中國房地產風暴惡化經濟,指標銀行市值蒸發700億美元,民眾荷包大縮水影響家電銷售下降11%

中國房地產風暴惡化經濟,指標銀行市值蒸發700億美元,民眾荷包大縮水影響家電銷售下降11%
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中國房地產風暴仍未止歇,Seafarer Capital Partners的中國研究部主任Nicholas Borst示警指出,家庭可能會把荷包看得更緊,對於處境艱難的家庭,其財務計畫將受到巨大衝擊,導致經濟陷入惡性循環。

自中國房地產衰退,接連遇到上海封城、爛尾樓和乾旱限電等風暴,其經濟進一步惡化,民眾財富大縮水,打擊消費市場,影響包含電視機、冰箱和空調在內的家電銷售相較同期下降11%,指標銀行市值蒸發合計達700億美元(新台幣2.1兆)。

中國青年每5個人即1人失業

20年來中國憑藉著房地產帶動經濟成長,但自大型地產開發商中國恆大陷入債務危機後,引發一連串的骨牌效應,陸續傳出大小房市業者停工、爛尾樓及停貸潮的風波,進而拖累中國經濟成長,形成惡性循環。

中國各地民眾開始縮衣節食的消息不絕於耳。據《華爾街日報》報導指出,現居於上海的Charlotte Tang說,他本打算賣房,加價在更好的社區買一套更大的房,但歷經上海封城、爛尾樓動盪,對當前的經濟信心大打折扣,放棄了購屋的想法。

事實上,Charlotte Tang的例子,只是中國經濟下行的一個縮影。據中國國家統計局公布,4至6月國內生產總值(GDP)相較去(2021)年同期僅成長0.4%。這是2020年第1季新冠疫情暴發後最糟糕表現。此外,中國16至24歲青年人失業率高達20%,意味每5個人即1人失業。

財富大縮水,電視機、冰箱等家電銷售下降11%

目前,中國社會消費品零售總額,已經連續數月相較去年同期下降,7月份零售總額僅成長2.7%,此年增率遠低於疫情前水平,相較於過去動輒平均每月成長約12%,大相徑庭。

中國民眾對前景感到擔憂反映在儲蓄率上。今年上半年銀行存款新增創紀錄達人民幣10.33兆,高於上年同期的7.45兆元,與此同時,包含電視機、冰箱和空調在內等家電銷售下降11%。

中國房價下跌,樂觀者認為部分家庭會趁機撿便宜買房,可以撐住房市。不過Seafarer Capital Partners的中國研究部主任Nicholas Borst向《華爾街日報》示警指出,家庭可能會把荷包看得更緊,對於處境艱難的家庭,其財務計畫將受到巨大衝擊。

49歲的Cui Haibo告訴《華爾街日報》,由於安徽省北部小城市蚌埠的房市陷入不景氣,2009年他為母親買了一間55平方公尺的房子,打算房價上漲後可以套現,進而支付母親的生活費。沒想到,疫情前高點每1平方公尺人民幣30萬開始下跌,到現在連20萬都很難賣出。

指標銀行市值合計蒸發700億美元

另一方面,房地產的「停貸潮」也在銀行業產生影響。今年以來中國著名的招商銀行(China Merchants)、平安銀行(Ping An Bank)於上海上市股票市場,分別下挫30%、25%,兩者合計蒸發近700億美元。

中國光大證券(Everbright Securities International)的證券策略師伍禮賢說,中國經濟面臨的最大問題不是「流動性」,而是消費者或投資者不願從銀行貸款進行消費或投資,這反映出市場缺乏信心。

迄今為止,中國除了變相降低利率(寬鬆貨幣),並針對特定行業大舉輸血大撒幣,但均仍未見起色。中國景氣何時會轉好,投資顧問公司PineBridge Investments分析師Mary Nicola向《CNBC》強調:「上海因疫情封城後,又遇到熱浪導致限電,中國政府不得不採取果斷的行動,未來必須再強化一些刺激措施。」

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核稿編輯:翁世航