比特幣炒翻天,以太幣今年大漲280倍——虛擬貨幣成投資大亨理財新寵

比特幣炒翻天,以太幣今年大漲280倍——虛擬貨幣成投資大亨理財新寵
Photo Credit: Reuters/達志影像
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去年從中國大媽到日本渡邊太太都爭相投入比特幣炒作, 帶動虛擬貨幣整體市值於今年六月突破1100億美元,「比特幣理財」儼然成為投資界最熱門的話題。

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文:洪綾襄|財訊雙週刊 第531期

台灣時間6月6日,比特幣兌美元指數(BTCUSD)從一比特幣兌2,680美元,大幅攀升至2,923.97美元,創下2009年發行以來的新高紀錄,區區1,600多萬枚比特幣,竟創造了459.08億美元(約1.39兆元台幣)的市值。

外界原本懷疑,推升這波比特幣上漲的是WannaCry病毒勒索軟體,但事實上,這一波推動比特幣大漲的幕後推手,竟然是日本「渡邊太太」們。

主要原因在於,4月日本新版《支付服務法》上路,承認比特幣為合法的支付方式,不到兩個月境內已有10萬家店鋪可接受比特幣支付。日常應用增加,但全市場只有1,600多萬枚比特幣流通,比貴金屬還稀缺。全球炒匯無役不與的「渡邊太太」嗅到當中的升值潛力,加上業者鼓吹,太太們使用帶一百倍槓桿、且每24小時到期的期貨大炒特炒比特幣,而且當日平倉,不抱貨過夜,手法相當純熟。

中國是第一個拉抬比特幣價格的推手,中國玩家對新金融商品接受度高,再加上比特幣有匿名又難以追查的特性,再嚴格的外匯監管也無計可施,讓不少想把資產移往海外的大戶也加入行列。因此,2014年一進入中國,就把比特幣價格炒上破千美元,中國交易量一度占全市場九成,衍生出期貨、融幣、槓桿等炒作方式,也有不少人用以進行非法傳銷、洗錢和地下換匯。

炒比特幣 從中國轉至日本

但從今年伊始,中國政府雷厲風行徹查,比特幣價格應聲暴跌,盤勢從此沉寂不少。

不過隨時序進入夏天,情勢迥變,這次輪到日本太太接手,5月底,比特幣多空激戰來到最盛,一週內在2,000美元到2,700美元之間劇烈震盪。

那一週無疑也是全球最大虛擬貨幣交易平台Coinbase的夢魘,由於交易量激增,系統不勝負荷,用戶無法登入,甚至多次交易中斷。但Coinbase的收穫更大,最新估值已超過10億美元,將成為全球首家虛擬貨幣領域的獨角獸企業。

根據中國火幣網最新數據顯示,5月日本成交量占比已超過46%;其次是美國,約26%;中國第三,交易量降至10%。

比特幣持續上揚,其他虛擬貨幣幣值也隨之飆漲。6月初,市值第二大的以太幣(ETH)在一週內漲了40%,今年以來大漲280倍。在6月12日截稿前,於NVO去中心化交易所掛牌的747種虛擬貨幣的整體市值,更已逾1,100百億美元(約3.33兆元台幣)。

對市場氛圍最敏銳的《華爾街日報》6月7日頭版頭條新聞以〈所有股市齊漲,反轉憂慮升溫〉(Markets Rise in Lockstep, Raising Worries of Reversal)為題,內文提及美股面臨高檔壓力,可以把比特幣、黃金、美國十年期公債當作避險工具之一。

買不同貨幣 分散投資風險

如今也有愈來愈多台灣投資人想投資虛擬貨幣。不過現在才來花幾十萬元台幣買機台挖礦,恐怕不符成本效益,透過合法交易所購買,可能還比較實際,不過得多付手續費和溢價。6月12日國際比特幣價格為2,907美元,但台灣兩大交易所幣託BitoEX報價為3,233美元、Maicoin報價約為3,075美元,幣託還能在全家便利商店的FamiPort機台代收轉付比特幣。

雖然各幣別價值都來到高點,駭客年會創辦人、目前任職於美商vArmour資深工程師徐千洋(Tim Hsu)歸納業內同好心得:「就和買外匯一樣,你相信美國,美元就不會跌。」

他舉例,現在虛擬貨幣界就像七〇、八〇年代的台股,只要有題材,同類股就會漲。4月初,三菱東京UFJ銀行、渣打銀行、美國美林銀行、蘇格蘭皇家銀行以及加拿大帝國商業銀行宣布組成區塊鏈跨境支付聯盟,而底層技術採用瑞波幣的架構,瑞波幣單日就大漲了1倍。他還透露近期,中國、日本、印度都在研議,以以太幣架構發行法定的虛擬貨幣,不管結果如何,以太幣也很有升值空間。

投資專家則建議少量長期持有,例如知名的前對沖基金經理人麥可.諾沃格拉茨(Mike Novogratz),日前宣稱他將其淨資產的10%投資虛擬貨幣。也有玩家分享可依不同貨幣的市占率購入,以求分散風險,比如比特幣、以太幣、瑞波幣市占率分別為45%、25%、10%,便可依此比率持有這三種貨幣。

不過保管又是難題。若不夠安全,很容易就被竊取,不少交易所到現在還是得解決頻繁被駭客攻擊的資安問題。目前儲存虛擬貨幣方式有離線的電腦、手機、網頁、比特幣硬體錢包等,當中最值得一提的是CoolWallet。

這是由台灣比特幣硬體錢包品牌酷幣CoolBitX與密碼學專家、台大數學系教授陳君明合作研發的產品,酷幣做卡面與顯示器,可選擇不同幣別、卡夾以及餘額顯示,陳君明則設計私鑰中的密碼模組,安全性備受業界肯定,被稱為比特幣界的台灣之光。陳君明透露,現在全世界都找他們做錢包。

既然是投資,也不是完全沒有風險。例如,以太幣沒有總量限制,未來勢必面臨通貨膨脹。又例如,至今比特幣創辦人中本聰仍然行蹤成謎,一般咸信他持有最早被挖出來的一百萬枚比特幣,會不會有一天被倒貨到市場上,造成崩盤?

積極型玩家 可選共同基金

因此,除了直接擁有現貨,透過理財商品參與產業榮景,衝擊可能比較小。2015年5月19日紐約證交所推出全球首支比特幣指數(NYXBT),之後業者不斷送件申請核發新金融商品,其中又以能否發行機構法人最愛ETF(指數股票型基金)尤為關鍵。

不過究竟該將比特幣視為貨幣(currency)還是商品(commodity)?多數政府仍語帶模稜,因此直到現在相關投資基金仍多屬小型私募,美國證監會也多次駁回業者申請;但隨著比特幣價值暴漲,市場人士認為當局有可能改變態度,近來也傳出正在研議設計以太幣指數。

積極的投資人可選擇投資共同基金,而ARK WEB X.0物聯網主動型ETF(代號:ARKW)便是不錯的選項,日前該基金公布最新前十大持股,由私募基金SecondMarket所成立的比特幣投資信託基金(Bitcoin Investment Trust),已赫然躍升為該ETF的前三大持股。

至今,還有許多人不相信虛擬貨幣,比特幣至少被宣告死了11次。徐千洋說,貨幣是國力的展現,虛擬貨幣飆漲,也代表網路世界將愈來愈強勢,不能再用過去的經驗和知識衡量未來虛擬的世界的發展,「相信者,得永生!」

本文經財訊授權刊登,原文發表於此

責任編輯:翁世航
核稿編輯:楊之瑜