八歲小孩都能看懂的「矽谷銀行」倒閉風波：「雷曼兄弟」事件是否正在重演？
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相較於「雷曼兄弟」與其他金融機構的層層關係、連鎖效應與不良資產因素，「矽谷銀行」會倒閉主要仍在於公司自身債券投資部位過多，且對金融市場的變化不夠敏感，才導致不可挽回的結果。
文：邏輯投資
矽谷銀行倒閉風波
美國矽谷銀行（Silicon Valley Bank，簡稱SVB）3月9日爆出公司出售210億美元資產，認列多達18億美元虧損，母公司SVB金融集團（SVB financial group）表示為鞏固財務，將發行價值22.5億美元新股，這些操作讓市場擔憂公司出現流動性危機，導致股價暴跌超過60％，之後聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Corporation，簡稱FDIC）隨即採取行動關閉並接管該銀行，震驚金融市場。
矽谷銀行是美國第16大銀行，主要客戶是科技產業、新創公司和風險投資公司，根據其官網資料，近半美國創投支持的新創公司都與該行有往來，包括Shopify、CrowdStrike、TELADOC等。
無獨有偶，就在這短短一週內，跟加密貨幣關係密切的銀行Silvergate Bank也宣布結束業務及清算資產，市場還點名另一家銀行First Republic Bank也具潛在風險，造成公司股價一度暴跌超過50％。10日美國財政部長葉倫也緊急召集美國聯準會、FDIC和美國貨幣監理署等領導人會商，頓時金融市場人心惶惶，彷彿當年「雷曼兄弟」事件的翻版浮現。
但「矽谷銀行」真的是2023年版本的「雷曼兄弟」事件嗎？要探討這個問題前，我們必須先理解「矽谷銀行」為什麼會倒閉，不用擔心太難看不懂，接下來的故事與銀行運作機制，就連8歲的小朋友也能理解是怎麼回事。
八歲小孩都能理解的「矽谷銀行」倒閉故事
有一位住在矽谷，叫作小妍的女孩，她把自己的所有零用錢存下來，放在自己房間的大箱子裡，幾年過去她存了不少錢，但她想存更多更多錢，她覺得有多少錢都不夠。
這一天，她想到了一個好主意。她決定把自己存下來的錢拿來開「銀行」，她可以跟來借錢的小朋友收利息，幫助她們實現夢想，自己也能存到更多錢。
於是，她在家門口掛了一塊牌子，上面寫著「矽谷銀行」，並到處宣傳。
很快，就有很多小朋友來到她家借錢，她跟她們收取每年3％的利息，但自己存的錢馬上就不夠了。
小妍想到乾脆請大家把自己的零用錢存在自己這邊，她會發放每年1％利息，這樣她可以賺取中間的利潤。
對於存錢的部分，她把錢通通放在金色箱子裡保管。對於借出去的部分，她則把借據放在紅色箱子裡，並登記在筆記本，紀錄還錢的時間跟金額，這樣她就可以清楚地知道自己有多少錢可用。
但是，小妍發現存錢的人越來越多，但借錢的人並沒有增加，所以她沒有足夠多錢可以支付存款利息。
這時候她哥哥小華告訴她，有個好東西叫作「債券」，你可以拿這些存款去買債券，這些債券會付給你利息，甚至讓你賺更多錢，她想都沒想就去買了一堆債券，心想等債券到期就可以拿回這些錢，根本不用擔心。
但她沒想到，開銀行之後，其實問題越來越多。
有的小朋友借錢沒有按時還款，她很生氣，但這些小朋友當中有自己的好朋友，她們有的說錢弄丟，有的說買了玩具還沒領到領用錢，小妍很無奈，只能繼續催促。
另外有的小朋友因為調皮搗蛋，被爸爸媽媽處罰扣零用錢，或是砸破玻璃要賠錢，所以急著要把存款領回去。
小妍一直勸她們不要急，忍耐一下就可以領到利息，但這些小朋友有各式各樣的理由，這讓小妍很為難，只能答應她們提前取款。
小妍找哥哥小華商量這件事情，打算把債券賣掉換回原本的存款，但小華告訴她，因為美國開始升息，新發行的債券利率更高，舊的債券利率比較低，沒有人要買，所以價格變得更低了，如果現在把債券賣掉，反而會多賠很多錢。
最後，小妍遇到了最壞的情況。
有一天，所有存錢的小朋友都來到她的銀行門口，要求取回自己存放在「矽谷銀行」裡面的錢。
原來是因為最近流傳一個謠言。謠言說，矽谷銀行的存款不夠而且債券虧錢，所以大家趕快去取回自己存放在銀行裡面的錢吧！小妍只好趕快賣掉債券籌錢，賠了一堆錢，但錢還是不夠，她打算跟哥哥或其她小朋友借錢，但沒有人要借給她。
小妍陷入危機，她無法還錢給所有小朋友，她的大箱子裡只剩下幾枚硬幣，箱子裡面空空如也。
小妍看著家門口哭喊著、爭奪著、推擠著、失落著、辱罵著的朋友們，她們曾經和自己分享過快樂和夢想，曾經是自己最好的朋友，曾經小妍也想幫助她們實現夢想，為什麼會變成這樣呢？小妍感到了從未有過的絕望和心碎。
就在這時，她聽到了一個溫柔的聲音。
「別哭，別哭，小妍。你還有我呢。」
小妍抬起頭，看到了一個穿著長袍、手拿法杖、臉上帶著微笑的老人站在她身旁。
「你是誰？」小妍問道。
「我是魔法師」，老人說：「你可以叫我拜登，我是來幫助你的。」
「你能幫助我嗎？」小妍問道。
「當然可以。」老人說：「我可以用我的魔法讓一切重新恢復正常，讓你重新開始！」
「真的嗎？真的嗎？」小妍激動地問道。
「真的。」老人說：「不過，有一個條件。」
「什麼條件？」小妍問道。
「你必須答應我一件事。」老人繼續說著：「從今以後，你要走出家門，離開你那裝滿錢的金色箱子，用自己的時間和精力學習知識，閱讀書籍，探索世界，培養興趣，交更多朋友，幫助更多人，這些才是真正能讓你快樂和成長的事情。」
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以引擎創造汽車， Mercedes-Benz 又將如何以 AI 重新定義汽車？
我們想讓你知道的是
AI 人工智慧，正在快速改變你我世界。從客服中心的對答到文章的生成， AI 似乎越來越無所不能。與你我生活息息相關的移動生活同樣沒因此例外， AI 不僅讓座艙內車載資訊系統的語音系統聰明應答，更可逐步取代人類掌握方向盤自動駕駛。巧合的是，積極利用 AI 改變汽車樣貌與功能的，更是 130 多年前發明汽車的 Mercedes-Benz！
從 Siri 、 Chatbot 、 ChatGPT ，到 Bing 搜尋引擎， AI 成為了生活中不可忽視的存在。 AI 發揮分析語言及推測使用者意圖的強項，讓過去需要人類親力親為的服務與對談，成為了 AI 當前最火熱的應用功能。汽車產業中也有相同運用，座艙內的車載資訊系統正是最好例子。透過聲控操作車輛功能，讓駕駛不再需要用手一鍵一鍵地輸入指令，更輕鬆直覺，也更便利安全。但 AI 的強大可不僅於此，透過對圖像能力的處理與深度學習，更一步步實現全自動駕駛願景。
AI 於汽車產業的應用，放諸全球每個汽車品牌都在積極努力。身為汽車的發明者， Mercedes-Benz 曾以內燃機改變了人類的移動方式，以當前的發展趨勢看來， Mercedes-Benz 很有可能要再度運用 AI 科技，改變汽車於人類歷史中的定義。
AI 能帶給車主何等的科技便利？ 以 Mercedes-Benz 的 MBUX 多媒體系統發展來說明
開車時要如何讓旅程更添便利與樂趣？從收音機的發明開始，車廠們從不停止創新。在安全的基礎上，設置更進階的汽車音響、透過衛星訊號的導航系統、利用連網能力引入更多元的功能等。 Mercedes-Benz 於 2018 年推出 MBUX 多媒體系統，更開拓了汽車產業的全新領域。雖然聲控不算是最新的科技，但搭載於當時 A-Class 上的第一代 MBUX 多媒體系統，可以透過 AI 學習，讓駕駛使用如「我覺得冷」的人性化口語，命令車輛聰明自動地調高空調溫度，並結合大尺寸的觸控螢幕與高度個人化設定，達到因人而異的介面風格。此外，亦可發揮 AI 運算與學習能力，分析駕駛愛聽的音樂類別、常去的餐廳等安排建議，直接顯示於介面上。
立基於第一代基礎， 2021 年第二代 MBUX 多媒體系統迎來了更智慧的更新。延續前一代的大尺碼螢幕規格，創造出更大且前所未見的顯示介面。且不僅針對駕駛，更能針對座艙內的每位乘客進行貼心功能。後座乘客也可以直接與 MBUX 語音助理溝通、夜間拿取前方置物箱內物品時副駕駛座室內燈主動開啟等等。針對駕駛部分更是無微不至，駕駛要倒車時系統會自動收起後擋玻璃電動遮陽簾、要調整後視鏡時駕駛只需注視欲調整的後視鏡，就可直接進行控制；不僅如此，更研發出擴增實境抬頭顯示器，讓導航路徑可與前方環境合而為一，駕駛無需低頭觀看地圖。
而在第一代 MBUX 多媒體系統研發不到五年時光內，第三代 MBUX 多媒體系統將於 2023 年問世，啟用 5G 模組，加強即時連線的應用能力。在車輛靜止時，要於車上進行視訊會議、觀看 TikTok 影片或是玩個 Angry Bird 都不成問題。更強大的沈浸式體驗也是第三代 MBUX 多媒體系統的強項，將讚譽為柏林之音 Burmester® 環場音響系統結合環景式內裝照明，讓燈光可隨著音樂節奏改變照明效果，再搭配 Dolby Atmos® 音效科技，打造聲歷其境的環繞音響體驗與體感震動，大幅豐富聽覺體驗。
AI 如何創造安全未來 看看領先的 Mercedes-Benz 怎麼做？
無論是汽車發明前的馬車，或是搭載著內燃機或電動馬達的汽車，駕駛皆是以人為主。車輛上的介面亦應以使用者為導向，盡可能增加駕駛便利性與行車安全。畢竟人非機器，駕駛過程會受到各種身體、心理狀況影響，行車安全也會隨之起伏，而往往意外就是在此分心或失誤中產生。
正因 AI 科技的日新月異，如何能改善行車安全，成為了工程師們的重要課題。透過感應器的資料收集，再結合圖像判斷能力與豐富的大數據，以及 AI 強大的深度學習，讓輔助駕駛科技一步步地朝向「自動駕駛」邁進。也因當前自動駕駛科技的發展火熱，國際汽車工程師協會（ Society of Automotive Engineers，SAE ） 將自動駕駛以自主能力區分，從 Level 0 到 Level 5 區分出六種自動駕駛等級。當前諸多車廠都已達到的 Level 2 ，於定義上仍屬於「輔助」階段，非真正的自動駕駛科技，意味著駕駛不能離開方向盤，駕駛必須時時監督輔助駕駛功能。簡而言之，仍是人為主、科技為輔的階段。
而 Level 3 開始，自動駕駛科技可以適度地接管車輛。當系統要求，駕駛需要立刻接手車輛操控，換言之，駕駛可在某些路況或路段交由車輛自動駕駛； Level 4 則是實踐了高度自動，基本上除了極端的氣候或環境影響外，駕駛不須時時注意方向盤、油門等操控，車子都能執行自駕。如計程車的自駕服務，方向盤或油門踏板可能無須安裝等。而到了 Level 5 ，則是完全交由系統自主操控，在「任何條件」下車輛都能自動駕駛，無需人類操控。
Mercedes-Benz 不僅於 MBUX 多媒體系統中高度結合 AI 科技發展，在自動駕駛輔助上有著領先業界的地位。 2023 年 Mercedes-Benz 成為了全球首家於美國內華達州獲得 Level 3 有條件自動駕駛國際認證的汽車品牌，在特定的路線上與特定條件中，駕駛可以將駕駛任務交由系統來執行。
你以為 Mercedes-Benz 於自動駕駛的領導地位僅此於此嗎？其實不然。 Mercedes-Benz 其實也已成功開發出 Level 4 自動駕駛科技，被德國聯邦汽車運輸管理局核准在斯圖加特機場的 P6 停車場中使用，實踐無人自動停車技術。意指當駕駛開車進入此停車場後，點擊智慧手機應用程式並發送到預先預定的停車位，駕駛就可離開， Level 4 自動停車功能會自動把車輛停妥到指定車位。駕駛再也不用辛苦於停車場中找尋車位，再也不用擔心自己停車技術不佳而無法停好車。一切的停車動作，交給 AI 掌控的 Level 4 自動停車功能即可。
身為汽車發明者 Mercedes-Benz 更要重塑汽車未來樣貌
從過去的汽車發展軌跡可以發現，過去重點以硬體設備為主；而當前或是未來汽車的核心價值，則會奠基在車廠於車內系統的軟體科技水平之上。許多車廠為了迎合此改變，期望透過與其他科技公司合作，串接現有軟體介面，試圖縮短革新的時間，但對於汽車發明者 Mercedes-Benz 而言，更專注於自有系統與架構研發。適度地與 NVIDIA、Google 等 科技大廠聯手開發，目的就是要打造完整的自有科技團隊與生態系。這點或許是品牌的自我高度期許，也或許是身為汽車發明者的責任使然。
AI 正改變人類社會中的各個層面，其中也包含汽車產業。以硬體定義車輛品質的時代已然過去，在使用者體驗上考驗著眾車廠如何以使用者體驗為核心，發展車用軟體系統，以創造消費者於車輛內的全新體驗。未來汽車產業將不會只是傳統製造業，更須引進科技業的核心追求突變。 Mercedes-Benz 近年來的發展路徑，不僅是最佳說明，也為車壇發展開啟了一條明燈。
