美國9月CPI年增8.2%高於預期,核心物價漲勢40年來最猛,預期聯準會持續積極升息,美股上演大逆轉

美國9月CPI年增8.2%高於預期,核心物價漲勢40年來最猛,預期聯準會持續積極升息,美股上演大逆轉
美國勞工部13日公布,9月消費者物價指數年增8.2%,高於市場預期,核心物價漲幅衝上40年高點。圖為紐約民眾在中央車站商店購物。中央社記者尹俊傑紐約攝 111年10月13日

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目前聯邦資金利率目標區間為3%至3.25%,多數聯準會官員預估,今年剩餘兩次例會還會升息5碼,明年政策利率將保持在4.5%以上。利率期貨市場行情顯示,聯準會官員11月1日至2日集會時再次決議升息3碼的機率超過98%。最新數據顯示通膨極度頑固後,預期聯準會12月也將升息3碼的投資人明顯增加。

美9月通膨高於預期,核心物價漲勢40年來最猛

(中央社)美國9月消費者物價年增8.2%,高於市場預期。即使油價走跌,租屋、醫療等費用仍高漲,帶動核心物價漲幅衝上40年高點,聯準會今年剩餘兩次例會可能持續積極升息。

美國勞工部13日公布,9月消費者物價指數(CPI)年增8.2%,略低於8月的8.3%,6月以9.1%創40年來新高後連3降。但最新數值高於市場預期的8.1%,而且剔除波動較大的食品與能源後,核心CPI年增6.6%,高於8月的6.3%,衝上1982年8月以來最高點。

核心物價變化反映廣泛、基礎通貨膨脹,受關注程度不若常成為新聞標題的CPI年增率,但聯邦準備理事會(Fed)決策官員十分重視,藉此預判未來通膨走勢。

美股開盤後大跌,道瓊工業指數早盤一度跌逾500點,之後跌幅收斂,標準普爾500指數與那斯達克綜合指數跌幅在1.5%、2.2%左右。

若觀察單月物價漲幅,經季節調整,9月CPI上漲0.4%,漲幅高於8月的0.1%及市場預期的0.3%;核心物價月增0.6%,與8月漲幅相同,高於市場預期的0.4%。

美國經濟逐漸走出COVID-19(嚴重特殊傳染性肺炎、新冠肺炎、武漢肺炎)大流行陰影時,低利率與財政刺激帶動的旺盛需求碰上供應鏈大亂,供需失衡導致通膨從去年起竄升,加上俄羅斯今年2月入侵烏克蘭促使能源、糧食等大宗商品價格飆漲,通膨情勢更為險惡。

美國整體通膨率6月衝上頂峰,隨後因汽油價格回跌而逐步下滑,但食品持續漲價,居住、醫療等費用漲勢更加旺盛,聯準會以緊縮貨幣政策壓制通膨的任務更加棘手。

勞工部最新數據顯示,9月食品漲價0.8%,漲幅與8月相同,與去年同期相比大漲11.2%;整體能源降價2.1%,汽油價格下跌4.9%,兩者跌幅都小於8月。美國汽油價格連跌3個月後,近幾週略微回升,可能不利通膨繼續降溫。

此外,居住、醫療、汽車保險、新車、居家裝飾等費用都上漲。其中,占CPI比重約1/3的居住費用單月上漲0.7%,與8月漲幅相同。

聯準會為恢復物價穩定,今年已5度調高利率,且連3次例會決議升息3碼(0.75個百分點),為1980年代以來最快升息步調。目前聯邦資金利率目標區間為3%至3.25%,多數聯準會官員預估,今年剩餘兩次例會還會升息5碼,明年政策利率將保持在4.5%以上。

利率期貨市場行情顯示,聯準會官員11月1日至2日集會時再次決議升息3碼的機率超過98%。最新數據顯示通膨極度頑固後,預期聯準會12月也將升息3碼的投資人明顯增加。

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Photo Credit: 中央社
美股13日上演大逆轉,道瓊工業指數早盤一度跌近550點,隨後買盤湧現,終場飆漲827點;標準普爾500指數勁揚2.6%,連6黑止步。圖為華爾街景象。中央社記者尹俊傑紐約攝 111年10月14日

美股大逆轉,道瓊飆漲827點標普連6黑止步

(中央社)美股13日上演大逆轉。美國9月通膨高於預期的數據公布後,道瓊指數一度跌近550點,隨後買盤湧現,道瓊指數終場飆漲827點;標普500指數勁揚2.6%,連6黑止步。

道瓊工業指數全天最高及最低點差逾1500點,為史上罕見。道瓊指數終場大漲827.87點,漲幅2.83%,收在30038.72點。標準普爾500指數猛漲92.88點,漲幅2.6%,收在3669.91點。以科技股為主的那斯達克綜合指數勁揚232.05點,漲幅2.23%,收在10649.15點。

美股開盤前,勞工部數據顯示美國9月消費者物價指數(CPI)年增8.2%,通貨膨脹高於市場預期,讓聯邦準備理事會(Fed)有理由持續積極升息。道瓊指數早盤一度跌近550點,標普500指數與那斯達克指數分別跌逾2%、3%,下探2020年11月以來最低點。

但部分投資人認為美股已超跌,技術支撐發揮作用,美東時間上午11時一過,大盤由黑翻紅,午盤持續拉高,上演2020年3月COVID-19疫情擾亂經濟前景以來美股最大逆轉。

根據道瓊市場數據(Dow Jones Market Data),這是道瓊指數史上首次單一交易日內跌逾500點又漲逾800點。這項指數同時創下2020年11月以來最大單日漲幅。

能源、金融股扮演反攻主力。隨著國際油價走揚,石油業巨擘雪佛龍(Chevron)股價漲逾4.8%。全美最大銀行摩根大通(JPMorgan Chase)季報公布前股價漲逾5.5%。

科技權值股表現不俗,蘋果(Apple)與微軟(Microsoft)股價漲幅都超過3.3%。

費城半導體指數反彈2.94%,止住連5黑跌勢。台積電美國存託憑證(ADR)勁揚3.9%,英特爾(Intel)、輝達(NVIDIA)及美光科技(Micron Technology)漲幅都達4%以上。

今年前3季,美股因聯準會撤除COVID-19大流行後的刺激措施、積極升息而大幅回檔。邁入10月後,美股曾連日強勢反彈,但好景不常,標普500指數與那斯達克指數在最新通膨數據公布前陷入連6黑低潮。那斯達克指數更在11日遁入熊市(空頭市場),也就是從前波高點累計拉回逾20%。

根據勞工部數據,美國CPI年增率6月達40年高點9.1%後連3降。但油價走跌之際,物價漲勢蔓延到服務領域,以致剔除食品與能源價格的核心CPI年增率9月達到6.6%,衝上1982年8月以來最高點。

通膨頑固令眾多投資人預期聯準會今年剩餘兩次例會都會維持升息3碼(0.75個百分點)的步調。