股票買在低點賺更多?先看數據怎麼說!|又!賈芯文S2EP7

股票買在低點賺更多?先看數據怎麼說!|又!賈芯文S2EP7
Photo Credit: TNL/鄭宇軒

我們想讓你知道的是

數據告訴我們,從1920~1980年之間,隨便拿任何一個40年區間的結果來看,定期定額跟買在低點相比,竟然有超過七成的時間,會表現得比較好。其實最主要的原因,還是因為市場的最低點,沒有人可以每一次都猜到。

文:蕭汎如

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想趁股市下跌買在低點,未必是獲利的好方法

如果問大家,如何透過股票操作賺錢?這個答案非常簡單,就是「買低賣高」。當在股市進行交易時,用越低的價格購買股票,代表持有的成本越低,在未來股票的價格上揚時,可以賺取更多的價差,也就替投資者帶來了更多的報酬。

求「財」若渴的大家,當然都希望自己可以預知未來股市的變動,如此,就可以在最低點的時候進場接盤、在最高點的時候反手放空。但是,與「買在低點」的投資策略相反概念的「定期定額」,其實長期來看,績效贏過「買在低點」的機會,其實高出不少。

從歷史數據來看,定期定額贏過買在低點的機率高達七成

有個叫馬奇烏利(Nick Maggiulli)的財經作家,就曾經用「買在低點」,還有「定期定額」兩種方式,來研究美國股市。根據他的研究,買在低點的方式,是每個月存100美元,等到低點的時候一次把存的錢,全都拿來買股票,而且這個低點,還要是兩個歷史高點之間的絕對低點,所以有點超現實。而定期定額的方法,則是很固定的每一個月,都拿100美元來買股票。

結果數據告訴我們,從1920~1980年之間,隨便拿任何一個40年區間的結果來看,定期定額跟買在低點相比,竟然有超過七成的時間,會表現得比較好。其實最主要的原因,還是因為市場的最低點,沒有人可以每一次都猜到;而定期定額這個做法,可以平均掉買高的成本,因為在一個長期成長的市場,早期投入的資金,就是買在相對低點。

台積電來當例子,如果從2017年11月開始,每個月定期定額投入,到今年11月為止,過去5年的平均成本,每一股大約是335塊左右。可是如果只在低點買股票,而且是兩個歷史高點,中間的絕對低點才出手,那過去5年之間,只有15次買進股票的機會,平均每一股成本,會是356塊左右。這樣看起來,與其抱著滿手現金等待低點,還不如早一點開始定期定額。

如果平常工作真的太忙,沒有時間盯盤,又不想錯過真正的低點,其實用定期定額的方式投資,真的會讓獲利的機率比較高。但是記得要找到績效接近大盤的股票,或是利用0050這種指數股票型基金,來分散風險,讓自己的投資更有效率。

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責任編輯:陳韻安
核稿編輯:楊士範