供需拉警報!IC廠商庫存增、營收降,半導體下半年恐旺季不旺

供需拉警報!IC廠商庫存增、營收降,半導體下半年恐旺季不旺
敦泰董事長胡正大去年讓敦泰大賺,但今年將面對手機需求放緩挑戰 | Photo Credit: 財訊

我們想讓你知道的是

和去年相比,台灣IC設計公司庫存周轉天數愈拉愈長,業績有加速下滑的憂慮,凸顯市場供需情況有變,庫存攀升陰影可能將擴散到整個半導體產業鏈。台灣半導體產業的挑戰,短期內恐怕還不會結束。

文:林宏達

今年初,本刊報導半導體成熟製程將面臨供過於求的挑戰;同時,筆電、電視、手機等消費性電子產品出現供過於求的狀況。今年中,這個壓力已逐漸從終端市場向上延燒,開始影響台灣相關IC設計產業的表現。

手機相關族群庫存大增

最具體的指標,就是各家IC設計公司的庫存周轉天數。這個數字的意思是,一家企業從取得貨品開始,要花多少時間才能把貨品賣完。庫存周轉天數愈短,表示這家公司把貨品變現的效率愈高;反之,庫存周轉天數拉長,代表公司把貨品變現的能力下降。

本刊比較台灣半導體產業今年第一季和去年第一季的庫存周轉天數發現,許多台灣IC設計公司的庫存周轉天數明顯拉長,但除了部分大型公司業績仍在成長外,不少中型IC設計公司的業績也同時出現業績較去年同期下滑的狀況;影響所及,封測產業、IC通路產業也已開始出現同樣的狀況。

多家和手機通訊有關的IC設計公司都出現庫存明顯上升的狀況,像手機通訊晶片代工大廠穩懋,今年第一季庫存周轉天數150天,比去年增加17%,同期間的第一季營收較去年下滑6.9%,但第二季開始的4、5月營收,較去年同期皆以11%的速度加速下滑。另一家代工大廠宏捷科第一季庫存周轉天數大增76%、營收下滑42%,而從3月到5月間,單月營收以約50%的年衰退幅度下滑,公司也在公告中直言,是因為市場需求減少。

最近,業界傳出小米等中國手機大廠大幅砍單的消息,過去一年,小米的股價如溜滑梯般下跌,業界人士透露,穩懋的狀況正反映此現象,由於中國618檔期消費力道不如預期,中國客戶庫存大增,終端廠商下修訂單的壓力馬上傳來。

敦泰也是手機市場放緩的受害者。敦泰今年第一季庫存周轉天數,較去年同期增加196%,而前5月營收比去年同期下滑25%,值得留意的是,4、5月單月營收年衰退幅度都在4成以上,與穩懋與宏捷科一樣,讓外界憂心產業供過於求的情況加劇。外傳敦泰去年因為生意大好,與晶圓廠簽下供應長約,因此,當景氣反轉時,敦泰庫存是否將因此大增,成為關注焦點。

6430893f46f8eabe0873beeedf44561723293388
Photo Credit: 財訊

本刊採訪得知,敦泰確實和晶圓廠簽下供貨長約,但同時也與客戶簽長約,「如果抽單,客戶也要付罰金」,但去年下半年開始手機需求轉弱,由於手機業務占敦泰營收比率不小,「現在手機能見度的確不高」,接下來發展只能邊走邊看。

PC相關晶片同陷困境

PC相關供應鏈也受到不小影響,例如,做高速資料傳輸晶片的祥碩,今年第一季同樣存貨去化速度較去年同期放慢,同時營收也較去年下滑;做滑鼠感測晶片的原相、做觸控晶片的義隆電,都遇上庫存周轉天數拉長的難題。

義隆電發言窗口表示,去年第一季供應鏈「缺口很多」,當時庫存狀況是低於正常水位,「現在庫存水位是回升到過去習慣的安全狀態」,但他也坦言,「今年上半年需求不太好」,短期庫存確實有上升的狀況;義隆電為了取得部分製程,和供應商是有簽下協議,「但對庫存影響占比不高」,至於是否要調整對供應商下單狀況,則要看長期發展策略決定。

4af1f413c84116948e00080ed9fea10ab8a7644c
Photo Credit: 財訊
設計觸控晶片的義隆電,今年也遇上庫存上升的挑戰

語音控制IC廠松翰解釋,「去年因為有長短料的狀況,大家都拉高庫存,但去年下半年開始,客戶拉貨的速度開始放慢」。按照過去的備貨節奏,IC設計公司第二季前都會拉高庫存,為下半年旺季做準備,但現在整個供應鏈的節奏已被打亂,第二季庫存去化速度遲遲沒有拉升,松翰因此按照原有監控庫存機制,要求業務釐清供應鏈的阻力,機動調整。

同一時間,還是有公司是因為缺料導致庫存大增。像WiFi射頻晶片供應商立積,今年前5月營收較去年同期減少5成,立積發言窗口表示「去年第二季開始,WiFi主晶片開始出現缺貨狀況,去年第一季供應正常,因此今年第一季和去年第一季相比,營收較少」,立積預期,WiFi晶片在今年下半年供應將回到正常。

半導體下半年恐旺季不旺

其實,IC設計只是整個半導體產業鏈庫存上升現象的一角。封測廠如超豐,IC通路如至上,記憶體IC設計公司如群聯,其實都已出現存貨周轉天數明顯上升的狀況。目前,在半導體產業中,大型公司或是產品組合較多元的公司,受影響較小,但中小型公司或業務集中消費性電子產業的公司,受影響最為明顯。晶圓代工廠庫存狀況雖然也有上升,由於晶圓廠在供應鏈的最上游,目前受影響程度並不大。

現在,台灣半導體產業鏈仍在為下半年的旺季供貨做準備,但已有下半年旺季不旺的預期,盛群總經理高國棟分析,「去年是下半年比上半年好,今年下半年可能不如上半年」。

如果訂單遲遲不來,那麼,目前受影響較小的晶圓代工廠,恐怕終究會受到更大的衝擊。現在,供應鏈已經傳出,原本產能滿載的成熟製程,到9月時將出現10到30%的閒置產能,台灣半導體產業的挑戰,短期內恐怕還不會結束。

更多《財訊》文章

本文經財訊授權刊登,原文刊載於此

延伸閱讀

【加入關鍵評論網會員】每天精彩好文直送你的信箱,每週獨享編輯精選、時事精選、藝文週報等特製電子報。還可留言與作者、記者、編輯討論文章內容。立刻點擊免費加入會員!

責任編輯:丁肇九
核稿編輯:翁世航


猜你喜歡


台美減碳有「共同國家策略」!專家看好低碳汽油合作

台美減碳有「共同國家策略」!專家看好低碳汽油合作
Photo Credit:財團法人環境與發展基金會、美國穀物協會

我們想讓你知道的是

財團法人環境與發展基金會攜手美國穀物協會舉辦「全球推動低碳汽油融入淨零碳排趨勢系列座談」,邀請台美專家共同與談,專家表示,低碳汽油減碳成效佳,已助力全球60餘國的運輸減碳,台灣應將低碳汽油納入2050淨零碳排國家戰略,加速運輸部門邁向零碳。

財團法人環境與發展基金會、美國穀物協會日前舉辦「全球推動低碳汽油融入淨零碳排趨勢系列座談」,包括美國在台協會、行政院能源減碳辦公室、經濟部、環保署、台灣中油、台塑石化以及國內外專家共同與會,針對台灣導入低碳汽油,加速運輸部門邁向零碳進行討論。環境與發展基金會蔡俊鴻董事長表示,低碳汽油已在超過60個國家普遍採用,導入低碳汽油對於運輸部門有立即的減碳效果。台灣2050淨零碳排轉型是整體性的國家戰略,任何助於減碳的策略都應被討論,重點在於國家是否真的有減碳的決心。

圖一:合照
Photo Credit:財團法人環境與發展基金會、美國穀物協會
全球推動低碳汽油融入淨零碳排趨勢座談,共同探討可行的減碳方針與策略。來賓自左起為:台榮周忠平副理、台塑石化李後昆處長、台灣綜合研究院柯亮群所長、經濟部工業局潘建成組長、行政院能源及減碳辦公室黃錦明科長、臺灣師範大學葉欣誠教授、美國在台協會(AIT)王睿珂(Erich Kuss)組長、美國穀物協會盧智卿駐台代表、環境與發展基金會蔡俊鴻董事長、環保署氣候變遷辦公室蔡玲儀主任、循環台灣基金會黃育徵董事長、經濟部能源局蔡秀芬組長、中油王淑麗組長、中華氣候變遷暨農業發展學會張學義委員、台塑洪宗益協理。

全球正面臨氣候變遷與能源轉型的重大挑戰,亟需有效且可行的減碳方法。美國在台協會王睿珂組長致詞時表示,台灣與美國都有邁向淨零碳排的目標。美國是全球推動低碳汽油的先驅,美國長年採用低碳汽油作為解決溫室氣體排放的策略之一,不僅減碳效果立竿見影,更提供消費者減碳的選擇。台美是重要的能源戰略合作夥伴,盼透過此次座談交流,促使雙方在減碳路上更進一步合作,實現淨零碳排的願景。

圖二:AIT農業組組長
Photo Credit:財團法人環境與發展基金會、美國穀物協會
美國在台協會農業組組長王睿珂表示,台美是能源合作戰略夥伴,盼能加強交流、合作實現淨零碳排的願景。

環保署氣候變遷辦公室蔡玲儀主任強調,台灣正在研擬2050淨零路徑規劃,總共12項關鍵戰略,其中也包括運具邁向無碳化。確實政策推動不可能一次到位,一定是從低碳逐漸邁向無碳,機車就是很好的例子。台灣運輸部門的主要排放源是汽車和機車1400萬輛,目前環保署鼓勵淘汰老舊機車,也有助於減碳。低碳汽油在世界各國早已廣泛運用,最重要的是如何進行社會影響面評估,做好公眾溝通,讓民眾能夠接受。此次座談針對技術面、產業面問題都有探討,相信資料彙整後對運輸部門如何減碳有更多的幫助。

圖三:環保署蔡玲儀主任
Photo Credit:財團法人環境與發展基金會、美國穀物協會
環保署氣候變遷辦公室蔡玲儀主任表示2050淨零目標無法一次到位,轉型過程一定是從低碳到無碳。

美國穀物協會乙醇技術顧問Rowena Torres-Ordonez以美國推動低碳汽油基礎設施以及車輛適用性評估進行專題演講分享。她表示,美國推動低碳汽油已有近半世紀的歷史,從歷年的統計數據來看,汽車兼容E10低碳汽油已不是問題,所有廠牌汽車皆可直接使用。尤其低碳汽油具有親水性的問題,美國已經建立完善的指導原則和知識體系,透過核心技術將乙醇和水相分離(phase separation),以穩定油品的品質,確保低碳汽油輸配系統全程保持乾燥。例如每個配送點都會檢測含水量,避免水干擾問題,而對比過去E3低碳汽油,E10低碳汽油對水份的抵抗能力更強,並不會影響到行車安全。Rowena更進一步表示,減碳、低污染必須倚靠多元策略並進。低碳汽油非常容易推動,唯一要做的就只是替換原本的汽油,對於民眾、社會不易造成影響,卻能立即減碳。Rowena強調「假設 2040 是淨零碳排階段目標,那我們該如何思考從現在過渡到2040?低碳汽油與電動車策略完全不衝突,可以同時共進」。

國立臺灣師範大學永續管理與環境教育研究所葉欣誠教授認為,在社會公正轉型的基礎上,低碳汽油在技術上絕對是解決氣候變遷的可行解方。曾有民調指出,許多民眾認為電動車是高價產品,負擔不起,導致短時間內電動車無法普及。淨零轉型的過程必須特別注重社會階級的公平、公正,若能直接從傳統燃油的成分調整達到減碳效果,是相當務實的做法。另一方面,從實務上來看,電動車所需的電力仍有八成以上倚靠火力發電,因此運具全面電動化並非淨零碳排的終點。況且,能源選項的多元化,其實是對台灣能源安全的保障。葉欣誠教授強調,關鍵還是在於政策推動的決心,尤其政府單位應由誰主責,低碳汽油的推動涉及行政院能源減碳辦公室、環保署、經濟部、交通部等多個單位,必須有明確的任務賦予。

圖四:葉欣誠教授
Photo Credit:財團法人環境與發展基金會、美國穀物協會
台灣師範大學永續管理與環境教育研究所葉欣誠教授認為電動車短時間內無法普及、且電力碳排仍高,應該從務實角度思考導入低碳汽油。

台塑石化股份有限公司洪宗益協理表示,只要政府政策明確,推動E10低碳汽油在技術上不是問題,若能循序漸進推動轉型,配合誘因機制和輔導,消費者應該可以接受低碳汽油,畢竟電動車政策無法一步到位。公正轉型絕對是減碳過程中必須關注的環節,尤其年輕世代,機車擔任主要的短程工具,更是經濟弱勢族群的移動需求核心,如何讓他們也能參與減碳是政府必須思考的。這也帶出一個思考的出發點,減碳轉型究竟只能從購買運具更換的思維出發,還是可以讓既有交通運具也能扮演減碳的角色?

中華氣候變遷暨農業發展學會張學義委員表示,社會對於低碳汽油的原料一直有所誤解,目前仍有人認為能源作物可能與糧食相互競爭。事實上全球農作物生產效能歷經數次突破性成長,其產能用於供應生質燃料的比例不到5%,影響微乎其微,燃料會與糧食競爭的說法早已是過去式,這點政府有責任廣為宣導。低碳汽油能直接達到減碳、減少空污的效果,包括美國在內的先進國家已經提供很多極好的導入經驗,油品問題無須擔憂,只是過往E3低碳汽油效果有限,E10的效益相對顯著。張學義委員補充,台灣電力供應源的轉換各界都有疑慮,思維不應綁在運具轉換,而是整體上如何導入乾淨能源。

台灣綜合研究院柯亮群所長指出,從策略規劃的角度,所有有助減碳之選項都應納入思考範圍。資料顯示低碳汽油生產的碳強度在持續下降,若要驗證所使用的原料是否永續,可以參考德國生質能源料源之永續性認證制度、或歐盟永續性生質燃料標準。若從整個生命週期證實是有減碳效益,對未來社會大眾推廣也有幫助。其次,淨零碳排轉型的過程,公正轉型絕對是重要議題。尤其台灣具有大量機車的社會特殊性,其代表轉型的背後,受影響的不只是燃油車廠商,更包括不一定有能力轉換電動運具的一般民眾。建議政府可盤點目前低碳汽油適用機車類型,以明確低碳汽油在轉型過程中可帶來之「公正」社會效益。

循環台灣基金會黃育徵董事長則表示,淨零碳排必須是跨國、跨產業的合作行動,才可能共解氣候危機,這不是單純的貿易關係。樂見台美能源戰略夥伴有更緊密的合作。黃育徵也補充,要達成淨零碳排目標,整個社會都必須思考新經濟模式,非僅有供給端的改變,更需要考量需求端的槓桿角色。民眾必須有意識的改變自己邁向淨零生活,才能帶動淨零生產。

行政院能源及減碳辦公室黃錦明科長表示,不論是從消費端推動低碳汽油、或從產業端推動電動車,同樣都可以協助運輸部門減碳,對運輸部門達成2050淨零排放的階段減碳目標有很大幫助。目前應優先評估是否納入國家淨零碳排減碳戰略中,確定納入國家政策推動方向後,再由主政部門規劃具體推動作法與分工,較為可行。黃錦明科長認為,導入低碳汽油最重要的是相關標準的訂定,可由公協會依照市場需求提出E10低碳汽油的油品標準,提供給標檢局審查,同時參考國際經驗建立相關的標準作業程序,減少運輸、摻配、貯存過程中可能讓汽油變質的問題。建議系列座談未來可更務實討論,包括交通部公路總局、經濟部國營事業委員會、經濟部標準檢驗局、汽機車相關公協會都應參與討論。

在車輛適用性的問題上,國際上雖然已有相當豐富的證實研究,美國再生能源協會(RFA)也在全球七國進行研究,機車也能直接使用低碳汽油,經濟部永續發展組潘建成科長仍建議,若要增加對民眾的信心,應要有本土科學數據的研究,才能夠提高民眾的信任。經濟部能源局蔡秀芬組長也表示,品牌車廠角色也可加入討論,讓原廠能夠向車主說明低碳汽油的適用性,民眾的疑慮也會降低。

圖五:蔡俊鴻董事長_and_盧智卿駐台代表
Photo Credit:財團法人環境與發展基金會、美國穀物協會
財團法人環境與發展基金會董事長蔡俊鴻、美國穀物協會駐台代表盧智卿表示,低碳汽油已為全球超過60個國家帶來相當可觀的減碳效益,盼與政府共同合作台美淨零碳排行動。

美國穀物協會盧智卿駐台代表結語時表示,低碳汽油已為全球超過60個國家帶來相當可觀的減碳效益,甚至帶動農業的升級轉型。美國十分願意與台灣政府、民間共同努力,將成功的經驗、技術專業等資訊與大眾進行交流,與台灣政府一同達成2050淨零碳排目標。


猜你喜歡