美國8月CPI年增8.3%高於預期,市場升息恐慌加劇,美股暴跌1276點兩年多來最慘

美國8月CPI年增8.3%高於預期,市場升息恐慌加劇,美股暴跌1276點兩年多來最慘
圖為紐約證券交易所。Photo Credit: 中央社

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美股今天狂瀉,最新通膨數據澆了期盼聯準會放慢升息腳步的投資人一盆冷水,道瓊指數暴跌1276點,標普500及那斯達克指數分別跌逾4%、5%,創兩年多來最糟表現。

美國8月CPI年增8.3%比預期高,聯準會升息路徑難改

(中央社)美國通貨膨脹從40年高點緩慢降溫,8月消費者物價年增8.3%,高於市場預期。汽油價格走跌,但食品、居住成本居高不下。聯準會官員為壓制通膨,下週很可能決議升息3碼。

美國勞工部今天(當地時間13日)公布,8月消費者物價指數(CPI)年增8.3%,低於7月的8.5%及6月創40年來新高的9.1%,但高於市場預期的8%。令人憂心的是,如剔除波動較大的食品與能源價格,核心CPI年增6.3%,高於前兩個月保持的5.9%,也超越市場預期的6%。

美股開盤後大跌,道瓊工業指數早盤跌逾700點,標準普爾500指數與那斯達克綜合指數跌幅分別超過2.5%、3.2%。

核心CPI竄升原因之一是與去年同期相比的基期較低,但也反映物價壓力廣泛且沉重,油價下跌不足以讓整體通膨迅速降溫。

若觀察單月物價漲幅,經季節調整,8月CPI上漲0.1%,市場預期下跌0.1%;核心物價月增0.6%,是7月漲幅及市場預期的兩倍。

美國通膨顯現已過頂峰的跡象,汽油價格持續下跌是重要原因。根據美國汽車協會(AAA)數據,今天全美汽油每加侖均價3.71美元,比6月中所創歷史高點低了26%。勞工部最新數據顯示,8月汽油價格大跌10.6%,延續7月下跌7.7%的走勢。

不過,8月天然氣與電價上漲,食品、居住等費用也持續攀升。食品價格月增0.8%,創去(2021)年12月以來最小漲幅,但過去一年大漲11.4%,創1979年5月以來最高年增率。房租單月上漲0.7%,與醫療費用漲幅相同。

為恢復物價穩定,聯邦準備理事會(Fed)今年已4度升息,但勞工部這份數據未顯露物價漲勢受到控制的明確跡象。

聯準會6、7月各升息3碼(0.75個百分點),利率期貨市場行情顯示,投資人普遍預期聯準會官員20日至21日集會時將再次決議升息3碼。聯準會緊縮貨幣政策,期望抑制旺盛的消費需求,但經濟將連帶受影響。如果通膨緩降,衰退陰影恐揮之不去。

聯準會主席鮑爾(Jerome Powell)近幾個月不斷表明抗通膨決心,但他8月下旬在懷俄明州傑克森霍爾(Jackson Hole)舉行的全球央行年會上坦言,利率走升能拉低通膨,也會為家庭和企業「帶來一些痛苦」。

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Photo Credit: 中央社
美國通膨顯現已過頂峰的跡象,不過8月天然氣與電價上漲,食品、居住等費用也持續攀升。圖為紐約民眾在曼哈頓一間超市購物。

升息恐慌加劇,美股暴跌1276點兩年多來最慘

(中央社)美股今天狂瀉,最新通膨數據澆了期盼聯準會放慢升息腳步的投資人一盆冷水,道瓊指數暴跌1276點,標普500及那斯達克指數分別跌逾4%、5%,創兩年多來最糟表現。

勞工部在美股開盤前公布,美國8月CPI年增8.3%,低於7月的8.5%及6月創40年來新高的9.1%,但高於市場預期的8%。令人憂心的是,如剔除波動較大的食品與能源價格,核心CPI年增6.3%,高於前兩個月保持的5.9%,反映物價壓力廣泛且沉重。

美股跳空開低,尾盤賣壓加劇,道瓊工業指數終場暴跌1276.37點,跌幅3.94%,收在31104.97點。標準普爾500指數大跌177.72點,跌幅4.32%,收在3932.69點。以科技股為主的那斯達克綜合指數狂瀉632.84點,跌幅5.16%,收在11633.57點。

3大指數都創2020年6月11日以來最糟單日表現,兩個多月來收復的失土所剩無幾。

為恢復物價穩定,聯邦準備理事會(Fed)今年已4度升息,6、7月各升息3碼(0.75個百分點)。投資人一度期盼通膨已過頂峰,聯準會可放慢升息腳步,但最新數據反映通膨僅緩慢降溫,聯準會積極升息路徑難改,不利股票等高風險資產後市。

美股一片「慘綠」,道瓊指數30檔成分股無一收紅;標普500指數11大類股全面收黑,僅5檔成分股上漲。

對利率走勢敏感的科技及成長股受創慘重。科技權值股方面,臉書(Facebook)母公司Meta股價跌近9.4%,亞馬遜(Amazon.com)跌逾7%,蘋果(Apple)、微軟(Microsoft)及Google母公司Alphabet跌幅都達5.5%以上。

晶片股走勢更慘,費城半導體指數慘跌168.82點,跌幅6.18%,收在2562.27點。台積電美國存託憑證(ADR)跌逾4%,超微(AMD)與輝達(NVIDIA)股價跌幅分別接近9%、9.5%。

美股年初攻上歷史高點後遭遇亂流,與通膨居高不下、聯準會積極緊縮貨幣政策關係密切。標普500指數上半年跌逾20%,創逾半世紀最糟同期表現;下半年盤勢略有起色,儘管夏末出現疲態,標普500指數仍在昨天拉出連4紅,上週則是4週來首度週線收紅。

最新數據反映通膨頑固,聯準會升息短期內不大可能縮手,最高終端利率(terminal rate,指升息循環最終利率)可能高於原估水準,維持時間更長,經濟承受更大壓力。

聯準會官員預定20日至21日集會。最新通膨數據公布後,聯準會連3次例會決議升息3碼幾成定局,愈來愈多投資人認為聯準會可能一口氣升息4碼(1個百分點)。

根據芝加哥商品交易所集團(CME Group)利率期貨市場數據,聯準會9月升息3碼的機率達67%,低於昨天的91%;升息4碼的機率從零竄升至33%。