生活中的金融科技（三）：人民幣定存好誘人？先看銀行怎麼偷走你的錢

踏著輕盈的腳步走進銀行裡，手裡緊捏著存摺，生性保守的我們正打算將辛苦存下來的錢轉進定存。正當準備填表時，行員微笑地拿了放在櫃檯的DM遞過來，上頭斗大的幾個大字：「人民幣定存，一個月期5.5%」。

5.5%，這是台幣定存的三倍以上。

行員在旁熱心地講解：「中國現在是全球經濟成長最快的國家之一，尤其人民幣即將在10月1日納入國際貨幣基金組織（IMF）的儲備貨幣之一，所以現在做人民幣不但匯率相對安全，利率又高。」

我們對國際貨幣基金組織不熟，對於中國的經濟成長也僅從電視和報紙那些看過一眼就忘記的數字中得知，但我們的眼睛直直地盯著那個擁有致命吸引力的數字，5.5％。

但行員沒告訴你（或許連行員自己都不知道）的第一件事情是，今年以來人民幣已經貶值近8％，如果用去一整年來算，人民幣已經貶值近10％。也就是說，假設我們去年用100萬台幣換人民幣做定存，今年到期時換回台幣後只剩90萬，這當中還不計算手續費以及跟銀行買賣之間的價差。

行員還沒告訴你的第二件事情是，銀行可以從這中間賺取超過15％以上的高利潤。目前人民幣的隔夜拆款利率已經超過20％以上，隔夜拆款利率指的就是金融業間因為準備金互相週轉的借貸利率，而這筆週轉必須於隔天立刻清償，故名隔夜拆款利率。

也就是說，銀行用5.5％的利息吸收你的存款，然後用超過20％的利率再借出去，中間爽賺近15％利率的同時，卻把匯率的風險丟給對金融商品沒有全盤了解的民眾來承擔。

對於銀行來說，這是無本（資金來源是做人民幣定存的民眾）、低風險（匯率風險幾乎都在投資人民幣的人身上）、高報酬的買賣行為。而對一般民眾來說，出資（將台幣換成人民幣存進銀行）、承擔匯率風險，就只為了5.5％的利率，真的值得嗎？

從有銀行體系以來，整個金融的運作確實對人類生活帶來很多的福祉，但自從金融國際化以及衍生性金融商品誕生後，銀行的獲利來源從單純的利差變成了資訊不對等所產生的差異。

我們真的知道自己每月定期定額買的基金追蹤的標的是什麼？或是追蹤哪種ETF指數？

我們不知道，而且更可怕的事情是，理專通常也不知道。

對於整個金融系統來說，理專比較像便利商店的店員，負責銷售和售後服務，但要能夠進哪個牌子的商品，那個商品的內容物是什麼，並不是理專可以決定的。

其實，銀行大多也不負責製造金融商品。

金融商品的製造商通常是投資銀行或是投資顧問公司，這層層複雜的食物鏈中，每多經過一個流程，資訊就會減少一點，風險也會多一點，這食物鏈的最底層就是我們，也就是一般的投資大眾。

而金融科技的出現有望扭轉這個資訊不對稱、一般投資大眾很容易吃虧的現況。金融科技能夠運用網路資訊透明化的特點，讓您的資金直接投入到您所選的標地上，直接參與標的的成長，自行賺取利差，不用透過舊有的管道。

舉個例子來說，如果我們很看好東南亞的成長，我們可以透過一些第三方平台直接將自有資金放貸給東南亞的企業，享受東南亞與台灣的利差以及經濟成長（東南亞的普遍利率比台灣高）。而平台上會有那間公司的資料，包含服務內容、負責人、過往經營績效、借貸提供的抵押品等，提供投資人自行判斷。

或許有人會問，那這樣我不是該風險自負嗎？

回到一開始的例子，當我們付完許多手續費、保管費等各種名目的費用後，不是都有附上這句警語嗎？

投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。

責任編輯：翁世航
核稿編輯：楊之瑜