《半導體投資大戰》:因為過度依賴台灣,美國即將失去微電子優勢地位,以及培養企業與軍隊的能力

《半導體投資大戰》:因為過度依賴台灣,美國即將失去微電子優勢地位,以及培養企業與軍隊的能力
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我們想讓你知道的是

前Google執行長,目前擔任美國人工智慧國家安全委員會主席的艾立克.施密特(Eric Schmidt)認為,由於美國過度依賴台灣的晶片生產,不論商業上或軍事上,都讓美國在人工智慧領域面臨喪失世界頂尖地位的威脅。

不過這項策略的缺點在於,若中國也準備好無人軍艦應戰,屆時將演變成消耗戰。由於中國建造軍艦的成本相對便宜,有利於大量生產,美國也必須大量製造無人軍艦才能回擊。這樣一來,兩國的軍事衝突將變成大規模海上戰爭,夾在中間的台灣極可能已被中國人民解放軍登陸,發生共軍占領台灣的情形。

若中國占領或封鎖台灣,美國將陷入極大危機。因為美國目前的半導體產業以晶片設計為主,並非直接製造生產。以前英特爾曾經從晶片設計到生產展現強大的技術力,但最近五年製造競爭力衰退,現在擁有全球頂尖製造技術的業者是台積電,美國高度依賴台積電代工生產晶片。

二○二○年第三季台積電營收有五九%來自北美客戶,同年第四季台積電停止替華為代工生產,加上蘋果推出新產品,北美客戶的營收比率飆升到七三%,台積電與美國的半導體產業逐漸發展成生命共同體。因此若台灣遭受攻擊,美國的半導體產業將陷入癱瘓,而晶片的角色又日益吃重,恐怕也會對美國其他產業造成嚴重影響。

半導體投資大戰_圖_北美地區對台積電的營收貢獻度
Photo Credit: 商業周刊出版《半導體投資大戰》

前Google執行長,目前擔任美國人工智慧國家安全委員會(NSCAI,National Security Commission on Artificial Intelligence)主席的艾立克.施密特(Eric Schmidt)認為,由於美國過度依賴台灣的晶片生產,不論商業上或軍事上,都讓美國在人工智慧領域面臨喪失世界頂尖地位的威脅。

施密特表示:「具體來說,因為過度依賴台灣,美國即將失去微電子(microelectronics)的優勢地位,失去可培養企業與軍隊的能力。」人工智慧國家安全委員會歷經兩年研究,發表的七百五十六頁報告書中警告,人工智慧除了幫助美國與消費者,也會因為中國投資發展先進技術,讓美國暴露出策略上的弱點;美國若要從事晶片設計與製造,必須在國內建設靈活的晶片生產基地。

書籍介紹

本文摘錄自《半導體投資大戰:為什麼美、中、台、韓都錢進半導體?了解全球半導體商機的第一本書》,商業周刊出版

作者:金榮雨(김영우)
譯者:蕭素菁、陳柏蓁

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半導體是台灣「護國神山」,到底為什麼?
為何全世界都在搶?未來有哪些發展方向?
中美「半導體新冷戰」,下一步怎麼打?

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「半導體」是電器運作的關鍵組件,不僅筆電、手機、平板電腦等日常3C商品搭載它才動得起來;近年來設計精密、複雜的人工智慧(AI)、衛星通信乃至國防武器等的核心運算和高級功能,全都依賴半導體完成。在「第四次工業革命」即機器人、人工智慧、奈米科技、量子電腦、生物科技、物聯網、5G、自駕車興起之下,半導體成為不可或缺的戰略資源。

半導體這麼重要,但是它的生產過程極其複雜,上游(IC設計)→中游(晶圓製造,有先進及成熟製程)→下游(IC封裝測試、IC通路),營運模式有兩種,一為「垂直整合製造」(IDM)的營運模式,即一個公司包辦從設計、製造到銷售的全部流程,需要雄厚的資本,如美國英特爾;另一是伴隨著產業發展與全球化,「高度垂直分工」的模式,像是由張忠謀創立台積電的專業晶圓代工模式,全球巿占率過半、供應鏈佈局在台灣、韓國等地的半導體企業。

  • 中美「半導體新冷戰」如何發展?

中國在習近平接班之後,以快速成長的中國國力為基礎,向國內外宣布要實現中華民族偉大復興的「中國夢」,2015年更宣告《中國製造2025》以半導體自給率70%為目標,對台、韓等地代工廠深具威脅性,中國官方色彩濃厚的紫光集團也邀約收購美國電子大廠,展現擴展半導體電子產業版圖的強烈企圖心。

然而,情勢在高呼「美國優先」(America First)的川普上台之後有了轉變,一方面,美國對中路線改為強硬,美中貿易戰開始;另一方面,在本土和經濟區域內建構自有的供應鏈勢在必行。尤其在屬於未來產業核心的半導體製造更是重點所在。在此之下,半導體產業帶動國際政治局勢產生了巨變。

直至2021年拜登上台,由「美國優先」,改走「聯盟優先」(Alliance First),改由形成區域整合,與其他國家共同牽制中國。美國預計投資520億美元興建七至十座晶圓廠,力邀台積電與三星在美國本土投資新廠,並給予英特爾建廠補助。在此之下,世界半導體供應鏈正在重組,中美「半導體新冷戰」已經到來。

  • 台灣在半導體爭霸戰中的角色

作者特別提醒的是:現在美國最關鍵、但風險最高的環節就是台灣。美國的「第一島鏈」連接琉球群島-台灣-菲律賓-南海-馬來西亞,以台灣為島鏈的中心,如同一艘不沉的航空母艦,現在中國實施大規模軍事訓練,或是侵擾台灣空域的頻率也愈來愈高,若中國占領或封鎖台灣,「第一島鏈」將陷入危機。

由於美國高度依賴台積電代工生產晶片,若台積電受攻擊,美國半導體產業將陷入癱瘓,並且對其他產業造成嚴重影響。也因此,美國也必須將晶片生產移回本土,在北美地區自建「設計-製造-封裝-測試」完整半導體製程的供應鏈。

  • 半導體自主化的新投資商機

面對這場已經無法回頭的全球半導體爭霸戰,正是時候深入思考這產業變化如何發生、未來我們應該如何應對,以及即將到來的新機遇。有「韓國最可靠的分析師」的金榮雨,現任SK證券研究中心高級研究員,以目前的美、中態勢及台、韓因應來描繪出半導體長期發展藍圖。

他建議,美國尋求建立自家半導體供應鏈的半導體培育策略之下,對於半導體企業而言,原本荷蘭、台灣、日本、韓國等美國傳統盟友都將面對新的市場環境。對於投資人而言,應該將視野放寬,納入與第四次工業革命連結的半導體公司,才是漂亮的投資組合。

半導體已經是是商業、科技、國家安全的關鍵資源,美中兩強爭相擴產,台韓日荷則各占優勢……局勢不斷變化,《半導體投資大戰》從過去、現在和未來展望的宏觀視角認識半導體,這是一本告訴我們應該如何佈局、前進的書。