《財富是這樣養成的》:放棄學業或工作,成為全職投資者可以嗎?

《財富是這樣養成的》:放棄學業或工作,成為全職投資者可以嗎?
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我們想讓你知道的是

作者指出,領死薪水的勞動者和富有資本家之間,最大的差異就在於「投資」——也就是讓錢為你工作。每個人都可以成為資本家,要踏出財富自由的第一步,就從擺脫這些投資偏見開始。

文:John Lee

【擺脫八大投資偏見】

我們幾乎在各方面都屬於先進國家的行列,金融領域卻是十分落後。如同前面也提過好幾次,民眾的金融文盲已經到了相當嚴重的地步。金融文盲不僅威脅著每一個人,同時也威脅著一個國家的競爭力。回國以後,我就發現許多人被錯誤的偏見所束縛,就讓我們來了解一下各種偏見中具有代表性的幾種。

偏見一:借錢來投資股票也沒關係?

環顧四周可能會發現有人貸款投資股票,但在投資股票時絕對禁止的事項之一,就是借錢投資。這是為什麼呢?

股票市場的短期狀況是無法預測的,因此投資股票應該以長遠的角度來進行;但如果靠借貸來投資,長期投資就會變得很困難。借貸大部分都會訂定償還日,如果你借錢來投資,就會產生短期投資的習慣,我們應該用多餘資金來投資股票才對。

一般來說,大家會認為多餘資金是「用剩的錢」,因此認為自己沒有多餘資金。但多餘資金並非指花費後剩下的錢,而是在消費之前,「為了退休事先存下的錢」才對。也就是將月薪的百分之十或二十當作退休準備金,另外存下來,投資最重要的就是這樣的哲學。

如果你現在正在舉債投資,建議優先償還這筆債務,之後再以長期角度投資股票。

  • 切記:投資股票時,愈常短期買賣就愈是不利。

偏見二:投資股票很危險?

「聽說那個誰,玩股票玩到把錢都賠光了!」之類的臺詞,竟然會毫無顧忌出現在連續劇裡。在全世界的資本主義國家中,這可是鮮少見到的景象。由此可見,國人對投資股票抱持著強烈的錯誤偏見。

當然,有很多上市後廢止的股票;相反地,股價上漲了幾百倍的股票也是多得很。問題是「為什麼」投資在「某些」股票的過程,投資人完全沒有考慮這些問題。如果以正確的哲學和原則來投資,長期來看股票是一定會成長的。

許多人斷定投資股票非常危險,甚至認為與賭博無異。各種媒體也大肆宣傳這種想法,認為應該儘量避免投資股票,我想大概是因為股價每天都起起伏伏,這就是犯下將變動性(volatility)與風險(risk)混為一談的錯誤。

雖然股價千萬變化無法預測,但以優秀的企業為對象,所做的長期股票投資是讓你達到財富自由、安心退休的最好方法。再次強調:最危險的不是投資股票,而是不投資股票。

偏見三:個人投資者因為資訊不足而處於不利地位?

很多人都認為,投資股票時如果能獲得愈多訊息,就愈有利。因此,與機構投資人相比,缺乏情報的個人投資者要來得不利許多。許多YouTuber或證券專家也都相信這點,輕易斷下定論,但我無法同意這樣的論點。

大部分投資失敗的人並非缺乏資訊,而是因為資訊過多,才做出錯誤的決定。也就是錯誤解讀或對自己掌握到的情報過度反應,而非不知道情報才導致投資失敗。氾濫的短期性訊息妨礙長期投資的情況比比皆是,如前所述,有著優秀基本盤的企業股價經過長時間之後還是會上升,這是不變的道理。而且關於企業基本盤的資訊,任何人都可以透過網路輕易取得。

  • 切記:投資股票並不是情報之爭,而是耐性與哲學之爭。

偏見四:投資不動產比較安心,投資股票很不穩定?

所有投資都是以擴張性與成長為前提。買入某上市公司的股票,就代表取得該公司的股份,並與其經營層成為合夥人。為什麼會購買這些股票呢?就是因為相信該公司今後會繼續發展;換句話說,你相信隨著時間過去,該公司的營業額、利益與資產都會增加。正是基於這樣的信任,才會想投資該公司的股票、共享他們的成長。短期的價格變化,則是為了獲得長期果實所必須承擔的,風險與變動性在前面已經說明過了。

認為不動產比股票是更安全的賺錢手段,這是不恰當的想法。透過不動產賺錢的理由之一,就是透過背負債務的投資,也就是財務槓桿效應,但這種槓桿效應並非隨時都能得到。

假設用20%的自有資本(頭期),與80%的負債(房貸)購入不動產,不動產價格上漲10%,投資的資本報酬率為50%。但相反地,如果不動產價格下跌10%,則與其相反,會面臨50%的損失。假設沒有負債(貸款),完全以自有資本來投資,考慮到機會成本,從長期來看,不動產並非比股票更好的投資對象。

錯誤的投資知識與偏見會引發扭曲的資產分配。日本的不動產價格持續下跌,為人們的老後生活招致了嚴重的副作用,我們必須將這樣的事實銘記在心。韓國約有七成至八成的個人資產與不動產綁在一起,一旦房市下跌,就會面臨像日本一樣嚴重的問題。這就是我們為了分散風險,必須降低不動產佔資產比重的理由。

偏見五 身邊沒看過因為投資股票而賺錢的人?

大部分的富人們,都是股票持有者,要找到沒有持股的有錢人是很困難的。那些說自己不投資股票的富人們,只是忘了自己實際上持有股票。因為成立公司而取得巨大成功的人們,雖然自己公司的股票沒有上市,但他們還是持有股票,差別只在於上市還是非上市而已。大部分的富人都會透過股票增加資產,投資股票就會賠掉資產的想法究竟從何而來呢?

很多人忌諱投資股票,是因為聽說身邊的人因投資失利而傾家盪產。但從那些失敗者的情況來看,原因大部分都不是因為投資股票這個行為本身,而是把投資股票當作賭博,才導致了不良的結果。也就是說,這是因為對新聞資訊反應過度,不停地買賣股票所導致,投資股票本身並不是錯誤行為。

與這些人不同,我們必須清楚認知到:長期投資股票的人們,大部分都會成為富人的事實。

偏見六 經濟不景氣,所以不能投資股票?

韓國人看待自己國家經濟的視角,比國外來得更悲觀。加上實際經濟狀況和股票市場的漲跌不會總是一致,即使實體經濟景氣好轉,也不代表股市一定會跟著變好。讓股票市場敏感的因素是利率和通貨膨脹,當景氣轉好的時候,股市反而會出現下跌趨勢。這是因為景氣好時,利率會變高,導致通貨膨脹的壓力上升。沒有必要對於經濟成長率趨緩,或是出口減少等經濟指標過於敏感,無論景氣好壞,投資永遠都有機會。

偏見七:買賣股票的正確時機很難把握?


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