華爾街易主,10年內AI鬥AI

華爾街易主,10年內AI鬥AI
Photo Credit:Reuters/達志影像

我們想讓你知道的是

起初,全人類都擔憂AI搶走低端飯碗;但事實證明,最值得擔心反而是華爾街精英。

對科技界來說,2017年是「AI元年」,對金融圈來說則腥風血雨。單單今年3 月,摩根大通的律師及貝萊德(Blackrock)的基金經理已被AI搶掉飯碗。機械人大軍壓境,華爾街員工已連續第5年下降,人工智能專家Ben Goertzel更預言,10內股市會是「AI間的對決」,人類將反過來輔助AI收集更多數據。

2012 年,《華爾街日報》記者Scott Patterson 曾著書《暗池》(Dark Pools)敍述90年代末,主角運用雲計算,開發了人工智能軟件,改變了紐約證券交易所。

書中形容機械人從網絡搜集訊息,人工智能系統在毫秒間執行交易。該書副題為「高速交易與人工智能大盜對全球金融系統的威脅」,看似聳人聽聞,卻並不科幻。

秒殺36萬小時

攻陷金融圈非天方夜譚,皆因股市變量及算法難度遠低於圍棋。年初,摩根大通就有大動作。推出合同分析軟件COIN,幾秒就可以完成原先律師和貸款人員每年需要36萬小時才能完成的工作,而且錯誤率低,還不用放假。

COIN僅序幕 AI將代分析師

「用AI取代金融分析師」口號已響遍華爾街。軟件公司Kensho的創辦人Dainel Nadler預言,10年內50%金融從業員會失業。這位哈佛經濟學博士的底氣,來自其系統——幾乎掃描過地球上所有影響金融資產的9萬份資料,包括藥物審批、經濟報告、貨幣政策變更、政治事件。就如平日用Google,簡單輸入複雜問題:「三級颶風襲擊佛羅里達州,哪支水泥股升幅最大?」系統會秒回:德州工業。「北韓試射導彈,哪支國防股升最多?」答案就是雷神公司(Raytheon Company)、美國通用動力(General Dynamics)、洛克希德馬丁(Lockheed Martin)。

AI版「巴菲特」

用Kensho分析「敍利亞內戰」更透徹。搜索範圍,最小可縮至特定時段;投資組合,最多可包含世界40 個重要資產,例如德國股票、澳元及原油品種等。然後只需點擊一下:天然氣及原油價格於戰事擴大後數周內表現不如預期;洲股市、美元及加元卻走勢良好。

繼續下拉頁面,就可看到發生在敍利亞的每件事如何逐漸失去影響力。如是者,系統會基於上述分析得出最佳投資組合。

一份報告銀行最少花40小時、用40人,每人年均薪酬35萬至50萬美元去完成;換作Kensho就只要不斷Command-R(刷新頁面),幾分鐘內自動會彈出報告。問「iPhone 6發布後哪些股票會升」都難不到它,皆因系統準備好為6500萬個問題找到答案,這引擎起碼殺退70%分析師,Kensho叫這套軟件Warren,正是股神巴菲特(Warren Buffet)的名字。

不用股神身價,已有「股神」服務,難怪高盛是其大客,也是其最大金主。近年愈來愈多美資大行引入AI顧問(Robo-Advisor)。部分矽谷科技富豪甚至已經以電腦程式取代人手配置資產。即使低端客戶,美國Betterment與Wealthfront都已推出AI理財服務,收費更遠低於傳統投資顧問。

《金融時報》曾預言:「本世紀末,70%我們熟悉的職業會被取代。沒錯,正在看這則報道的你都不能幸免。」起初,全人類都擔憂AI搶走低端飯碗;但事實證明,最值得擔心反而是華爾街精英。

連續第5年減聘

過去1年,華爾街12間頂級投行,包括美銀美林,巴克萊,法巴銀行,花旗,瑞信,德銀,高盛,滙豐,摩根大通,摩根士丹利,法國興業銀行及瑞銀,他們的股票、固收和投行聘用人數下滑3%,減少了1900人(圖一)。據Coalition,這已經是華爾街連續第5年減聘,自2012年起累計削減崗位達12,700個。

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Photo Credit: 信報月刊

減聘與AI不無關係。自金融海嘯席捲全球,大行為保命大幅縮減規模,AI變相提供出路。2016 年9 月,嘉信理財集團(Charles Schwab & Co.)首席投資策略師Liz Ann Sonders於Twitter上傳了兩張照片,分別顯示2008 年金融海嘯前後,瑞銀(UBS)位於康乃狄克州的交易所,當年全球最大室內交易所如今格外蕭條。

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Photo Credit: 信報月刊

同樣情況、同樣規模亦發生在對街蘇格蘭皇家銀行(RBS),甚至遠在紐約的高盛總部。UBS、RBS及高盛只是全球金融機構的縮影(見表)。具223年歷史的紐約梅隆銀行(The Bank of New York Mellon),過去15個月都投放超過220名「機械人軍團」,以提高效率、降低成本,預計每年節省30萬美元。

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Photo Credit: 信報月刊

佣金大跌50%

這場「AI金融風暴」最大特色莫過於人工愈高、跌得愈痛。Institutional Investor旗下Alpha富豪榜顯示,25位高收入對沖基金經理上榜門檻已經跌至2011年新低,為1.3億美元;合計斬獲僅94億美元,幾乎是3年前一半,比2008年金融危機低谷還要低。

目前,八九成美股成交都涉及電腦程式。美國通用人工智能協會主席Ben Goertzel預言,10年內股市會變成「AI 間的決戰」,皆因「強AI」基金只會愈來愈多。

原理跟國際象棋、圍棋先例相似。棋是打譜,投資是復盤。AI輔助到某程度後,就會懂得向高手「偷師」。國際象棋學卡斯帕羅夫(Garry Kasparov)、圍棋學李世乭、柯潔,炒股自然是復巴菲特、索羅斯的盤。

Geek取代Wolf

目前,華爾街就正在「大換血」。號召「用AI取代金融分析師」的是哈佛及MIT 數學博士、矽谷極客(geek);傳統金融機構不斷裁員的同時,卻積極收購技術(下圖),兼且往科企挖角。剛剛5月,對沖基金Citade就挖到微軟人工智能首席科學家鄧力(Li Deng)加盟。

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Photo Credit: 信報月刊

儘管仍然會有金融圈中人認為,「即使真有基金用AI成功了,也存在風險──如果市場中大多數都採取同樣行為,很大可能會改變整個市場」。但人類之渺小,引用《未來簡史》作者赫拉利(Yuval Noah Harari)說法,就是「過去幾十年,很多東西並無實質改變,所有生物體都是通過自然選擇來進化。但現在,可能接下來幾代會有一個很大變化,因為我們有了人工智能」。

歡迎進入「AI元年」!

Big 4引入AI 四萬人急需轉型

香港會計從業員約4萬人,隨着AI時代來臨,薪高糧準的飯碗隨時不保。早在2013 年,牛津大學已發表一個名為《預視2030:未來工作及工作場所》的調查報告,列出一系列快將被機械人取代的工種,會計界成為高危行業──未來20 年,會計師和核數師被取代的機率高達94%。

機械人成本僅人手九分一

隨着四大會計師行陸續引入AI,業界誠惶誠恐!比起人類,機械人確實更善於處理重複度高、有程序可循的會計工作。

因此,去年3月, 畢馬威(KPMG)就公布採用IBM Watson的認知計算技術,來分析客戶機構大量的結構化和非結構化財務數據。Watson能學習,通過訓練,它解讀數據能力會與日俱增,日後能為畢馬威客戶提供更精準的業務營運狀況分析和財務評估。

同樣是2016年3月,德勤(Deloitte)宣布跟AI企業Kira Systems攜手,把AI引進會計、稅務和審計。今年5月,「德勤財務機械人」橫空出世,震驚業界。機械人「周身刀,張張利」,能錄入訊息、合併數據、滙總統計、快速閱讀數千份複雜文件,甚至查核全部審計工作。不只如此,它可「一心多用」、無間斷工作,一間公司的業務流程將能在數週內完成自動化升級,效率猛增。

就在「德勤財務機械人」問世後,普華永道(PwC)旋即加入「戰團」,推「機械人流程自動化」(Robotic Process Automation,RPA),把付款、發票處理、訂單管理、資產抵押債權處理等適合自動化流程交予機械人處理。有報道指,由機械人代勞,普華永道將大幅減省成本至原人手執行的1/9。

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Photo Credit:AP/達志影像
畢馬威採用IBM Watson的認知計算技術,來分析客戶機構大量的結構化和非結構化財務數據。

自我增值 尋找新崗位

最後,安永(EY)也打開大門迎接機械人。比如,他們如今已在香港為客戶,像銀行和保險公司提供RPA服務,機械人會幫忙處理交易工作、整理非結構化財務數據和作分析。

「不過,現在機械人只是輔助員工為主,並未發展到取代人類的地步。」安永諮詢服務有限公司(香港)諮詢部總監David Ashton在「2017年北亞管理會計領袖峰會」分享後,接受本刊訪問時說。他表示,安永如今並沒有因機械人的出現,而辭退任何一名員工,但「我明白大家對機械人、對自動化的憂慮。事實上,這不僅是會計界,也是個全球現象。」

隨着機械人持續進步、覆蓋的範圍持續擴張,David Ashton 認同某些會計工作會被取代,「可是這同樣意味某些勞動力將得以釋放」:「全球經歷過三次工業革命,每次都有工作消失,有新工作出現。有人說機械化是第四次工業革命,那麼有什麼新工作,又如何走下一步,就讓大家一起想吧。」他強調,不管新時代怎樣,總有更高價值的工作留待會計人員發掘。

也許,只有不思進取、不願增值者,才會真正被淘汰。

節錄2017年7月份《信報財經月刊》Android揭頁版iOS揭頁版

責任編輯:歐嘉俊
核稿編輯:王陽翎




誰說永續距離遠!掌握永續力三秘訣,人人都能成為永續生活家

誰說永續距離遠!掌握永續力三秘訣,人人都能成為永續生活家
Photo Credit: Brooke Cagle

我們想讓你知道的是

「永續」一詞可說是近來最夯的名詞,想要落實永續並非難事,只要把握永續力三秘訣:參與永續素養大調查、認識經典案例及掌握永續新知做起,就能快速提升永續力!

一場突如其來的新冠疫情,讓充滿變動的大環境成為全人類的「新常態」,疫情讓世人看見,環境是人類最大的危機;隨著後疫時代來臨,站在關鍵重建點的我們,更要積極化危機為轉機,往前建設一個有韌性且永續的社會。因此當前除了要擴增永續的想像,不只是做環保,還要讓永續不該只是一種宣稱、一句口號,必須仰賴所有人在日常生活中的點滴實踐。

永續不是口號 涵養永續力三秘訣從生活領航

如今「永續」已成為全球企業顯學,然而真正的永續,卻不僅僅是政府、企業該付出努力,永續該被每個人落實在日常中,就像空氣、水一樣自然,就如同作家安娜.拉普(Anna Lappé)的名言:「你的每一次消費,都在為你想要的世界投票。」

只要人人皆具備永續力,就能在日常生活中自然輕鬆地落實永續。

什麼是「永續力」呢?簡單來說,它是人類必備的關鍵素養,能引領大眾察覺問題、發展解方,以形塑更好的社會樣貌,是非常重要的關鍵能力。至於要如何涵養出如此重要的永續力,其實並不難,從參與永續素養大調查、認識經典案例及掌握永續新知這些秘訣做起,就能快速建立起永續力!

培養永續力的第一步 從填寫「永續素養大調查」做起

有道是,「知己知彼,百戰百勝」,要涵養永續力,首先得從自己的永續力檢視起,花個十分鐘,參與「永續素養大調查」,了解自身對於永續議題的掌握度,就是重要的開始。

長期關注永續發展的星展銀行,攜手社企流及願景工程基金會,繼2021年發起全台第一個「永續素養大調查」,吸引萬人參與填答後,今年更加聚焦,以「永續力是你的超能力」為主軸,再度發起「永續素養大調查」,並結合專書、嘉年華等活動,以多元精彩內容邀請大眾一起涵養永續力。

有鑑於去年的調查結果,不少人將永續與環保劃上等號,為了擴大大眾對於永續的想像,並促進更多永續行動,這次的「永續素養大調查」,不僅聚焦包含ESG、淨零等關鍵名詞內涵,還包含像是全球 SDGs 指標完成概況、台灣國民法官上路、淨零轉型策略等國內外重要的永續發展政策及現況,填答也涵蓋教育、食農、氣候變遷、社會兼容等廣泛的永續議題,聚焦成為50 道題目,只要用喝一杯咖啡的時間,即可輕鬆完成填答,而填答完成後,還能免費兌換與抽獎獲得總價值超過 50 萬元的永續好禮!

向經典案例學習 展現為永續奮戰鬥士的星展隨行精神

再來,向經典的永續案例取經,是厚植實力的重要的作法。有鑑於此,星展銀行去年與社企流、願景工程基金會攜手推出永續生活家系列專訪,今年亦發起「風格生活,星展隨行」的品牌活動,邀請具社會影響力的風格生活家,與大家分享永續生活的實踐心法。

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Photo Credit: 沒有垃圾的公寓生活、萬秀洗衣店

像是台灣與烏拉圭混血的知名Youtuber金魚腦,便以推廣「無塑」、「環保」議題大受矚目,平時也熱愛分享旅遊生活與跨國文化,今年更從環保的支持者,躍升為經營者,在台北開了一間「無包裝商店」實體店,店內選品也持續推廣永續理念。而零廢棄夫妻則是在面對身邊的舊物時,比起直接丟進垃圾桶,反而思考如何為它們創造新價值;萬秀洗衣店主理人張瑞夫,則是打造一個循環平台,幫助洗衣店業者可自主上架那些被遺忘、卻仍完好無缺、具清潔保障的衣物找到新歸屬,盼能開啟大眾對於舊衣的新想像。

這些案例,皆打破框架,擴大永續能在生活中實現的樣貌,而同為實踐永續的夥伴,星展銀行更以『與眾不同的銀行 (different kind of bank)』自我期許,要『更像為永續奮戰的鬥士( Eco-warrior )(為永續奮戰的鬥士)』,號召大眾一同響應,實踐永續!

不斷掌握新知 涵養充實永續力

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Photo Credit: 社企

至於最後的秘訣在於不斷掌握永續新知,為了讓資訊更加普及,也更能被大眾接受,星展銀行同樣展現創意,與社企流、願景工程基金會舉辦「永續力是你的超能力」策展,除了專題內容將聚焦台灣現況,精選「教育、食農、環境、社會兼容、城鄉發展」五大議題,推出議題指南與人物對談,為大家錨定議題、掌握永續新知外,也透過永續行動嘉年華的舉辦,邀請於長期於永續領域耕耘者,透過創新展覽、選物市集、未來論壇等多元方式,開啟對話交流及互動的大門,還有藉由專書收錄國際與台灣趨勢,並集結國內外、各類型單位的永續案例,作為公民或組織於生活和工作層面實踐的指南,帶大家輕鬆掌握永續新知。時代變動迅速下,擁有永續力,就是驅動社會變得更好的超能力!永續行動嘉年華將於 10 月 15 、16 日在華山文創園區舉辦​​,以輕鬆、有趣方式,為公民打造全方位的永續力。活動免費參與、即日起開放報名:https://bit.ly/3DDivEM