美聯儲發布數字貨幣諮詢文件:助鞏固美元主導地位、私穩保安成疑

美聯儲發布數字貨幣諮詢文件:助鞏固美元主導地位、私穩保安成疑
Photo Credit: Newscom/ 達志影像

我們想讓你知道的是

當各國紛紛推出數字貨幣,美國不得不考量這發展將可能威脅美元的國際主導地位,發行美元數字貨幣則有助鞏固美元地位。

文:TaJ

在數字貨幣的發展上,中國無疑比美國領先。在2020年8月,中國已為數字人民幣進行大規模測試,美國卻在當地時間周四(20日)才終於踏出關鍵一步,由聯儲局(FED,台稱「聯準會」)發表期待已久的數字貨幣報告,當中提到當各國紛紛推出數字貨幣,美國不得不考量這發展將可能威脅美元的國際主導地位,發行美元數字貨幣則有助鞏固美元地位。

可能從根本上改變美國金融體系結構

長35頁的報告指出,引入由美國政府支持,即中央銀行發行的數字貨幣(CBDC)是標誌美國貨幣發展的重大里程碑,並可能從根本上改變金融體系的結構,改變私營機構與中央銀行的角色和責任,強調必須在白宮和國會支持下才推進,意味距離真正發行尚有一段時日。報告亦表明,聯儲局不欲沾手數字貨幣帳戶的管理,傾向交由銀行和金融機構操心。

報告列出發行數字貨幣的潛在好處及問題,包括在數字化經濟極速發展下,央行數字貨幣(CBDC)可望成為不同支付系統之間安全可靠的橋樑。電子支付近年發展非常迅速,以美國為例,現金交易的比例由2012年的40%降至2020年只有19%。在其他地區,電子支付甚至已取代了現金。在瑞典,2020年的現金支付比例降至低於一成,在中國,50%的銷售點支付是使用電子錢包或應用程式進行,現金只佔13%。

報告指,如果美國推出CBDC,廣大民眾可以在毋須擔心信用及流動性風險下使用數字貨幣。又指私人機構發行的數字貨幣,包括穩定幣和其他加密貨幣始終是有風險的,美國CBDC則既可支持數字經濟的創新發展,亦減輕了私營機構發行的一些風險。

稱有助鞏固美元的地位

另外,將來的CBDC可以新技術,簡化及促進跨境支付,但要做到這一步,需要大量的國際協調工作,以解決共同標準、法律框架及防止非法交易等議題。報告接著指出,美元的主導地位讓美國在全球貨幣體系採用什麼標準上享有重大話語權。隨著不同國家和地區紛紛推出自家CBDC,而如果一些CBDC的發展和吸引力比現行的美元貨幣優勝,美元的地位可能受動搖,推出美國CBDC將有助鞏固美元的地位。

私穩保安成疑

報告警告,CBDC其中一大隱憂是私隱,因為政府可以直接查看每個公民的交易,報告並無提及解決方案,只表示聯儲局需要在保護消費者隱私權和阻止犯罪活動之間取得適當平衡。報告又承認,新系統比現有的支付服務擁有更多切入點,勢必吸引黑客攻擊,形容「捍衛美聯儲CBDC」是一項「特別艱鉅」的工作。另外,CBDC的出現亦可能導致傳統銀行的存款流出,增加了擠提的風險

報告公開諮詢公眾意見,5月20日截止,但並無提供任何推進時間表。

責任編輯:Alvin
核稿編輯:Alex

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年薪破百萬在台北買不起房?調整資產配置,買房不難!

年薪破百萬在台北買不起房?調整資產配置,買房不難!
Photo Credit: VI College價值投資學院

我們想讓你知道的是

想在買房時擁有好的貸款條件,一定要趁有穩定好工作的時候申貸較佳。面對通膨升息時代的來臨,大家務必聰明善用資產配置成為人生最佳助力,而不是讓買房成為拖垮自己財務的稻草。

本文作者:VI College價值投資學院 台灣區總經理 黃士豪

買房是很多人畢生夢想,許多上班族開始投資的動機,也是希望透過能扣除每月支出後、盡可能放大剩餘的存款,更快買到人生第一間房。但是看著房價不斷飛漲,媒體不斷報導百萬年薪工程師、醫師都無法在台北置產,讓很多人感到恐慌、甚至放棄買房念頭。

32歲的飛輪教練阿謙很努力賺錢,汲汲營營忙於工作,希望能買一兩千萬的房子,好安身立命。為了達成目標他相當努力培養技能,除了具有飛輪跟肌力教練資格外,平時也提供學員筋膜按摩服務。

因為服務口碑很好,目前團體加個人每月穩定都有100小時課程,即使前段時間疫情不穩定也只有少掉一成教練收入,月收入約為6至10萬。

對於未來目標,阿謙除了希望可以透過被動收入增加、改變目前靠時間及體力換取金錢的現況,也希望能夠買入兩間2000萬的房子,一間自住、一間出租賺取被動收入。

既有資產配置上,由於懷抱著買房夢,因此阿謙保留110萬活存現金,另外有一張台幣56萬的美元保單,投入美股58萬有不錯獲利。

買房對平均月收入8萬的阿謙來說是否為不可能任務?我認為,阿謙應該先拋掉想法便是:別為了賺頭期款而投資。

五月第一篇
photo credit:VI College價值投資學院
VI College價值投資學院 台灣區總經理 黃士豪建議阿謙讓投資為自己置產。

給阿謙的投資建議一:別為買房投資,要讓投資為你置產。

遇到像阿謙這樣懷抱著買房夢的學員,我都會先要他們反覆問自己:為什麼要買房?

如果從資產及投資角度來看,房子算是防守型資產,如果將房屋價值放進整個資產配置後,花在買房的錢就不能超過總資產50%,否則就會讓自己變成房奴,更會因為多數資產都卡在房子,而因為房價變化影響心態。

假設買房能為自己帶來安全感,那這想法相當好、也值得去達成這個人生目標,這時就可以思考如何利用投資來幫自己買房。

以阿謙希望買到2000萬的房這個目標來看,房價2000萬首購需支出頭期款為400萬,這時除了要因為固定支出增加房貸這一項,因此要提高保障型資產外,也要確保進攻型投資組合有400萬,並透過選擇權等投資方式妥善配置讓自己能利用每年10-20%投資報酬來支付房貸本金及利息。

給阿謙的投資建議二:想買房保障人生,別抱持保障心態投資

在與阿謙諮詢對談過程中,我也看到許多保守型投資人最容易落入的「陷阱」:認為是保障,其實處於風險中。

將錢投入投資市場,因為跌價造成損失,這是一種可視但未知的風險。但是如果將錢都投入到定存、活存現金中,每年因為通貨膨脹造成損失,加上失去將錢轉進保守型甚至進攻型投資組合中能產生的獲利,這是屬於容易忽略但已知的風險。

保障型資產是為了當有突發風險產生時,讓我們不用擔心生計並可渡過半年時間進行避險。就阿謙每月支出約5萬來說,保留30萬是足夠的。特別是在進攻型投資組合都握有許多高價值公司並有不錯獲利時,應該將額外80萬緊急帳戶資金及活存轉進進攻型投資組合,才能更快達成買房目標。

而究竟是否該買第二間房出租賺取被動收入,我也請阿謙好好想想:買第二間房的目的是什麼?

如果買房是為了投資,那麼比起將一大筆錢投入保守型資產,以阿謙還年輕並且收入相對穩定情況下,該如何積極進攻讓自己退休時可以擁有千萬甚至億萬資產,才是最適當思考方式。

這些建議也適合你:購買投資型保單前先停看聽

在阿謙現有投資組合當中,我也看到在許多學員資產配置中都會出現的「投資型保單」。這類同時具備投資及保險功能的保單屬於保守型資產,因此建議在購買時要注意投入金額加上其他保守型投資不要超過總資產20%外,更要先釐清以下關鍵。

首先便是保單報酬形式為何?是在一定年限後固定會發放股息給保戶,還是保險公司會每年將這些錢投入特定投資標的做為報酬?這些資產增長能否看得見,甚至是否穩定,必須先了解。

其次則是這些保單綁約年限,這會影響可動用資金及運用彈性。當然,既然是保險更要確認又是綁定哪方面保險,在自己真正需要時是否能夠降低醫療或意外造成風險。懂得從資產角度思考保單,可以讓你在投資道路上少走相當多冤枉路。

附帶一提,想在買房時擁有好的貸款條件,一定要趁有穩定好工作的時候申貸較佳。面對通膨升息時代的來臨,大家務必聰明善用資產配置成為人生最佳助力,而不是讓買房成為拖垮自己財務的稻草。

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本文章內容由「VI College價值投資學院」提供,經關鍵評論網媒體集團廣編企劃編審。


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