希臘確定倒債 七張圖表帶你看希臘危機的來龍去脈

希臘政府6月29日宣布關閉銀行與股市休市，並祭出資本管制措施，在金融市場掀起大風暴，全球股市重挫。如今全球都在等待希臘7月5日的公投結果，要是希臘民眾投票決定拒絕債權人的撙節方案，希臘脫離歐元區將無法避免。

但希臘到底是如何走到今日的局面呢？問題癥結點就在於「債」。當一個國家的債務金額，遠超過該國的經濟產出時，還不出錢的風險就急遽升高。在2010年歐元區主權債信危機後，市場對希臘債券的信心降至谷底，導致希臘無法繼續借錢償還先前欠下的債務，進而引爆之後一系列的違約危機。

資料來源：Eurostat

但希臘還不了錢的更根本原因，在於希臘經濟體質本來就過於脆弱，這體現在希臘在2008年全球金融危機之後經濟急速萎縮，迫使希臘政府擴大赤字並舉債來刺激經濟，卻因此引爆了歐洲主權債信危機。

資料來源：Quartz

國內外投資人對希臘經濟信心盡失，爭相將手上的希臘金融資產變賣求現，導致希臘股市一路下殺，今年來危機加溫，希臘綜合指數屢屢出現10%以上的單日跌幅，銀行類股指數更頻頻跳水，出現40%以上的單日跌幅。

資料來源：FactSet

對希臘銀行的不信任還體現在銀行存款金額變化之上。希臘銀行體系的存款水位自2010年來一路下降，雖然在2012年之後略為上升，但在2015年違約危機加溫後再度坐上溜滑梯，如今爆發擠兌危機，更加深希臘銀行破產的疑慮。

資料來源：Bank of Greece

金融市場動盪的影響也蔓延至實體經濟。希臘物價自2013年以來持續下跌，通縮壓力不斷增加，使當地商業蒙受損害。

資料來源：FactSet

商業發展受阻，進而衝擊希臘就業市場。希臘失業率自2010年以來一路飆升，在2013年攀抵驚人的27%，是歐元區成員國中失業情況最嚴重的國家之一。

資料來源：Eurostat

希臘債信危機還影響人們養兒育女的意願。自2010年歐元區危機以來，希臘整體人口數持續下滑，2013年和2014年兩年更分別大減近10萬人，主因是民眾對經濟前景不安導致出生率下滑。對總人口數不過1,000萬出頭的希臘而言，人口下滑使經濟動能進一步萎縮。

資料來源：Eurostat

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核稿編輯：周雪君