財政部沒說清楚的事:股利稅改其實是「劫富濟富」,手握三大財源沒在怕

財政部沒說清楚的事:股利稅改其實是「劫富濟富」,手握三大財源沒在怕
攝影/吳尚哲|Photo Credit: 財訊

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預計6月底提送行政院的股利稅改方案,財政部雖深怕方案推出後, 被冠上「劫貧濟富」的大帽子,但其實高所得者並沒有獲取這麼大的利益。

文:林文義|財訊雙週刊 第532期

現行個人股利的最高稅率高達45%,實在是太高,因而股利稅改是朝降低稅率方向考慮;但觀察目前財政部最可能採行的方案,股利降稅後,高所得者雖獲得降稅利益,但也同時被取消股利抵稅權的權利,好像在挖自己的肉來補自己的瘡,是「劫富濟富」而非「劫貧濟富」。

降稅稅損500億元
取消股利抵稅權稅增700億

5月中,立法院財委會要求財政部就股利稅改方案進行報告時,國民黨立委賴士葆表示,按財政部原先規畫,股利將採分離課稅,稅率為25%,另外也可選擇按現行方式申報,但股利免稅額只有五萬元。

依此方案,個人綜所稅率在20%以下者,約有250萬戶納稅人都將被加稅;而稅率在30%以上者只有14萬戶納稅人,都可獲得減稅。財政部的股利稅改是對14萬戶高所得者減稅,但對250萬戶低所得者加稅,稅損估計500億元。因此,賴士葆稱股利稅改是「劫貧濟富」。

由於「劫貧濟富」這頂帽子的壓力太大,財政部長許虞哲馬上大聲回應表示,財政部提出來的股利稅改內容,絕不會有劫貧濟富的效果,並表示將以最新報稅資料重新計算,把原本計畫在5月底公布的股利稅改方案,延到六月底才送交行政院。

不過,許虞哲也提醒賴士葆,股利稅改方案除降稅外,也取消股利抵稅權,預計可收回532億元稅款,財政部不會做劫貧濟富的事。

其實,許虞哲的說法還算保守,按2014年個人綜所稅申報的股利資料顯示,股利稅改一旦取消兩稅合一,股利喪失抵稅權後,財政部可收回的稅收應該是723億元;而其中適用稅率30%以上者,所喪失的股利抵稅權高達463.5億元,占全部抵稅權64%。換句話說,股利稅改降稅後,高所得者雖可享受到較大的降稅利益,但他們也吐出絕大部分的抵稅權利益,說股利降稅是完全圖利富人也不公平。

前十大市值公司失血2,000億
中高收入大股東成大苦主

而且2014年財政部推出「財政健全方案」,將年收入1,000萬元以上者的最高稅率,由40%調高到45%,並同時調高一般人的免稅額及薪資特別扣除額,那時聲稱「只對一萬人課稅,但對700萬人減稅」;現在要把過高的股利稅率往下調,反對的立委又提出財政部此舉是對14萬戶納稅人減稅,但對250萬戶加稅。凡此都是民粹口號,當股利稅負太高影響到投資意願時,本來就應該調整,而不應用民粹的角度去考慮事情,更何況精明的財政部從來不做虧本生意,股利降稅的稅收損失應相當有限。

股利降稅原先適用高稅率的富人,當然有降稅利益,但股利稅改也有三大財源可挹注。第一、兩稅合一取消,股利無抵稅權,財政部預估可收回723億元稅款;第二、營利事業所得稅率預計調高兩個百分點,由17%調高到19%,預估可收回500億元;第三、過去企業帳上留存尚未分配給股東的抵稅權(可扣抵稅額帳戶餘額)全部一筆勾銷,這部分估計有上兆元,財政部可依此收回的稅收,更是難以估計。

所謂企業帳上可扣抵稅額帳戶餘額,是指企業當年度獲利沒有全部配發股利給股東時,未分配的保留盈餘中所含的已納營所稅額,當未來保留盈餘配發股利時,保留盈餘中所含的營所稅也可配給股東當抵稅權,保留盈餘在未分配股利前,所含的營所稅款放在企業帳上的,就是可扣抵稅額帳戶餘額,即股東未來可享受的抵稅權。

財政部精算三財源挹注
擴大股利免稅額可化解阻力

本刊調查,以台股市值前十大的上市公司台積電、鴻海、台塑化、中華電、大立光、國泰金、台塑、南亞、台化、富邦金為例,這十家公司在2016年底帳上尚未分配給股東的抵稅權就超過2,000億元;其中,台積電尚未分配給股東的抵稅權高達820億元,而鴻海也有733億元,這些原本屬股東未來可適用的抵稅權利,在股利稅改後都將瞬間蒸發,受損害最大的是各公司中高收入的大股東。

所以,股利稅改即使調降股利稅率,在兩稅合一取消下,高所得富人也要付出相當的代價。財政部在計算股利稅改的稅損時,對於取消企業帳上尚未分配給股東的抵稅權,可能帶來的稅收,也應該清楚對外交代,不必過度誇大股利稅改的稅損金額。

台大會計系教授林世銘指出,兩稅合一是重要的租稅制度,在進行股利稅改時,也可考慮採維持兩稅合一,讓股利仍保有抵稅權,但採「分離累進課稅」方式,因股利仍保有抵稅權,股利單獨累進課稅的稅率可訂得高一點,如此一來,投資人實質投資稅負也不會太高,財政部也可減輕對富人大幅減稅的壓力,這是財政部可考慮的另一種選項。

當然,如果未來股利稅改將股利分離課稅的稅率訂在外傳的25%,則現行適用20%稅率以下的投資人,因股利抵稅權被取消,稅率又被拉高,就有加稅效果,這將是未來股利稅改最大的反彈力量。

對於這些低稅率、人數又多的投資人,財政部何妨擴大股利免稅額,因為在股利稅改中,財政部已有前述三大財源可收回,相信此作法應不會增加太多稅損,也可化解股利稅改最大的阻力,何樂而不為?

本文經財訊授權刊登,原文發表於此

責任編輯:翁世航
核稿編輯:楊之瑜


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