特別報導

曉姿學理財4

【ETF】別以為買ETF就是「分散風險」,還得注意你買的是什麼類型

2021/05/04 ,

評論

julia

Photo Credit: TNL/黃彥翔
julia

julia

大學就讀醫學檢驗生物技術學系,具備國考醫檢師證照,對臨床醫學知識熟悉。碩士班主要從事斑馬魚、葉酸及阿茲海默症相關研究。曾任生物技術開發中心生物製藥研究所副研究員,因為追求閱讀及寫作的樂趣來到關鍵評論網。心理存有「將艱澀的醫學論文咀嚼成鄰里老伯都容易消化的醫學新知」之小小使命感。現為The News Lens關鍵評論網編輯。

我們想讓你知道的是

曉姿向懶人經濟學的小賈請益,知道了ETF是什麼、購買ETF想分散風險要注意哪些地方。並清楚了解購買國內ETF與國外ETF的優缺點,以及如何才能購買到國外的ETF。

文:朱家儀|諮詢專家:懶人經濟學小賈、施昇輝

前情提要:曉姿與懶人經濟學的小賈進行聯繫,希望解開自己投資上的疑問。同一時間蔡九哥則向謙和商務聯誼會投資社社長余哲安,了解了什麼是興櫃/上櫃/上市、三大法人、股市三大分析,以及一些新興投資平台的優缺點。

今天是假日,曉姿為了自己的投資計畫持續努力做著功課。下午她已經約了懶人經濟學的小賈碰面,而曉姿提早到約定地點的目的,打算多讀些文章,了解一些適合自己的投資方式及工具。

「指數股票型基金」(ETF)具有三大特色

這時,螢幕上的一個關鍵字吸引了曉姿的注意力:「ETF?這個名詞好耳熟,很多人一直都也提到,是什麼東西的縮寫嗎?」

曉姿讀著小賈的〈台股美股港股、ETF、基金投資懶人包〉〈為什麼選擇ETF,而不是股票?〉等文章,裡面解釋道:

ETF的3大特色:低成本、分散風險、汰弱留強

ETF是Exchange Traded Fund的簡稱,中文是「指數股票型基金」。最常被拿來理解ETF的方式,就是想像成買進一張0050ETF,等於透過了「台灣50」指數,買進了台灣的前50大公司。…...因為ETF並非買進單一公司,因此具有分散投資的效果,甚至可以透過一檔ETF一次買進上千家公司、投資不同國家,甚至是一次買進全世界。

此外,ETF還具有管理費低廉的優勢,有多低廉呢?再用0050來舉例,年管理費0.42%;美國著名的VOO則是0.03%;基金的管理費約莫在1~2%。

ETF的最後一項特色,便是汰弱留強。ETF所追蹤的指數,對於成分股都有篩選標準,像高股息ETF0056就是用殖利率前景篩選。如果達不到指數標準,就會從指數中剔除該公司,補進更符合標準的公司。

看到這裡,小賈人也到了。

買ETF就能分散風險?注意你買的是什麼類型

曉姿花了大概10分鐘,向小賈說明自己的投資困境——由於薪水結餘不多,因此無法承擔什麼虧損風險;再加上每天下班之後回到家往往累得東倒西歪,吃完晚餐、洗好澡就差不多可以睡了,實在沒辦法花太多體力和時間在鑽研各種投資分析上。這些理由,讓曉姿工作7年來一直都只有將錢存放在銀行。

聽完曉姿的困擾,小賈撫著下巴說到:「這樣聽起來,選擇好標的、設定投入金額,長時間定期執行的『定期定額ETF』投資方式,可能會比較適合你現在的情況。」。

「ETF?我剛剛正好也在看你寫的ETF介紹文章耶。ETF最近真的好紅喔,網路上好多人也都推薦這樣的投資工具。」

小賈說:「但是有一些地方像你這樣的新手要特別留意。雖然現在很多人在推ETF,但你要留意他們推的ETF到底是什麼類型。所謂ETF是追蹤指數,而指數有幾千種,有的指數是追蹤單一產業的,比如說半導體ETF、那斯達克ETF;有一些是追蹤比較全面的指數,比如說台灣的0050,或是Vanguard標普500指數ETF(VOO)之類的。照你的情況,我較推薦的是後者追蹤全面性指數的ETF。」

買國內的ETF還是國外的ETF?

「大家知道買ETF可以分散風險,是因為它投資很多不同公司的股票,但我們應該要再去檢視這些公司股票裡『產業』有沒有分散?『地區』有沒有分散?比如說台灣0050,雖然很多人覺得已經很棒了,但還是要注意它全部投資的都是台灣的公司,這些公司大部分並不是跨國企業。也就是說他們的營收和台灣的經濟息息相關。」

「也許台灣經濟10年、20年持續向上沒問題,但我們不能確保未來發生什麼事的時候情況是否一樣。所以其實在ETF上,我一直都是比較推薦買追蹤美國500大企業的標普500指數的ETF。」小賈說,「可是美國500大公司跟台灣50大公司是不太一樣的,這些美國500大公司許多都是跨國公司,比如說NetFlix、微軟、Apple、Google,比較不會因為美國或特定單一國家及地區遭遇經濟風險,而去劇烈影響到這些公司的收益。」

​​

對於是否要以國外券商平台來投資國外的ETF,有一個地方須特別留意。

著有《零基礎的佛系理財術》《無腦理財術,小資大翻身!》等書的施昇輝提醒,如果你選擇購買美國的ETF,並且選擇的方式為直接在海外券商線上開戶購賣,而非複委託,當投資人突然過世時,家人是否有能力去處理海外遺產的繼承手續,會是一個很大的問題,因為在海外繼承遺產是一件非常困難的事情。

而複委託雖然手續費較高,卻可以解決這個問題。

​​

像是想到什麼,小賈又說:「另外我想補充一點,很多人都把資產配置歸在ETF裡面,比如說我有股票的ETF、有債券的ETF;但我覺得還有兩個很重要的點大家要去關注,可是其實ETF也只是眾多投資產品的其中一種,它雖然有許多好處,但也有一些缺點,比如說流動性沒那麼高。因此你在做資產配置的時候,注意要有一些流動性高的在、一些流動性低的在。」

「除了流動性,風險是否配置好?比如說ETF風險可能是中等的投資工具,那你在配置時也可以搭配一些風險程度低的,比如說活存,以及一些風險較高的投資商品。而那些風險較高的投資商品就不要超過整體的5%。」

如何挑選購買ETF的平台?需要分批投入或特別去選投入的時間點嗎?

曉姿越聽越有興趣,覺得「定期定額ETF」的方式,不需要花大量時間及心力研究單一個股及背後的公司產業,只需要規律地進行令其定額的買入,確實是較符合自己的需求。不過對於如何購買ETF,還有一些不清楚。便問道:「那如果我決定要採『定期定額ETF』的投資方式,大致上的步驟會是怎樣呢?」

小賈說:「首先就是要決定你想投資什麼,現在你已經選擇要買ETF。接下來要考慮的就是選哪個平台,你能拿來評估平台選擇的因素包括手續費、管理費有沒有競爭力;如果你要買的是國外的ETF,那就要考慮是要國內券商複委託,還是直接在國外的券商平台購買。」

「國外券商平台手續費低是優點,但如果你對線上註冊比較不懂,需要有營業員,或是覺得把錢匯到國外不保險,那也許可以考慮複委託。不過如果你對自己操作平台、電匯等都熟悉,那國外的券商平台可能就是比較好的方式。在選國外券商平台的時候,最好是選在美國有拿牌照、業務分散在全國的券商平台。」

「選好平台下一步就可以投入了對吧?那我需要去選投下的時間點嗎?」曉姿問。

「如果你投資的標的是指數型ETF,我會建議你試著去拉一下它10年、20年的線圖,你會發現把時間軸拉長後,它其實就是不斷地在上漲,因此不論你什麼時候買,跟過去比基本上都是買在高點。因此若是你相信它是一個長期螺旋向上的商品,那我覺得你可以直接投入,不須分批投入或觀望投入的時間點。」

小賈繼續說:「如果你是開了國外的券商平台帳戶,下單購買之前還要國際電匯,也就是國際匯款。通常券商平台在入金的頁面就會有收款銀行的資訊。你就可以把資訊拿給行員,說你要匯到這裡,他就會幫你處理。電匯單次手續費約在台幣800~1200元之間,可以存到一筆錢再去匯一次。」

178873282_480012260010536_86670236266712
Photo Credit: TNL/朱家儀
小賈詳細地為曉姿解釋購買ETF要注意的地方

看曉姿理解了,小賈也覺得很有成就感:「其實關於投資這件事,你可以想像這邊有兩個引擎,一個是勞動引擎,需要靠工作、投入時間得到金錢;另一邊則是投資引擎,它的燃料就是我們勞動得到的錢,我們把辛苦賺來的錢,投到投資引擎裡讓它帶來更多的錢。」

小賈舉起兩個拳頭,繼續說道:「很多人以為自己一生都只有勞動引擎,如果你有理財觀念的話,就會知道說如果想讓兩邊的引擎都run起來的話,你的勞動引擎CP值要高,你要很認真的投入工作,把工作賺到的錢部份投入到投資引擎。等到有一天,投資引擎產出的錢多到可以養活自己獨立運轉的時候,到了這一天,你就有機會從勞動引擎當中退出了。」

核稿編輯:翁世航

專題下則文章:

【曉姿理財番外篇】投資理財輕鬆上手,台新 Richart 陪小資族無痛踏上財富自由之路



曉姿學理財:

跟著三位主角「曉姿」、「馬妮」與「蔡九哥」,一起探討25~35歲的年輕人,在這個人生階段會遇到的重要財務課題──投資及理財。看他們如何與各領域的專家請益討論,逐漸理解正確的理財觀念、認識各樣的投資工具及風險,慢慢成長為掌握自己財務狀況、做好未來規劃的成熟大人。

看完整特別報導