中國遊客排隊買奶粉、藥妝品、名牌包已不足為奇，近年來，香港九龍地區甚至出現排隊買保險的陸客人龍，此景除了讓人驚艷中國的消費實力無遠弗屆之外，也正呼應了中國保險業近年來的跳躍式成長榮景。

搶完奶粉搶保單，但中國保險滲透率仍低

中國保險業到底有多熱? 先看中國人民赴港買保險的風潮吧! 根據報載，2006年時，來自內地的訪客在香港共買進了2.1萬張保單，占當年香港新售的保單比重僅約2%左右；到了2014年，內地訪客在香港購入的新售保單比例攀升至15%，直至2015年上半年，這比例更已攀升到20%，且保單總數比前一年同期增加了超過六成。

香港保單賣得嚇嚇叫，中國當地的保險業搶單也是不遑多讓，成長亮眼。根據中國保險監督管理委員會的數據顯示，截至2015年11月底止，中國保險業保費收入已達2.24兆人民幣，較2014年同期成長約二成，保險業的總資產更已超過12兆人民幣，該規模已位居全球第3大，整體保險業淨利潤亦創下歷史新紀錄。

中國保險業究竟何以如此旺？法國巴黎投資指出，造就此榮景的原因主要有三點：首先，中國人口結構逐漸老化，但中國社會福利明顯不足，在民眾財富漸入佳境之下，有愈來愈多人願意多撥些錢來為自己年老生活或醫療保險購入更多的保障；其次，中國政府其實也相當擔憂在人口老化環境下，社會福利的缺口會陸續衍生出極多社會問題，因此，在政策面，中國當局也積極扶植保險業；再者，中國當局也擔心保險公司過於活躍將增添倒閉風險，因而也同步限制保險公司的成立，在粥多僧少之下，造就了中國既有保險公司的成長榮景。

民眾缺乏保險意識，醫療保險商品將躍為主流

即便中國的保險業成長已算突飛猛進，總資產也名列全球前茅，但其實中國保險的普及率、滲透率仍相當低。根據瑞士再保險公司(Swiss Re)的數據顯示，在2014年，中國保費僅占國內生產總值(GDP)的3%，但在美國和日本，該比例卻可達7%和11%之多，顯見中國保險業仍有極大的成長空間可期。

除此之外，即便經過這些年的推廣，中國消費者的正確保險意識仍舊缺乏，而近年熱賣的保險商品，其實仍局限於理財性的壽險產品，也就是，真正保障意外事故身亡、或疾病災難後的保障型保險產品，目前消費者接受度仍不是太高，這區塊也是政府當局與保險公司未來亟欲推動的方向，當然也是未來保險業重要的成長加持動能。

HSBC Global Research研究報告也指出，中國的健康醫療保險將是推升未來保險業成長的關鍵動力。報告中指出，目前中國的健康醫療支出僅佔GDP的5.6%，比起美國的17%、英國的9%、以及韓國7%仍低很多；而目前商業醫療保險佔全中國的醫療費用支出比也相當低，僅有3.5%，比起美國的40.6%、英國的7.2%、以及韓國的5.8%、台灣的35.1%，也相當偏低；再來，中國醫療保險的總保費僅佔當地GDP的0.25%，比起南韓的1.4%、台灣的2.0%、英國的0.3%、以及德國的1.3%，也是敬陪末座。

當然，中國的保險業仍有許多改革的空間，相關機會也伴隨起飛，包括保險費率市場化的改革、投資限制逐步開放等，未來，還有政策上對商業健康保險上積極的推動，包括賦稅上的優惠，對特定疾病(如癌症)的保險商品的開放等，都將使中國保險業持續大放異彩。

跟著政策推力走，投資道路「保險」又長久

Photo Credit: GotCreditCC BY 2.0

在看好中國保險業商機者中，當然，總是早一步嗅得商機的機構投資者並未缺席。法巴百利達亞洲(日本除外)精選股票基金經理人Arthur Kwong相信，中國保險業是長線不可忽視的投資亮點，去年中國平安保險光是保費收入便較前期增加18%，未來更將進軍互聯網金融領域，讓市場更有想像空間。(*個別股票表現並非法巴亞洲(日本除外)精選股票基金表現的指標。只供說明用途。)

就像一胎政策解禁讓奶粉業者大受其惠，保險業更是中國政府當局積極推動的主力產業，投資上我們除了順著人潮、錢潮走，跟著政策方向走更可說是捷徑一條，我們不妨一起立足台灣、放眼中國、胸懷全亞洲與世界，在震盪市況中另闢一條可長可久又「保險」的投資道路！

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