產保障,就更加完整了!

經濟部能源局廣告


猜你喜歡