四個面向告訴你,為何房地產不再是好的投資工具?

四個面向告訴你,為何房地產不再是好的投資工具?

我們想讓你知道的是

風水流輪轉,台灣房地產正陷入景氣修正期,而且時間可能相當長。因此,想要靠房地產致富,要再多想一想。

文:林奇芬

過去10年,只要有買房子的人都賺錢,但未來5年,買房子可不一定會賺錢。風水流輪轉,台灣房地產正陷入景氣修正期,而且時間可能相當長。因此,想要靠房地產致富,要再多想一想。

最近一些演講機會時,總有人問我,房地產可不可以買。我都回答,自住者錢夠了就可以買,如果想要投資,短時間內房地產不是好的投資工具,主要原因如下。

一、轉手獲利空間變小

從2003年至2013年,房價呈現持續上揚走勢,因此,買屋者持有幾年後出售,幾乎都可以靠房價增值獲利。但房價只漲不跌的趨勢,自2014年以來已經有所改變,目前房價修正壓力已從北部延伸至中南部,全台陷入房價調整期,預估未來還有下跌空間。想要靠買賣賺價差的機會,暫時無法實現了。

二、房租收益低於房貸成本

目前台灣一年期定存利率僅1.3%,在最近央行降息後,還要再降低一些。但近幾年房價高漲後,大台北區捷運宅普遍租金報酬率低於2%,雖然高於銀行定存,但還是很低。如果還要繳房貸者,房貸成本逐漸拉高到2.5%上下,房貸成本還高於租金報酬率。因此,想要當包租公,用房租繳房貸,可能更為吃力。

三,房租收益遠低於定存股票

台灣房租收益偏低,因此讓很多有錢人轉戰國外房地產,就為了較高的租金報酬率。但同樣的錢,買進定存概念股賺股利,可能比賺房租還要多很多。

舉例來說,兆豐金過去3年每年都可配發1元以上的現金股利,若以兆豐金股價22元,配發1元現金股利計算,投資收益為4.5%,遠高於房租收入2%。若兆豐金股價低於20元買進,投資報酬率更高。

另外,穩健的電信股中華電,過去5年每年現金股利,都在4.5元以上。若以股價100元估算,投資報酬率也有4.5%,更何況最近股價低於100元,從配息角度來看,更具有吸引力。

輕鬆找,在台股都可以找到現金股息殖利率高於4%以上的投資標的,若用存股概念來投資,未來幾年可能比收房租要更穩健。

四,房地合一稅上路,買賣成本增加

2016年房地合一稅正式上路,房地產買賣成本增加,若在短期間內買賣,有懲罰性高稅率,自用住宅買賣也至少要持有6年以上才有稅率優惠。房地產輕稅時代結束,從投資角度看就更不具吸引力了。

從以上四個面向,可以看到房地產已經不再像過去10年一樣,可以讓投資人點石成金,除了自住客之外,想要靠投資房地產致富,可能要多想想了。

本文經好房網授權刊登,原文發表於此

責任編輯:翁世航
核稿編輯:楊之瑜


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