「貸款利息降低,還款更容易?」這道理套用在柬埔寨微貸銀行是說不通的

「貸款利息降低,還款更容易?」這道理套用在柬埔寨微貸銀行是說不通的
Photo Credit:Brian Jeffery Beggerly CC BY 2.0
我們想讓你知道的是

根據資料,目前柬埔寨的微型貸款金額,個人平均台幣在$1,500左右,針對這樣的金額,利率需要有20%以上才能打平行政成本和借貸風險。

最近柬埔寨的銀行業新聞不斷,從鄉村謠言的「借錢不用還」,到政府要求銀行更換商標以避免民眾分不清私營銀行和政府機構,到近日的18%貸款上限。相關政策不斷推出,但這個18%上限,後座力可不小。

這邊的18%並非指台灣的18%存款,而是針對柬埔寨現行54間持牌和7間可吸收存款的微型貸款銀行的政策,預計將於2017年4月1日設定貸款上限為18%。這些微型貸款銀行的主力客戶多為小農、自營商販和ㄧ般消費民眾。

根據柬埔寨政府說明,由於目前貸款利率過高,多在20-30%之間,許多偏遠地區的民眾被貸款壓得喘不過氣來,無力還款,債上加債,因此政府決定限制微型貸款銀行的利率上限,以確保民眾可以順利償還款項。特別是去年因為乾旱受害的農民,可說完全無力償還貸款,政府為了減輕農民的負擔,進而決定推行這項政策

這個政策乍看之下似乎很有理,「貸款利率低,還款就容易了嘛!」過去動不動高達20%、30%的微型貸款借款利率,現在變成18%,那民眾就可以順利完成還款,擺脫債滾債的處境。

但實際上,這個政策可能會導致微型貸款銀行緊縮貸款政策,不願意發出借款。營運不佳且規模較小的微型貸款銀行還有可能面臨倒閉風險,屆時民眾借款可能更為困難,而被逼著要與民間高利貸借錢度日,反而陷入難以脫身的泥沼。

根據資料,目前柬埔寨的微型貸款金額,個人平均在美金1,500左右,針對這樣的金額,利率需要20%以上才能打平行政成本和借貸風險。如果政府設定成18%上限,短期來說似乎可讓借款人減清還款壓力,但長期來說會影響銀行獲利能力。近幾年來,柬埔寨微型借款利率其實已慢慢下降,商業銀行目前已從11%降到8%,微型貸款則從26%-30%降到25%上下,這完全是由市場的供給和競爭所決定,並非政府的干預。

然而,政府沒注意到的是,銀行是根據借款人個人信用和還款能力決定利率高低,並分成高風險和低風險兩類。針對高風險族群(沒有固定收入,借錢度日,日後不一定能還債)收取較高利息,低風險族群(有固定收入能準時還債,例如老師和上班族)則收取較低利息。但如果利息同政府,一律為齊頭式平等的18%,那銀行可能就不會想借錢給高風險族群。

正是因高風險收高利息,才能打平因款項無法回收所產生的損失。如果因強制設定的利息上限,導致錢借出去卻打不平行政成本和潛在風險,那麼銀行可能會緊縮對高風險族群的借貸金額和條件,且不願意借錢給他們,最後高風險族群只能轉到私人信貸甚至是高利貸機構去借錢。在柬埔寨全數借款人中,有37%是借錢買糧,另有50%是借錢看病,如果上述狀況真的發生,只會讓他們的生活狀況每下愈況。

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Photo Credit:Kevin Dooley CC BY 2.0

另一個問題,就是影響投資者的信心。由於微型貸款銀行獲利能力降低,原本令人驚羨的8-10%的定存利息,可能就要跟著降低才能保住獲利。這會影響微型貸款銀行的存款吸收能力,讓定存族把資金從銀行取出,轉到能提供更高報酬率的投資標的,導致銀行沒有足夠金流進行貸出和達到中央銀行的保證金要求,進一步加劇銀行緊縮貸款的狀況。

不過老實說,並不是銀行反對這個18%政策,而是反對政府操之過急。對於已開發國家像是美國、歐洲等,貸款利率都不高,普遍在2-5%間也是順利營運。不過柬埔寨政府會有這樣的決定,也是由於柬埔寨經濟正在起飛,貸款利率因而需隨之調整。根據銀行業者說明,如果政府可慢慢逐步調整,而非一步到位,可減少許多不必要的金融風險,同時呼籲政府應同時降低稅務負擔、降低銀行營運許可證維護費用,並適度調降央行保證金額額度,讓銀行有時間能調整營運方向,降低衝擊。

在柬埔寨發展的路上,類似的衝擊在所難免,如果能順利克服並跨越,相信柬埔寨將會是眾所矚目的新興國家之一。

參考資料:

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責任編輯:吳象元
核稿編輯:楊之瑜